作者：Gryphsis Academy 來源：medium 翻譯：善歐巴，金色財經

自從Telegram Bot領域誕生以來，交易門檻大大降低，在手機上即可輕鬆進行鏈上交易。 Telegram Bot 作為「鏈上經紀商」的存在，推動了許多專案代幣價格的強勁上漲，從而引領了一波Telegram Bot 熱潮。本系列文章將對Telegram Bot 賽道進行深入分析，分為兩篇文章。第一篇是賽道概述的總結，第二篇是專案深入分析的總結。

1. 賽道概覽

自從Telegram Bot 空間誕生以來，我們目睹了多個項目的代幣價格強勁上漲。尤其是Unibot，其價格自2023年7月起就開始快速上漲。根據CoinGecko的數據，Unibot的代幣價格從5月的低點3.13美元上漲到8月的高點200.45美元。這幾乎是100 倍的成長，引領了Telegram 機器人的浪潮。然而，隨著Unibot 的人氣逐漸消退，香蕉槍出現了。 9月宣布空投後，其代幣價格從約9美元攀升至18美元。雖然其上升勢頭不如Unibot那麼強勁，但Banana Gun對於Telegram Trading Bot生態來說仍然保持著一定的知名度。

值得關注的新興力量是基於Solana 鏈的BonkBot。其每日活躍用戶已達到約35,700人，不僅超越了Banana Gun和Maestro等成熟項目，而且與去中心化交易所領域相比表現尤為出色。在DEX競爭領域，BonkBot的7天日均用戶量僅次於sushiswap，領先Maverick Protocol、Trader Joe等老牌項目。這種熱潮無疑得益於近期Solana 生態系統的火爆，再加上用戶在Solana 上熱衷於memecoin 交易，進一步推動了BonkBot 的交易活躍度。

BTCBot.pro作為BTC生態的Telegram Bot，已經上線將近一個月了。由於BTC生態系的特殊性，BTCBot.pro也為使用者提供了與ETH和Solana鏈上不同的Telegram Bot功能，值得研究。

縱觀Telegram 交易機器人領域，很明顯這並不是曇花一現的現象。然而，該領域的格局不斷變化，本文旨在梳理Telegram 交易機器人當前的宏觀狀況，並重點介紹一些值得關注的項目。

根據上述數據分析，BonkBot自上線以來，在交易頻率和用戶數量上均領先市場上其他交易機器人。尤其是在交易頻率方面，BonkBot的性能明顯高於Banana Gun和Maestro Bot，其交易頻率大約是它們的10倍。這項出色的成績得益於BonkBot在Solana鏈上的高效設計，Solana鏈以高TPS著稱，可以支援更頻繁的交易處理。同時，隨著近期Memecoin 在Solana 生態系統中的崛起，BonkBot 鞏固了其在Telegram 交易機器人市場的主導地位。

借鑒BonkBot 的成功，Solana 上也推出了類似的仿Sol 交易機器人。它在交易量上已經趕上了Banana Gun 和Maestro Bot 等項目，甚至在交易頻率和日活用戶數上都超過了這些項目。

至於Unibot，現有數據顯示其市場優勢已經減弱。即便如此，值得注意的是，該專案已經開始部署在Solana 鏈上，這也小幅帶動了其交易量趨勢。顯然，使用Solana 作為基礎設施的專案可能是啟動下一波Telegram 交易機器人的關鍵。

儘管Solana Bot 表現出色，但不應忽視的是，Banana Gun 在Solana 熱潮之前就表現良好，在幾個關鍵指標上落後於BonkBot。

2.歷史沿革

隨著加密貨幣產業的蓬勃發展，Telegram Bot作為一種智慧交易工具，越來越受到加密貨幣社群的關注。早在2017年，Telegram Bot就已經具備自動回覆訊息和執行使用者指令的功能。隨著加密貨幣產業的興起，Telegram 已成為加密貨幣愛好者最常使用的即時通訊工具。在此背景下，基於Telegram的交易機器人逐漸興起。可實現代幣兌換、跟單交易、數據分析、自動化空投交易、資產跨鍊等自動化操作。

