原文作者：IGNAS，原文來源：ignasdefi
我們是如何走到這一步的，現在在比特幣上該做什麼，以及未來會怎麼樣。
他們聲稱比特幣上的NFT是不可能的。
他們說在比特幣上進行DeFi是不可能的。
事實證明，他們錯了。
BTCFi是一項從零到一的創新，我對此感到非常興奮(並投資了)。
在這篇文章中，我想慢慢來，解釋我們是如何走到這一步的，介紹你現在可以使用的協議，分享一些入門技巧，並討論下一步的工作。
為什麼看好BTCFi
直到最近，Ordinals和BRC20還沒有滿足我對蓬勃發展的生態系統的所有三個標準。這是我用來評估生態系統和代幣的框架。
你如何選擇投資哪些代幣？你是怎麼做研究的？你只是在X上尋找alpha嗎？有這麼多代幣和敘事需要考慮，你如何評估哪些代幣有潛力跑贏比特幣？
Ordinals和BRC20讓我很感興趣，因為它1)創新，2)說故事的能力很強。
然而，BRC20代幣膨脹得太快了，沒有任何飛輪效應來遏止通貨膨脹。 BRC20在「公平發布」中可以自由鑄造，但沒有任何多樣化或用例支援。像Meme幣一樣。這可能會稀釋用戶的注意力和進入生態系統的資金。 2017-18年ICO ERC20熱潮就是這樣結束的。
但自那以後，情況發生了變化。
首先，ORDI代幣已經鞏固了自己作為比特幣上第一個在主要交易所上市的Meme幣的地位。
其次，在比特幣（不是L2）上啟動的真正原生dApp，它們在某種程度上可用並具有原生代幣。
第三，像OKX和幣安這樣的CEX正在透過推出自己的銘文服務、市場和列出BTCFi資產，對銘文進行大量投資。
第四，空投已經到達比特幣，獎勵持有特定資產的用戶。
最後，一個新的可替代代幣標準將在比特幣減半區塊上推出，以挑戰BRC20的主導地位。
現在，BTCFi是一個快速成長的加密類別，擁有一個核心社區，似乎由非西方用戶主導！
所有BRC20的總市值達到了28億美元，這足以引起人們的注意，但也足夠低，可以在早期獲得100倍的上漲空間。
此外，Ordinals銘文是比特幣安全的生命線，因為3.06億美元的比特幣費用已經支付給了礦工。
請注意，3月份銘文tx的大幅增加，以及它們如何在2023年底再次出現。
頂級Ordinals NFT系列的銷售也很高。 Taproot Wizards創作的」Genesis Cat」在蘇富比拍賣會上以25.4萬美元的價格成交。目前的底價是1.3萬美元。在底價前20名的NFT中，有3個是比特幣NFT。不久將會有更多的人加入這個行列。
但為什麼有人會出這麼多錢呢？讓我們簡單回顧一下這一切開始的地方。
這裡有一個重要的簡短故事。
它始於Casey Rodarmor在2022年12月引入的Ordinals協議，該協議使比特幣(BTC的最小單位)的每個satoshi都可以攜帶獨特的數據，包括NFT。
1比特幣= 1億聰。
Ordinals NFT不是你的以太坊NFT，帶有鏈下儲存的連結。 Ordinal JPEG永遠被刻在satoshi上。我認為Ordinals NFT可以是獨家收藏和PFP的終極選擇。
想想看：一個刻有JPEG的satoshi可能比它的市場價格更值錢。僅憑這一點，整個比特幣鏈的價值就超過了比特幣的總市值。 (同樣的道理也適用於其他鏈，但讓我聽起來很聰明)。
然而，這項創新直到2023年3月8日才被發現，當時一位匿名開發者「domo」推出了BRC-20代幣。
BRC-20代幣使用刻在satoshi上的JSON資料(基於文字的資料格式)。它們並不完美，更像是可交易的NFT，而不是可替代的代幣。例如，你需要先「銘刻」（透過在BTC 上進行鏈上交易），然後才能出售或轉讓這些代幣。
無論如何，BRC-20的推出吸引了關注和投機活動，儘管Casey批評該協議偏離了他最初的願景，使Ordinals空間變得混亂。
幾乎同時，另一位匿名開發者Beny啟動了多個項目，在Ordinals生態系統中引入了一個複雜的治理模型。這是我第一次嘗試創建一個具有飛輪效應的統一生態系統，這是我正在尋找的。
其中包括TRAC代幣、Tap協議和Pipe協議，每個協議都相互關聯並擴展了Ordinals和BRC-20的初始概念。
