編譯| 吳說區塊鏈
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目前，我作為我的家族辦公室Maelstrom 的首席投資官，主要專注於早期階段的代幣投資，或者有些人可能稱之為「shitcoins」。
這是一個令人興奮的冒險，使我能夠應用一種與傳統風險資本方法不同的獨特投資哲學，透過積極管理資產在投資週期中尋求收益。這個角色不僅激發了我的熱情，也深刻地影響了我對流動加密貨幣市場的看法。
在我整體的宏觀經濟視角中，我受到一個原則的指導，即像日本、中國、歐盟和美國這樣的主要經濟體的實際利率，在考慮政府債券利率減去名目GDP 時實際上是負的。這項觀察促使人們重新考慮傳統經濟理論，強調政府透過債務驅動支出操縱GDP 數字的能力。這種環境促成了一個週期，其中資產類別由政府支出推動，只要藉貸成本保持在經濟成長率以下，這種狀態就會持續。這種動態凸顯了我們負債累累的全球經濟中的重大挑戰和機會。負有巨額債務的政府必須確保GDP 成長超過利息義務，以防止擠出私部門投資。這種微妙的平衡透過財政壓制和各種市場操縱來維持。然而，加密貨幣的出現為那些希望在這個通膨循環之外保護財富的個人提供了前所未有的逃脫機會。與難以移動和保護的黃金不同，像比特幣這樣的數位貨幣提供了一個無縫的、無重的價值儲存媒介。這代表了歷史上的轉折點，個人有了選擇退出傳統金融系統並保護他們的資產免受政府引起的通膨侵蝕的手段。
隨著中央銀行試圖在2022 年及後續幾年間導航這些動蕩的水域，傳統經濟管理與蓬勃發展的加密經濟之間的緊張關係突顯了數位資產作為對現有金融範式的對沖和替代品的日益增長的吸引力和重要性。中國房地產市場的結構，即購屋者在房屋建造之前預付款項，給開發商帶來了巨大的壓力。當這些開發商難以獲得信貸或資金管理不善時，他們面臨著未能完成專案的風險，留給購屋者巨大的經濟損失和沒有實體資產。這種情況加劇了債務通貨緊縮問題，因為人們的儲蓄被鎖定在不存在的財產中，減少了他們在其他地方消費或投資的能力。
這對更廣泛的經濟產生了深遠的影響。它不僅削弱了消費者信心，也影響了銀行業和整體財務穩定。隨著開發商未能完成專案並償還貸款，銀行面臨越來越多的不良資產，給金融系統帶來壓力。這種情況需要政府乾預以穩定市場和保護房主利益，常常導致政策變化或財政支持措施。
鑑於這一背景，中國的經濟挑戰是多方面的。一方面，政府必須解決房地產領域的即時危機，確保開發商能夠完成項目，買家不會處於困境。另一方面，需要改革導致這一局面的基礎金融實踐，包括依賴預付款進行房地產開發和房地產投資的投機性質。
政府對這些挑戰的回應將在決定國家經濟軌跡方面發揮至關重要的作用。有效的措施可能會恢復信心並穩定市場，而不充分的回應可能會加劇危機，影響不僅是房地產行業，而且是更廣泛的經濟。作為一名投資者，觀察如何應對這場危機提供了對該國經濟政策及其對全球市場潛在影響的見解，尤其考慮到在全球經濟中的重要角色。
總之，房地產危機是一個重大問題，凸顯了國家經濟模式中更深層的系統性風險。解決這場危機及採取措施防止其再次發生對中國的經濟穩定和成長前景至關重要。隨著情況的發展，密切監測發展、理解它們對全球市場和投資策略的意義將是重要的。
對一些公司來說，因為它們本身產生大量的現金流，而這種動態從根本上改變了我們對利率對經濟不同部門影響的看法。對於高成長的科技公司或蓬勃發展的加密領域，傳統的貨幣政策槓桿，如利率，對它們的營運和財務健康的影響較小。它們對外部融資的依賴較少，無論是用於成長還是運營，這使它們天然更能抵禦貨幣政策的變化。
在快速發展的數位經濟背景下，這種韌性尤其明顯，其中創新和可擴展性常常超越中央銀行政策影響的更廣泛經濟週期。因此，對於在這些領域內營運的投資者和公司來說，焦點從宏觀經濟貨幣條件轉移到更多內在因素，如技術進步、市場採納率和監管環境。