3、市場結構

Telegram 交易機器人是Telegram 內的自動化系統，可協助使用者在去中心化交易所執行交易。用戶透過應用程式的訊息傳遞介面與這些機器人進行互動。

不同的Telegram 交易機器人提供獨特的功能，但大多數都具有常見的交易功能，包括停損和止盈訂單、複製交易和多錢包支援。

這些機器人取代了Web3 錢包和DEX 的使用者介面(UI) 和使用者體驗(UX)，簡化了購買和銷售去中心化加密貨幣的複雜流程。

這些機器人利用先進的演算法和基礎設施來進行快速交易，通常被稱為「Uniswap 狙擊手」。它們滿足了用戶對交易效率和便利性的需求。儘管所有這些機器人的共同點是交易速度快，但它們在細分功能上都有所不同。例如，UniBot提供限價單和鏡像狙擊等功能，SwipeBot注重易用性，OxSniper則具有抗MEV保護等功能。以下是交易機器人的主要用途：

買賣代幣：交易機器人與Telegram平台集成，用戶只需將合約地址複製並貼上到訊息框中即可輕鬆取得代幣。一些機器人提供交易利潤和損失的即時更新，並透過啟用預先批准的交易來加速代幣銷售。

設定停損訂單：使用者可以使用這些Telegram 交易機器人設定停損和停盈訂單，讓交易依照預設參數自動執行。該功能特別適合交易尚未在CEX上市的新代幣，但交易此類代幣存在風險。

防逃逸監控：部分Telegram 交易機器人具有防逃逸和防MEV 功能。如果代幣開發商計劃逃跑，防逃跑功能會識別即將到來的記憶體池交易並快速執行銷售，以防止逃跑詐騙。反MEV功能透過私有中繼引導購買交易，確保購買不會在記憶體池中廣播，從而防止MEV或三明治攻擊。

此外，交易機器人能夠偵測開發人員即將進行的惡意交易。如果此類交易導致代幣無法銷售，則該代幣將被視為詐騙項目。機器人會快速平倉您的部位，以避免陷入騙局。

跟單交易：使用者可以透過特定的Telegram Bot 自動追蹤特定錢包位址的交易。這種類型的機器人充當用戶帳戶和所選交易者之間的橋樑，根據跟單交易者的信號執行交易。但要注意的是，跟單交易涉及流動性風險。市場流動性不足可能導致交易難以執行，進而增加交易成本。

狙擊：有些交易機器人可以執行流動性狙擊、方法狙擊和多錢包狙擊。流動性狙擊是當機器人偵測到流動性增加時自動執行的購買操作。方法狙擊會根據開發者待處理交易的「方法ID」自動執行購買。用戶還可以使用多個錢包透過Telegram 交易機器人進行狙擊。

交易者可以透過機器人創建自動化任務來實現空投目標。以空投挖礦為目標的機器人通常會跨多個鏈運行，以識別有前途的空投機機會。但參與未經驗證的空投時應謹慎，防止詐騙。

4、技術實現路徑

Telegram Bot 功能已經存在幾年了，但最近人們對將Telegram 機器人與區塊鏈和智能合約等Web3 技術整合產生了極大的興趣。 Unibot 是Web3 Telegram 機器人開發的領先平台之一，提供一套工具和服務來幫助開發人員創建、管理和組織可以與去中心化應用程式和區塊鏈網路互動的機器人。

Telegram 機器人本質上是使用Telegram 機器人API 與Telegram 系統互動的程式。機器人可以被編程為回應訊息、命令和內聯請求。要建立機器人，您需要在Telegram 系統中註冊，這將為您提供一個唯一的令牌。此令牌用於驗證系統中Bot 的身份並向Bot API 發送請求。

