2024年2月公鏈產業研究：DeFi騰飛，比特幣Layer 2異軍突起

作者：stella@footprint.network

資料來源：Footprint Analytics 公鏈研究頁面

二月份，加密貨幣市場展現出強勁的上漲勢頭，主要得益於比特幣和以太幣的價值大幅上漲超過45%。這一樂觀態勢也影響到其他代幣，前十大代幣的價值均實現了超過25% 的成長。

區塊鏈資料儲存領域取得了顯著進步，同時區塊鏈領域的多個子領域，如AI、DePin、Web3 遊戲和Meme 等版塊輪動趨勢明顯，特別是DeFi 版塊，以Uniswap 和EigenLayer 為代表的項目引領了業界的革新。

此外，以太坊的Layer 2 解決方案，包括Blast 和Starknet 等，以及由Merlin Chain 領導的比特幣Layer 2 生態系統，均取得了突破。

本報告資料來自Footprint Analytics的公鏈研究頁面。該頁面提供了一個易於使用的儀表板，包含了解公鏈領域最關鍵的統計數據和指標，並即時更新。

加密市場概覽

2 月加密貨幣市場的顯著上漲，源自於多重因素的共同推動。其中，美國現貨比特幣ETF 在2 月吸引了高達60 億美元的資金流入，這一數字凸顯了投資者對加密貨幣作為有效價值儲存手段的堅定信心。此外，市場對3 月以太坊坎昆升級和4 月比特幣減半事件的預期也進一步推高了價格。這些因素共同為加密貨幣市場的上漲提供了強力支撐。

然而，更廣泛的市場動態，如通膨擔憂和聯準會政策，可能會對持續成長構成挑戰。 2 月通膨率的上升意味著，美國預期的利率下調可能會推遲至今年稍後甚至更晚，這無疑為加密貨幣市場的持續成長帶來了不確定性。

公鏈概覽

隨著二月畫上句號，公鏈加密貨幣的總市值飆升至1.9 兆美元，相較於一月，增幅高達42%。在這場成長浪潮中，比特幣、以太坊、BNB 鍊和Solana 無疑扮演了領導角色，它們的市場佔有率分別達到了64.0%、21.4%、3.3% 和3.0%。

資料來源：公鏈代幣市值佔比- Footprint Analytics

比特幣和以太坊均呈現顯著成長態勢。其中，比特幣強勢上揚，漲幅高達46.5%，月末收盤價達62,404 美元，自2021 年第四季以來首次突破6 萬美元大關，距離其歷史最高點僅差9%。以太幣表現更為亮眼，漲幅略超比特幣，達48.1%，月末收盤價為3,383 美元。

資料來源：比特幣及以太幣價格- Footprint Analytics

在比特幣和以太幣代幣價值成長超過45% 的帶動下，其他代幣同樣展現了強勁的表現。前十代幣的平均價值漲幅超過25%。此外，Arweave (AR) 的漲幅尤為顯著，達到了205.8%；而Stacks (STX) 和Filecoin (FIL) 也分別實現了88.3% 和57.1% 的成長。

資料來源：公鏈代幣市值與價格- Footprint Analytics

在過去的一個月裡，區塊鏈資料儲存領域取得了顯著進展。 2 月14 日，分散式資料儲存解決方案Arweave 正式推出了Arweave AO，並計劃於2 月27 日前推出測試網路。 Arweave AO 將透過模組化架構提升區塊鏈的可擴展性，進而促進更高的交易吞吐量和平行處理能力。

此外，分散式儲存網路Filecoin 在2 月16 日宣布與Solana 完成整合。此次合作旨在藉助Filecoin 的基礎設施，提升Solana 歷史資料的可近性。

在TVL 方面，公鏈產業在二月結束時達到了977 億美元。其中，比特幣的TVL 飆升至20.5 億美元，比一月成長了600%。這一顯著成長主要得益於比特幣Layer 2 技術的進展以及質押活動的蓬勃發展，特別是Merlin’s Seal 計畫表現尤為突出。

資料來源：公鏈TVL – Footprint Analytics

二月份，區塊鏈產業呈現強勁的上漲態勢，AI、DePin、Web3遊戲、Meme 和DeFi 等版塊輪動。 DeFi 版塊終於強勢復甦，Uniswap 和EigenLayer 等專案表現亮眼。

2 月23 日，Uniswap 基金會提出了調整其收費機制以支持UNI 代幣持有人的提案，這一被稱為“fee switch” 的舉措雖然受到一定爭議，但仍引發了市場的積極反響，推動了UNI 代幣的價值上漲，並提振了DeFi 產業的整體表現。

此外，以太坊項目EigenLayer 因引入重新質押功能而備受關注，並獲得了a16z Crypto 的1 億美元投資。這筆資金注入助力EigenLayer 的TVL 躍升至100 億美元以上，使其躋身前三大DeFi 項目之列。

Layer 2

隨著加密貨幣市場的繁榮和潛在以太坊ETF 的期待，以太坊Layer 2解決方案的TVL 取得了顯著成長。其中，Arbitrum和Optimism繼續保持領先，它們的TVL 分別增加了31.1% 和22.1%。

Blast 的TVL 也實現了驚人的成長，飆升了106.4%，達到了28 億美元。該平台的Big Bang dApp 競賽取得了巨大成功，大大提升了網路活躍度，並促使一些dApp 從其他區塊鏈遷移到Blast。此外，Blast 已經確認其主網將於3 月1 日正式啟動。