當前的經濟環境，其特點是相對較高的利率旨在對抗通貨膨脹，反而對經濟的某些部分起到了刺激作用。支付超額儲備利息和逆回購的機制有效地激勵金融機構持有這些儲備而不是將它們貸出，從而維持了金融系統內的流動性，但可能減弱了其預期的緊縮效果。
這一情景強調了一個更廣泛的主題：經濟影響力的演變性質。隨著科技公司和加密資產變得越來越重要，傳統的貨幣政策工具可能需要就其有效性和預期結果重新評估。對於那些對傳統銀行系統的成長依賴較少的部門，關於利率和貨幣緊縮的敘述呈現出不同的色彩，突顯了在數位時代對經濟槓桿有細緻理解的需求。
當我們導航這一複雜景觀時，變得清晰的是，技術、加密貨幣與傳統經濟指標如利率之間的相互作用正在塑造一個新範式。這項範式挑戰傳統智慧，需要深入探討每個領域的具體情況，以充分理解更廣泛的經濟意義。本質上，透過宏觀、加密和指數時代景觀的旅程繼續展開，揭示了導航未來的新見解和策略。加密救生筏代表了一個為個人和機構同樣提供的替代金融生態系統，以導航貨幣貶值的動盪水域。與深度與中央銀行和政府的政策及波動緊密相連的傳統資產不同，加密貨幣提供了從這些影響中分離出來的程度。它們提供了一種保值和潛在成長財富的手段，獨立於傳統金融體系的通膨壓力。
在這個背景下，加密貨幣不僅是數位資產；它們體現了向去中心化和財務主權轉移的運動。隨著全球各地的中央銀行繼續實施擴張性貨幣政策，導致貨幣貶值，像比特幣和以太坊這樣的加密資產作為這種價值侵蝕的對沖而出現。它們作為非主權的價值儲存和交換媒介，不直接受到任何單一政府或中央銀行的財務管理不善的影響。
加密救生筏的概念特別吸引人，因為它提供了一種從傳統經濟政策的周期性本質中逃脫的途徑，這種政策傾向於偏好短期修復而不是長期穩定。透過投資加密貨幣，個人和機構可以以與傳統經濟及其貨幣表現較少相關的方式多樣化他們的投資組合。
此外，加密貨幣的底層技術 — — 區塊鏈 — — 確保了傳統金融系統不總是存在的透明度、安全性和效率水準。這項技術實現了更快的交易、降低的費用，並且在許多情況下，更公平地分配財富和參與全球經濟的機會。
然而，重要的是要認識到，加密市場仍處於初期階段，帶來了自身的一系列風險和波動性。監管不確定性、市場操縱和技術漏洞是投資者必須導航的挑戰之一。儘管存在這些挑戰，加密貨幣作為在貨幣貶值的海洋中的救生筏的潛力仍然引人注目。
當我們展望未來時，隨著個人、企業甚至政府越來越多地採納加密市場的成長和成熟，加密市場可能會鞏固其作為全球金融生態系統關鍵組成部分的角色。加密救生筏不僅代表了一種從貨幣貶值的直接影響中逃脫的手段，也標誌著向一個更去中心化、透明和韌性的財務未來的轉變。
總結來說，當傳統金融系統在處理貨幣貶值的後果和保護既定利益時掙扎，加密救生筏為那些希望保護他們的財富並參與財務獨立和創新的新時代的人提供了一個可行的選擇。這個過程可能從一個ETF 或其他不需要與底層資產直接互動的投資產品開始，但它為許多人提供了一個入口。隨著個人對這一領域變得更加舒適和好奇，他們開始進一步探索，深入了解去中心化、自主主權以及在傳統政府和銀行結構之外運作的金融系統的更廣泛含義。
這趟旅程通常會導致對持有實際加密貨幣、控制私鑰並在更基本的層面上與技術互動的重要性有更深入的理解和欣賞。隨著這種理解的增長，也意識到選擇退出一個設計上是通貨膨脹的並由一小部分中央權威控制的系統的重要性。
加密貨幣的吸引力不僅在於它們的潛在財務回報，而且在於它們所代表的基本原則 — — 如透明度、包容性和抵制審查制度。這對那些對當前金融系統感到失望的人來說是一個強大的吸引力，導致他們不僅投資他們的錢，還投入他們的時間和努力去理解和參與加密生態系統。
