作者| Terry
出品｜白話區塊鏈
短短兩年，從名不見經傳到估值超130 億美元，然後又一個兩年，再從百億美元估值“腳趾斬” 9成，以至於考慮賣身出售，如此看似“過山車” 的大起大落，會是什麼樣的體驗？
這正是OpenSea 在過去4 年裡最真實的寫照——就在前不久，OpenSea 首席執行官兼聯合創始人Devin Finzer 透露，OpenSea 已經收到了收購意向，對潛在的收購交易保持開放態度，但沒有具體說明何時以及由誰收購。
作為曾經NFT 交易市場幾乎斷檔的「獨角獸」等級的存在，OpenSea 是怎樣快速崛起，又如何在NFT 市場的競爭中跌落前排，接下來的NFT 市場格局又將迎來哪些可能的攪局者與變數？
01、OpenSea：估價超百億的獨角獸，如今“腳趾斬”
和Uniswap、Dune 一樣，OpenSea 也是Web3 領域從0 開始、迅速崛起的創業奇蹟——尤其是從2021 年開始的兩年內，OpenSea 估值勢如破竹，從一度無人問津攀升至130 億美元，成為整個NFT市場「穩坐頭把交椅」的存在。
而一切故事的開端，也要從2018 年1 月講起，彼時OpenSea 的兩位共同創辦人Devin Finzer 和Alex Atallah 創立OpenSea，供用戶買賣NFT。
但由於整個NFT 市場除了曾引發短期熱炒的Cryptokitties 之外還是一片荒蕪，因此平台的NFT 交易用戶和交易量一直在低位徘徊。
一直到2020 年3 月，OpenSea 的員工也只有5 人，每月交易額在100 萬美元附近浮動，以彼時2.5% 的佣金計算，意味著每月收入僅2.8 萬美元，幸虧2019 年底Animoca Brands 投資了210 萬美元，使得OpenSea 堪堪維持財務平衡。
OpenSea 真正的起飛是從2020 年開始，兩位聯創計劃到2020 年底實現業務量翻番，沒想到伴隨著2020 年下半年開始加密市場的逐步回暖，OpenSea 的業務量迅速飆升，在2020 年9 月就提前完成該任務。
從2021 年開始，NFT 大牛市徹底拉開序幕，OpenSea 的活躍用戶數和交易量一路水漲船高，在2021 年7 月交易量激增至3.5 億美元，並獲得a16z 領投的1 億美元融資，投後估值達15 億美元。
而一個月後的2021 年8 月，OpenSea 交易量更是再度飆升了十倍，達到34 億美元，收穫超8,500 萬美元佣金收入。
從此一直到2022 年1 月，OpenSea 幾乎無可撼動，每月交易量超過35 億美元，佔了NFT 行業90% 的市場份額，估值最高超過133 億美元，因此從數據維度來看，OpenSea 絕對是整個NFT 市場「大而不能倒」的存在，甚至遠遠超過Uniswap 在DEX 賽道的市場佔有率與影響力。
OpenSea 2022年-2024年月度交易量
而這，也成了OpenSea 制霸NFT 交易市場的絕唱，作為最早佈局NFT 交易市場並完整吃到爆發紅利的先行者，OpenSea 的交易額在2022 年6 月出現暴跌：
從5 月的近26 億美元驟降至6 月的不到7 億美元，如今OpenSea 月交易量已減少至1.2 億美元，較2022 年1 月的巔峰下降超95%。
根據彭博社引述知情人士報道，目前Tiger Global Management 已將其在OpenSea 的股份價值減記94%，而Coatue 也將所持的OpenSea 股份價值下調90%，至1300 萬美元，幾乎都是「腳趾斬」。
02、NFT 賽道的格局演變
而帶給OpenSea 最沉重一擊的，正是如今佔據NFT 交易市場份額超70% 的新晉霸主——Blur，一個於2022 年底上線的NFT 平台，透過Airdrop Token在不到一年的時間迅速超越OpenSea，成為了最大的NFT 市場。
Dune 數據顯示，截至發文時過去一週NFT 市場Blur 佔有率高達73.7% ，排名第一；Opensea 佔有率為21.7% ，屈居第二。
NFT交易平台市佔率佔比狀況
如果我們回顧NFT 賽道格局的演變及Blur 極其強悍的「攪局」能力，會發現一切變化都並不讓人意外。
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LooksRare、x2y2 的“吸血鬼攻擊”
首先，OpenSea 的崛起奇蹟一定程度上離不開其早期在低谷堅持而熬來的先發優勢，而在NFT 牛市爆發後，針對OpenSea 一家獨大的地位，NFT 交易市場之間的產品維度競爭與「吸血鬼」攻擊也幾乎從未停過。