TRAC代幣：用於生態系統的治理代幣，包括TAP和PIPE協議。
TAP協定：支援swap、流動性池、空投和比特幣質押。
PIPE協議：一種基於UTXO的協議，用於比特幣上的代幣和NFT，靈感來自RUNES協議(正在開發中)。
為了解決Ordinals的局限性，另一位匿名開發者推出了Atomicals和ARC20代幣。 Atomicals使用比特幣的UTXO模型來鑄造代幣，其中1個代幣= 1個sat。
簡單來說，1000個ORDI BRC20代幣可以刻在1個sat上。這就是為什麼你需要將BRC20代幣「分割」到更多的sat上，然後才能出售它們。但一個Atomicals ARC-20總是等於1sat。
Casey似乎不喜歡BRC-20等協議的增加，他提出了Runes，這是一種基於比特幣UTXO技術(與Atomicals相同)的新代幣協議，旨在將一種更「正統」的方法整合到比特幣的代幣發行中。
Runes協議旨在為比特幣帶來更多的交易費用收入、開發者和用戶，同時保持區塊鏈的完整性。
但Rune的協議還沒有開發出來，社群已經在猜測4月第一個比特幣減半區塊期間會發生什麼事。
正如你所看到的，比特幣生態系統是龐大的，並且隨著多種比特幣資產標準而不斷增長。並非上面提到的所有DeFi應用程式都是真正的原生比特幣dApp。
在比特幣上建立需要特定的知識，只有少數協議能夠實現。在Wazz的這則推文中，所有提到的協議都是ERC20代幣。隨著大量假比特幣或BTC L2繼續推出，它們也會聲稱是在比特幣上，即使它們不是。
讓我們開始探索比特幣世界。
稀有聰
稀有聰因其獨特的特徵和歷史意義而吸引了收藏家的興趣，並按稀有程度分類。
這種迷戀是一個不斷成長的利基市場，狂熱者(或degens)熱衷於獲得具有獨特故事或價值的sat，而不僅僅是貨幣價值。
稀有的或外來的sat：
神話：創世區塊的第一個sat。
史詩：每個減半紀元的第一個sat。
披薩：從2010年開始，sat就參與了著名的pizza交易。
殺手：sat參與了羅斯·烏布利希特（Ross Ulbricht）僱用殺手的交易。
絲路：2014年6月27日，美國法警從絲路查獲並拍賣了這些sat。
例如，一顆黑色稀有sat以16.5萬美元(3.9BTC)的價格售出，成為有史以來稀有sat的最高售價。
當你讀到這篇文章的時候，你有沒有感受到一種奇怪的Meme幣潛力？
DEX：以Ordiswap為例
它就像Uniswap，但用於BRC20代幣。你可以交換，增加流動性和橋接BRC20
正如你所看到的，流動性非常低(9.4萬美元)，交易量目前還很低。
BitSmiley -比特幣的MakerDAO
bitSmiley允許鑄造一種超額抵押的穩定幣：bitUSD(基於其bitRC-20標準)，由OKX Ventures投資。
但這還不是全部。他們也將推出：
1.bitLending：比特幣原生的點對點借貸協議。
2.信用違約Swap(CDS)這需要捆綁類似的貸款，並根據違約率評估信用違約。
Liquidium – Ordinal 借貸場所
Liquidium也很容易理解。如果你持有昂貴的Ordinals，你可以藉比特幣。或藉「昂貴的」NFT做空它們。
Bitmap 和Bitmap 技術- 元宇宙和L2
你一定在Magic Eden上，甚至在比特幣瀏覽器上看到下面的Ordinals。
Bitmap將比特幣的區塊鏈資料轉換為太空土地。所以，它把它們變成了一個虛擬的土地，就像沙盒在以太坊上所做的那樣。
Runes協議－ 比特幣的下一個大事件
在這次採訪(推薦觀看)中，Casey(Ordinals理論的創造者)說：「Runes試圖將投機、賭博和樂趣帶入比特幣。」所以，歡樂時光即將到來。
該協議將於4月份的某個時候在第一個比特幣減半區塊上線。但猜測已經開始了。
最後，OrdFi/BTCFi的複雜性為願意學習的人提供了許多機會！
BTCFI起步較晚，敘事由華人主導，但我實話實說，比特幣DeFi生態系統處於早期階段，漏洞百出，不容易使用，機會就在這裡。