政府和監管機構透過允許透過ETF 和類似金融產品有限制地存取加密貨幣，無意中促進了這種探索。雖然他們的意圖可能是包含和控制，結果往往是增加了意識和採用。每一個從加密ETF 開始並進展到直接擁有和參與加密空間的個人，都代表了向一個更去中心化和開放的金融系統的小但顯著的轉變。
這種轉變不僅是關於金融交易；它關乎改變我們對金錢、價值和社群的思考方式。這是向一個金融系統服務於眾多而不是少數、控制一個人的財務命運對所有人都可及的世界的運動，而不僅僅是那些有知識和資源來導航複雜的銀行和投資結構的人。
在這個背景下，加密貨幣的監管接受，即使是有限的形式，不是終點而是起點。這是通往財務賦權和自由更廣泛旅程的開始，這趟旅程有可能不僅重塑個人生活，而且重塑整個全球金融景觀。將使用者引入生態系統，讓他們參與這些表面上看似瑣碎但在網路效應和採用方面極為重要的以模因為驅動的專案。這個過程強調了社區和文化在加密空間中的重要性。那些能夠透過迷因捕捉公眾想像力的項目，創造了一種文化資本，這種資本可能與區塊鏈本身的技術優點一樣有價值，如果不是更有價值的話。
這種代幣化文化現象展示了技術、金融和社會動態的獨特融合，定義了加密空間。它顯示了價值不僅可以透過實用性或稀缺性創造和維持，而且可以透過集體信念和參與共享的敘述或笑話。這樣，加密貨幣及其所在的平台變成了不僅僅是金融資產；它們是一種新的社會和文化表達。
由ETF 和其他金融產品推動的資金流入加密市場，可能會加速這一趨勢。隨著主流投資者透過這些工具接觸加密貨幣，資本的湧入可能進一步驗證並賦予這一新前沿邊緣的社群和項目以力量。這可能導致新代幣、平台和應用的成長，拓展我們對價值和投資的當前理解。
然而，對這一領域的參與者來說，用清晰的風險理解來導航這些水域至關重要。受迷因驅動的市場固有的波動性、加密資產周圍的監管不確定性，以及區塊鏈技術的技術挑戰都構成了重大挑戰。然而，這些挑戰也是創新、學習和成長的機會。
隨著我們見證加密市場的持續發展，由投機興趣和真正的創新所驅動，很明顯我們是朝著一個更去中心化和民主化的金融系統的更廣泛轉變的一部分。這種轉變不僅是關於改變資金的投資地點；它關於改變我們對金錢、價值和社區的思考方式。在這一新興景觀中，創造和維持一個引人入勝的敘事或文化的能力，對於專案的成功來說，可能與其技術基礎一樣關鍵。
總之，加密和文化的交匯，例如迷因幣和代幣化文化運動的興起，代表了數位資產空間一個迷人且強大的維度。隨著傳統金融資本流入加密，催化更多的創新和採納，這個空間的未來看起來既充滿希望又不可預測。前方的旅程無疑充滿了挑戰和機會，當我們繼續探索這新數位前沿的巨大潛力時。
在這個快節奏環境中導航，需要一種靈活的投資方法，偏好敏捷性和快速適應變化的能力。隨著AI 加速創新和顛覆的周期，創投和股權投資的景觀無疑正在轉變。這種轉變可能導致更加重視投資於像Nvidia 和AWS 這樣的基礎技術和平台 — — 它們使得這種快速發展成為可能，而不是試圖預測哪些單一新創公司將在長期內成功。
對於在這加速週期內運作的人來說，代幣模型提出了一個吸引人的替代方案。它提供了流動性和靈活性，允許投資者根據市場快速變化的動態進出位置。這種模型不僅在加密空間，作為廣泛投資於技術的原則，可能變得越來越相關和吸引人。
本質上，AI 驅動的創新快速節奏挑戰了傳統的投資模型，推向一個成功不僅需要識別有前景的技術，而且還需要能夠快速重新分配資本以響應不斷演變的市場動態的情景。在這一背景下投資的未來可能包括一系列策略的混合，包括專注於使能平台和技術，利用代幣模型及其流動性和靈活性，以及持續了解並適應技術和市場趨勢的最新發展。
當我們導航這不斷演變的景觀時，關鍵將是保持靈活，對新的投資模型持開放態度，並準備好根據創新和顛覆的加速週期調整策略。
