重點
Coinbase Earn 支援7 種幣種進行質押，APY 高達10%。平台只需持有USDC 即可支付5.1% 的利率。質押比USDC 獎勵涉及更多風險，但潛在回報可能更高，尤其是在牛市期間。
目錄
在傳統投資中，你可以讓你的錢發揮作用。例如，您可以將現金存入高收益儲蓄帳戶或貨幣市場基金以賺取額外利息。
在加密貨幣投資中，您可以讓您的加密貨幣發揮作用。有兩種簡單的方法：
質押您的加密貨幣（這會為您賺取額外的加密貨幣，以原生代幣支付，類似於利息）； 將您的代幣轉換為USDC 並將其保存在有收益的帳戶中（這可以為您賺取額外的USDC，類似利息）。
Coinbase 是頂級線上交易所之一，可以輕鬆賺取質押和USDC 獎勵。在本指南中，我們將幫助您決定哪一種最適合您，以及您可以透過每種方式獲得的潛在獎勵。
選項1：在Coinbase 上質押
Earn on Coinbase 是一項服務，可讓您直接在交易所質押七種不同的權益證明(PoS) 加密貨幣資產。雖然自行設定質押通常既耗時又昂貴（請參閱此處的質押指南），但Coinbase 使其變得更加容易。
作為用戶友善性的回報，Coinbase 對ETH 收取25% 的佣金，對SOL、ADA、MATIC、DOT、ATOM 和XTZ 收取35% 的佣金（Coinbase One 會員收取26.3% 的佣金）。除上述代幣外，質押其他代幣是免費的。
（注意：您在Coinbase 上看到的任何質押獎勵率都是在佣金之後計算的，因此您以後不會收到意外費用。）
目前的費率如下：
質押規則（包括支付頻率）因協議而異。然而，Coinbase 取消了最低存款要求； 例如，ETH 質押者不必鎖定至少32 個ETH。
正如您所看到的，獎勵根據代幣的不同而有很大差異，並且會隨著時間的推移而變化，具體取決於底層平台支付的質押率。底層代幣的價值也會發生變化，就像股票一樣——因此您的投資可能會增加或減少。
選項2：賺取USDC 獎勵
除了質押之外，Earn on Coinbase 還支持USDC 獎勵，用戶只需在Coinbase 帳戶中持有穩定幣即可賺取利率。
USDC 獎勵服務適用於來自美國和大多數受支援國家/地區的經過驗證的使用者（帳戶等級2）。
USDC Rewards 不是藉貸服務，而是Coinbase 提供的忠誠度計劃。該公司為其資金支付利息，但Coinbase 不會借出存入的USDC 資產。
這很重要，因為其他平台會借出您的USDC 並向您支付所產生的部分利息。這些借貸平台承擔額外的風險—例如，借款人可能不會償還貸款。
目前，USDC 獎勵與上面列出的許多質押率相當。賺取USDC 獎勵也更容易、更安全（1 USDC = 1 美元，因此您知道您所持資產的價值）。
但持有USDC，您就放棄了持有質押代幣的機會，這可能是好事也可能是壞事（取決於價格上漲還是下跌）。
影響APY 和獎勵的因素
當更多的人積極參與質押時，由於共享獎勵礦池，獎勵就會減少：更多的人意味著每個人都能分到更小的份額。
市場狀況也會影響獎勵：代幣價格越高，獎勵就越大（反之亦然）。一般來說，當代幣價格有吸引力時，更多的人往往會對質押感興趣，這也可能會降低獎勵率。
Coinbase 設定了USDC 獎勵率，這意味著他們可以根據流動性和市場狀況隨時提高或降低利率。例如，2023 年6 月，在美國證券交易委員會(SEC) 表示不會將USDC 視為未註冊證券（這意味著獎勵不違反美國法規）後，Coinbase 將獎勵費率從2% 提高到4%。
比較獎勵
Coinbase 的質押率將隨著底層協議的質押率而變化。截至本文撰寫時，大多數代幣的質押APY 比去年下跌了0.3% 至4%，但Solana 除外，其質押APY 上漲了0.88%。
Coinbase 的質押獎勵率在3% 到20% 之間。然而，您獲得的獎勵的價值會隨著代幣的價格而波動：當價格上漲時，您的獎勵也會上漲，因為獎勵是透過代幣支付的。
截至本文撰寫時，Coinbase 的USDC Rewards 提供5.1% 的利率，高於去年的2%。儘管利率上調，但這仍低於USDC 在中心化借貸平台上的歷史年利率。例如，Nexo 提供的APY 為10% 或更高。 （請在此處查看我們的最佳USDC 匯率清單。）
比較風險
雖然質押獎勵的百分比可能要高得多，例如ATOM 為9%，NEAR 為10%，但您還要承擔基礎代幣價值可能下跌的風險。 （當然，價格也可能會上漲。）
質押也涉及協議處罰的風險，例如削減（你會失去獎勵）。 Coinbase 可能會在削減事件中替換用戶資產，但這並不能保證。
（然而，削減的情況很少見。2023 年的一項研究發現，只有0.04% 的ETH 驗證者被削減。到目前為止，Coinbase 質押者從未在任何協議上被削減。）
USDC獎勵具有簡單、安全的優點。 USDC的價值不會波動，消除了波動風險。但風險在於錯過下一次加密貨幣牛市，因為1 USDC = 1 美元。
做出決定
質押APY 和USDC 獎勵之間的選擇應符合您的財務目標和風險承受能力。
USDC Rewards 適合風險承受能力較低的保守投資者。質押更適合那些願意承受更大風險但可能獲得更大回報的人（基礎代幣可能會增加或減少）。
您也可以兩者都做透過創建多元化的投資組合、質押多種代幣並將部分投資分配給USDC，始終可以減輕波動性風險。
請記住：在美國，質押和USDC 獎勵都是應稅事件。當您取消質押時，透過質押代幣賺取的收入需要納稅。
為了簡化報稅，賺取超過600 美元USDC 獎勵的美國用戶將自動從Coinbase 獲得1099-MISC。
投資者要點
Earn on Coinbase 提供了一個靈活的平台，透過質押PoS 代幣和持有USDC 來賺取加密貨幣利息，獎勵每天都會上漲。
在這些選項之間進行選擇需要根據個人風險承受能力和財務目標來制定策略方法。
質押提供了更高的收益潛力，但用戶必須了解市場波動和協議風險。 USDC 獎勵提供穩定性和較低風險，適合較保守的投資者。
最後，無論您是傾向於質押以獲得更高的潛在回報，還是更喜歡USDC 獎勵的安全性，Coinbase Earn 都能滿足廣泛的投資者偏好。
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資訊來源：由0x資訊編譯自BITCOINMARKETJOURNA。版權歸原作者所有，未經許可，不得轉載