眾所周知，Web3 和加密世界現在有一個明顯的趨勢，無論是DeFi、NFT、鏈遊還是基礎設施，都是類似的項目越來越多，但同質化競爭嚴重，大家的差別幾乎只限定在名稱、UI 、Token激勵、交易費用等上的差異。
“市場競爭中誰抄誰不重要，重要的是誰第一”，Web3 尤其如此，從當年Sushi 對Uniswap 的吸血鬼攻擊開始，該觀點就被反復自證。
所以從2022 年起，像LooksRare、x2y2 等一眾「OpenSea 殺手」，就開始圍繞OpenSea 遲遲不發行Token這一點，憑藉Token分發的激勵形式一時獲得相對優勢，但Airdrop內捲完並未能真正撼動Opensea 的地位。
其中幾乎所有的交易獎勵機制引發大量假刷單，短暫的繁榮後便迅速歸於寂靜，並未跑出真正分食NFT 市場份額的有力競爭者。
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Blur：NFT 賽道的真正“破壁人”
2022 年底，Blur 出現了，並推出了比交易獎勵機制更進一步的Bid Airdrop（Bid Airdrop是一種加密資產項目中的營銷策略，旨在透過參與拍賣或競標的方式向參與者分發Token），徹底解決了NFT 市場深度不足的難題：
鼓勵出價（make offer），出價越接近地板價（floor price），獎勵越多，“本質上是二級市場接盤平台Token的韭菜在補貼出價者”，這也和Aave 的崛起路徑類似——有助於大戶「出貨」的協議，就是好協議。
縱觀過去一年的發展軌跡，Blur及其創始人鐵順可謂是各個「成熟賽道」的頂級「破壁人」：
NFT 交易賽道：Blur 顛覆了穩坐釣魚台的OpenSea，把它從133 億美元估值「腳趾斬」到14 億美元估值；
NFT 借代賽道：Blend 貸款交易總額超46 億美元，成為龍頭老大；
L2 賽道：Blast 的TVL 突破17.8 億美元，以L2Beat 統計數據計算，僅次於Arbitrum（123.4 億美元）和Optimism（66 億美元），高於Base、zkSync 等一系列其它L2，躋身L2 前三。
03、NFT 市場的新趨勢
2023 年以來，除了Blur 完成了對OpenSea 的“取而代之”，也有一些潛在的變數湧現了出來。
首先自然是以Ordinals 為代表的泛比特幣NFT 的崛起，掀起了「BitcoinFi」的新浪潮，比特幣生態內部交易的活躍達到新高峰。
根據下圖Cryptoslam 數據顯示，過去30 天比特幣鏈上NFT 銷售額達2.38 億美元，是NFT 銷售額第二大區塊鏈，僅次於以太坊（4.56 億美元），高於Solana（2.32 億美元）和Polygon（5003 萬美元）。
Dune 最新數據顯示，截至2 月16 日，Ordinals 銘文鑄造的累計費用超6150 枚BTC，超過3.2 億美元。
這也催生了OKX Web3 錢包Ordinals 市場、UniSat NFT 交易市場等比特幣系NFT 交易市場的崛起，截至上週，OKX Web3 錢包Ordinals 市場總交易額也已突破13 億美元。
此外，2023 年下半年開始，NFT 市場似乎開始逐步回穩，不少藍籌NFT 的地板價都開始陸續反彈或大漲，Solana 生態上NFT 賽道也迎來了新的炒作週期。
同時，ERC404 等類似銘文的泛NFT 再度湧現，作為具備二象性的“新資產”，此類泛NFT 既能在OpenSea 交易，也能在Uniswap 交易，這也可能在未來給NFT 市場格局帶來更大的衝擊。
尤其是先前Uniswap 曾收購NFT 交易市場Genie，發出了明確進軍NFT 交易市場的訊號——Genie 聚合其他NFT 市場的交易，Uniswap 提供交易深度。
總的來看，NFT 市場的競爭一直圍繞著產品維度和資產維度進行競爭：
Blur 透過流動性獎勵機制的產品維度創新，在2023 年上半年降維打擊了OpenSea 和x2y2 等一眾NFT 老一代交易平台；
而OKX、UniSat 等又以銘文這個新資產類別，在2023 年下半年快速崛起，開闢了新的領地；
如今2024 年開年，熱度不斷抬升的ERC404 作為新的資產類型，又是否會賦予Uniswap 等傳統的Token交易協議新的NFT 入場門票，從而攪動2024 年的NFT 市場格局？值得關注。