在基礎設施方面，Bot 運行在伺服器上，而不是用戶的設備。這意味著他們始終在線並且可以立即回覆用戶訊息。伺服器可以是雲端伺服器，也可以是本機，這取決於開發者的喜好。

5. 成長動力

5.1 加密貨幣交易的普及

加密貨幣交易普遍被認為有一個通病：交易知識門檻較高，交易難以普及。與股票交易相比，加密貨幣交易需要更多的基礎設置，例如創建錢包、完成KYC等程序，這給大眾投資加密貨幣帶來了一定的障礙。其次，即使使用中心化交易所，與Telegram Bot 相比，使用者介面也相對複雜且不夠簡單。

Unibot自出現以來，此專案就以簡化交易流程為目標，並專注於最大程度地簡化交易操作。所有互動僅透過與Bot對話完成，並提供快速Uniswap狙擊手，實現快速交易和精準狙擊。 Unibot的便利之處在於，使用者可以隨時隨地透過Telegram進行交易，無需依賴其他交易平台。這對普及加密貨幣交易大有幫助。

近期，Telegram 機器人的交易量激增，正好證明了市場對此類交易方式的需求。特別是對於缺乏流動性或尚未在交易所上市的代幣，Telegram 機器人會顯著增加其曝光。同時，這也為交易者增加了更多的投資選擇，形成雙贏的局面。

5.2 Telegram載體

作為全球最受歡迎的社交軟體之一，Telegram 日活躍用戶超過5,500 萬，這為Telegram Bot 的發展提供了極為肥沃的土壤。由於其廣泛的知名度和用戶基礎，Telegram正計劃轉型為類似於微信的超級應用程序，支援在其平台上運行的各種小程式。此舉不僅增強了其功能多樣性，也為去中心化支付開闢了新途徑。

為了實現這一雄心勃勃的藍圖，Telegram 正在與包括TON 基金會和騰訊雲在內的領先技術和加密貨幣公司合作，旨在擴大其全球影響力並加速去中心化。這一系列策略舉措凸顯了Telegram 作為未來web3 關鍵超級應用的潛力。

建立在如此強大平台上的Telegram Bot 無疑將成為受益者，並有望將Telegram 龐大的用戶群轉變為Bot 的忠實用戶群，進一步加強其在數位交易和加密貨幣整合方面的影響力。

六、風險

6.1 資產安全風險

使用Telegram Bots進行加密貨幣交易時，用戶需要承擔資產安全風險。這些機器人通常需要創建專用錢包或連接到現有錢包。在這兩種情況下，機器人都可以存取私鑰，從而導致安全漏洞。

私鑰存取風險：這些機器人可以存取私鑰，引發安全問題。私鑰類似於用戶數位財富的主密鑰，其暴露可能會導致嚴重後果，包括盜竊和未經授權的交易。機器人對這些金鑰的存取會顯著增加安全漏洞的風險。

自我託管的挑戰：將錢包創建和私鑰管理委託給機器人，在一定程度上破壞了加密貨幣領域自我託管的基本原則。從個人控制轉向依賴自動化系統可能會導致錯誤的安全感，使用戶容易受到管理不善甚至惡意活動的影響。

資產管理不善和未經授權存取的風險： Telegram 機器人通常設計為在沒有用戶直接監督的情況下管理資產，從而為潛在的管理不善打開了大門。此外，缺乏強大的安全協議可能會導致未經授權的訪問，無論是透過機器人本身的安全缺陷還是透過外部威脅。

為了減輕這些風險，建議用戶在使用Telegram Bot 進行加密貨幣交易時進行盡職調查。這包括徹底研究機器人的安全功能，避免在這些機器人存取的錢包中儲存大量資產，並定期監控交易活動是否有任何未經授權的行為跡象。儘管Telegram 機器人為交易提供了便利和效率，但它們也為資產安全帶來了巨大風險。使用者必須保持警惕，並採取積極主動的措施，在這個不斷發展的領域中保護自己的數位資產。