Starknet 推出了其Provisions Program，這是迄今為止加密領域中最大的代幣空投活動，極大地推動了該網路的活躍度，將其TVL 提升了近900%。

資料來源：以太坊Layer 2 概覽- Footprint Analytics

比特幣Layer 2 生態系統已經不容忽視。在二月份，Merlin Chain 的迅猛擴張成功推動比特幣的DeFi TVL 突破了20 億美元大關。這一顯著成長主要得益於Merlin Chain 公平啟動活動Merlin’s Seal 的廣受歡迎。同時，Lightning Network、Stacks 和Rootstock也在比特幣Layer 2 解決方案中嶄露頭角。

此外，一股新的專案浪潮正在比特幣的Layer 2 領域內取得重大進展，這些專案都強調與EVM 智能合約的兼容性。這一發展趨勢將大大拓展比特幣的用途，使其不再僅限於支付功能。諸如Conflux、Bitfinity 和Botanix 等項目正在引領這場變革，致力於實現比特幣網路上應用和功能的多樣化。

區塊鏈遊戲

2 月的遊戲排行榜顯示，Ronin、BNB鍊和Polygon在用戶活躍度方面表現出色，分別佔據了29.1%、13.4% 和13.1% 的市場份額。而在交易量方面，以太坊、BNB 鍊和Ronin 則位居前列，展現強勁的市場表現。

資料來源：公鏈活躍遊戲玩家佔- Footprint Analytics

公鏈正透過與內容創作者的深度合作來掌握成長機會。面對當地的監管挑戰，韓國的Web3 遊戲開發者正積極地將目光投向全球市場，為他們的區塊鏈遊戲尋找更廣闊的發展空間。 Oasys 作為這一趨勢中的佼佼者，不僅提供Layer 1 網絡，還基於以太坊推出Layer 2 網絡，為遊戲開發者提供多元化的技術支援。近期，Oasys 宣布與韓國知名遊戲開發商Com2uS 達成策略合作，隨後與韓國網路巨頭Kakao 旗下的Web3 遊戲部門Metabora SG 攜手合作。

此外，透過遊戲與區塊鏈平台之間的相互成長來拓展生態系統，是公鏈獲得成長的另一種舉措。 Web3 遊戲Pixels在2023 年10 月底從Polygon 遷移至Ronin，充分利用了Ronin 卓越的互通性和行銷支援。這一轉變顯著提升了該遊戲的知名度和鏈上活躍度。光是2 月份，Pixels 就實現了超過150 萬次的鏈上交互，用戶數也接近了100 萬的里程碑。這一成長趨勢無疑對Ronin 也產生了正面的影響，突顯了雙方合作帶來的互利共贏。

NFT

在2 月份，以太坊繼續穩坐NFT 市場的頭把交椅，其交易量達到了8.1 億美元，佔了整個市場交易量的97.1%。儘管這一數字相比1 月有所下降，但以太坊的市佔率卻略有上升。同時，Polygon的表現卻不盡人意。其交易量從1 月的1.1 億美元大幅滑落至2,040 萬美元，市佔率也因此從10.4% 急劇縮減至2.4%。

資料來源：公鏈月NFT 交易量- Footprint Analytics

以太坊的獨立用戶數量（即錢包數）從1 月的16.3 萬下降到2 月的15.0 萬，儘管如此，其市佔率卻從42.7% 上升到了46.9%。 Polygon 的用戶數量同樣出現下滑，降至12.9 萬，導致其市佔率降至40.4%。同時，BNB 鏈的市佔率溫和成長9.7%，其用戶數量達到3.1萬。

公鏈投融資狀況

二月份，公鏈產業共發生了11 起融資事件，成功籌集了1.5 億美元。與一月相比，無論是投資數量或規模都呈現出顯著的成長態勢。

2024 年2 月公鏈融資事件

在Layer 1 領域，Flare 在由Kenetic 和Aves Lair 領投的私募輪融資中獲得了3,500 萬美元的投資。 Flare 將自己定位為以數據為中心， 專注於推動智慧合約協議和定價預言機發展的網路。

在以太坊Layer 2 領域，Karak 表現尤為突出，其A 輪融資額高達4,800 萬美元，成為當月最大融資事件。 Karak 推出了針對區塊鏈、Web3 以及全球金融生態系統的前沿風險管理框架。此外，像AltLayer 和LightLink 這樣的以太坊Layer 2 解決方案也成功地獲得了融資。

這一勢頭也延伸到比特幣Layer 2 平台，QED Protocol、Citrea 和Merlin Chain 在二月都獲得了新的投資。這顯示出市場對比特幣擴展解決方案的興趣正在增長。

本月重點動態

• Sei Labs 計劃於2024 年上半年推出Sei V2 升級。

• Web3 基礎設施服務商Particle Network 宣布，其首個Launchpad 平台將引入比特幣Layer 2 網路Merlin Chain 的代幣MERL。

• Bitcoin Cats 專案成功推出比特幣Layer 2 解決方案1CAT Chain 測試網路。

• Layer 1 區塊鏈專案Nibiru Chain 計劃於2024 年3月推出公共主網。

• 去中心化金融協議Frax Finance 成功推出其Layer 2 解決方案Fraxtal，該方案基於OP Bedrock 構建，相容於EVM。

• 穩定幣USDC 的發行者Circle 決定停止在TRON 區塊鏈上支援其穩定幣。

• Klaytn 和Finschia 兩大區塊鏈計畫宣布，將在2023 年第二季透過「Project Dragon」 計畫進行合併，旨在打造亞洲最大的Web3 網路。