鈾礦計畫是對未來能源的直接投注，特別是當我們開始考慮為日益數位化和由AI 驅動的世界提供清潔、高效和可擴展能源解決方案的需求時。像Microsoft 這樣的公司涉足核能突顯了能源在我們未來技術進步和更廣泛經濟中的關鍵作用。
無論是透過傳統方式如擁有能源公司的股份，或是透過更直接的能源資產投資，投資能源看起來都是一項策略性舉措。隨著對能源的需求持續成長，特別是資料中心、AI 技術和區塊鏈網路的普及，確保在能源供應鏈中佔有一席之地可能提供顯著回報。此外，它與向永續性和清潔能源解決方案需求的更廣泛趨勢相符，也為再生能源領域打開了機會。
雖然投資NFT 和其他數位資產代表了財富累積和多樣化的現代方法，但為數位世界供電的實體能源的基礎需求強調了投資能源的價值。如你所述，擁有主要能源來源可能提供一個支援不僅僅是個人財富，而且還有未來數位經濟基礎設施的基礎資產。
這種雙管齊下的方法，既投資於NFT 等尖端數位資產，也投資於基礎能源資產，可能提供一種平衡策略來導航未來。它結合了NFT 的投機性和文化價值與能源生產和分配的實際、常綠價值，既解決了即時趨勢也滿足了長期必要。
至於Solana，我們想要實現的，但我們不知道如何做。 Jump 進來後就建造了這個。關於這一點令人著迷的不僅僅是速度；它關於以微不足道的成本處理巨量交易的能力，為DeFi、遊戲、區塊鏈上的社交媒體等開闢了可能性，而不會有通常的瓶頸。
這種在交易吞吐量上的飛躍真的可能會使區塊鏈應用主流化。我們談論的是可能在去中心化網路上運行世界上大部分的金融交易，帶來安全性、透明度和無需許可的創新等區塊鏈帶來的所有好處。 Jump 團隊的高頻交易背景意味著他們習慣在毫秒可能意味著數百萬美元的環境中運作。將這種思維模式和技術能力應用於區塊鏈，可能會催化新一波的創新和採用。
這其中尤其引人注目的是它如何與更廣泛的Solana 生態系統整合。它沒有創建新的代幣或單獨的網路；它在增強現有基礎設施，使Solana 上的一切都可能變得更快、更有效率。傳統金融專業知識與加密創新之間的這種合作是一種強大的組合。它代表了不同世界的匯聚，共同目標是：使區塊鏈成為新的、更開放金融系統的支柱。
鑑於你在交易方面的背景，以及你對推動加密技術的底層技術的興趣，Solana 的這一發展對你來說必定特別令人興奮。這不僅是關於投機潛力，而是關於可能出現的真實、實際應用。這就是金融未來的走向，成為其中的一部分是令人興奮的。
需要像對待你的工作一樣對待它，因為它確實是。你正在與那些將此作為全職職業的人競爭。他們不斷地研究、參與社區、測試策略，並保持對市場動態的關注。這關於付出努力，保持紀律，以及智慧地管理風險。
加密市場提供了難以置信的機會，但它要求尊重。成功來自於理解市場，從你的錯誤中學習，有時，意識到最佳策略是最簡單的一個。保持你的投資中有一大部分在像比特幣或以太坊這樣的更成熟資產中，同時允許一小部分用於探索高風險、高回報的機會，可以提供一種平衡的方式來導航加密空間。
最後，關鍵在於找到一個與你的風險承受能力、投資目標和生活方式相符的策略。並且永遠記住，目標不是用單一交易中彩票，而是隨著時間的推移可持續地建立財富。
很明顯，透過加密和數位資產景觀的旅程充滿了機會和挑戰。這些討論的關鍵訊息強調了紀律、研究和策略思維的重要性。無論是透過參與像Solana 這樣的最新技術發展，還是考慮區塊鏈和AI 的能源需求的影響，前進的道路既涉及創新也需要謹慎考慮。
對於在這一領域導航的人，無論是經驗豐富的交易者還是被模因幣和NFT 的潛力所吸引的新手，建議是一致的：專注於建立知識，理解你投資的基本原則，並保持對風險的平衡態度。加密作為財務變革的巨大潛力是巨大的，但要實現這一潛力對個人投資組合來說，需要對新發展的熱情和對市場動態的謹慎態度的結合。