6.2 缺乏程式碼審計的風險：

對於Telegram 機器人來說，未能進行全面、定期的安全程式碼審核可能會增加漏洞被利用的風險。缺乏審計導致缺乏透明度和監督，使用戶的資產面臨風險。以Unibot和Banana Gun為例，根據Certik的數據，這兩個項目沒有經過Certik的程式碼審計，因此用戶需要承擔與智慧合約相關的風險。

由於該專案未通過Certik 的程式碼審核和KYC 審核，因此在「程式碼安全」和「基本健康」方面得分較低。

香蕉槍之前也有一個案例。該代幣上線不到3小時，幣價出現劇烈波動。價格從最高峰的8.7美元暴跌至僅0.02美元，幾乎接近零。

針對這種異常的市場表現，香蕉槍團隊透過官方公告解釋稱，代幣合約存在嚴重錯誤，團隊未能修復。他們補充說，儘管該合約已被審計兩次，但仍未發現錯誤。此次事件也印證了未通過程式碼審查帶來的風險。

Unibot選擇了不太認可的第三方來進行程式碼審核，並且沒有進行KYC審查。這種情況可能會影響專案的可信度和安全性，因為較不知名的審計公司可能無法提供與更有聲望的機構相同水準的審計品質。同時，缺乏KYC 審計也增加了與匿名或不透明實體進行交易的風險。

6.3 競爭激烈

在競爭激烈的Telegram Bot生態中，市場進入門檻相對較低，容易被模仿和複製，導致專案間同質化嚴重。在這樣的競爭格局中，單一Bot可能面臨用戶流失的挑戰，因此建立強大的競爭障礙成為關鍵要素。這意味著專案需要具有獨特的優勢，以防止競爭對手侵入市場。

以Bonkbot為例，其在Solana memecoin領域的熱門地位主要得益於其市場先鋒地位。然而，該領域的用戶忠誠度普遍較低，他們更有可能根據產品性能和潛在利益而不是品牌忠誠度來選擇服務。這意味著一旦出現更好的交易條件或更具吸引力的機會，用戶將迅速轉向其他平台。這就是Unibot 或Maestro Bot 等平台未能保持領先地位的關鍵原因。

綜上所述，雖然Telegram Bot 領域整體表現出良好的成長潛力，但這並不意味著每個項目都能在競爭中脫穎而出。因此，投資者在涉足該領域時需要意識到每個項目潛在的投資風險，並意識到這個市場的不可預測性。

七、總結與展望

7.1 Solana 生態系Telegram Bot 競爭加劇

市場飽和與領導者形成：隨著Solana生態中Telegram Bot之間的競爭日益激烈，Unibot、Banana Gun等知名專案的參與使得市場更加飽和。在這樣的環境中，只有少數專案能夠生存，這需要每個專案製定獨特的路線圖和價值主張。

個人化和創新：專案必須透過個人化服務、技術創新或更好的用戶體驗來脫穎而出，以吸引和留住用戶。

7.2 加密貨幣市場進入多頭市

政策及市場情緒影響：受惠於政策利好消息，加密貨幣市場正逐步進入多頭市場。這將吸引更多散戶進入市場，並有助於Telegram Bot等工具的普及。

市場定位與受歡迎程度：鑑於Telegram Bot 的目標是簡化加密貨幣交易流程，隨著散戶進入市場，它們對普通Web 2 用戶的吸引力將會增加。

7.3 Ordinals 銘文市場與比特幣Telegram Bot 開發

比特幣市場的積極趨勢： Ordinals 市場受益於積極的比特幣趨勢和新聞，預計將進一步增長。

初始市場與機會：由於比特幣電報機器人市場仍處於早期階段，我們對未來的發展保持樂觀。這提供了巨大的機會，特別是對於能夠快速適應市場需求並創新服務的項目。

整體而言，雖然市場競爭激烈，但也意味著存在大量機會。對於Telegram Bot 專案來說，識別並利用這些趨勢，同時繼續創新和改進以保持市場競爭力和吸引力非常重要。