鑑於國內政策整體上對於虛擬貨幣及相關交易、投資所持的負面態度，不少KOL（Key Opinion Leader，關鍵意見領袖，或稱大V）已從國內的微博、知乎、抖音等社交媒體平台轉戰至推特（即：Twitter、X）、YouTube等國外平台。另據不完全統計，2023年上半年，中文幣圈內容，比去年同期增加了87%。繼黃推和政推之後，幣圈成為中文推特的另一個頂流。
透過日積月累的資訊產出，吸引大量關注後，將流量變現，是大部分KOL的主要訴求。 KOL常見的變現方式有：知識付費、專案推廣、帶單返傭、SocialFi等。
邵律師先前也曾就KOL做知識付費（虛擬貨幣付費社群，要注意什麼法律風險？），帶單返傭（幣圈大V帶單返傭，這生意合法嗎？）、SocialFi（網紅KOL發幣讓粉絲來分享紅利，這事合法嗎？
實務上較為高發的，是KOL為專案方做推廣所引發的相關風險。邵律師已經處理不少KOL相關諮詢，也辦理過多起KOL涉及的刑事犯罪及刑事法律風險防控案件。
文| 邵詩巍律師
01 案例引入
1、KOL為虛擬資產交易平台做推廣
虛擬資產交易平台JPEX爆雷事件被視為「香港幣圈涉刑第一案」。先前有多位明星，網紅為該平台宣傳推廣。曾為JPEX代言或宣傳過的明星和網紅包括香港藝人張智霖、台灣歌手陳零九、香港模特兒莊思敏、香港網紅富二代林作、YouTuber陳怡等。
據JPEX官網，JPEX自稱“已經取得了加拿大、美國及澳大利亞的牌照”，是一間“持牌虛擬貨幣平台”。 2022年7月，香港證監會將JPEX列入無牌公司及可疑網站名單，並在今年9月13日發出警告聲明稱，JPEX旗下實體店一概沒有獲證監會發牌，也沒有申領牌照。
（圖片源自網路）
2023年9月18日，香港警方發布消息，將香港網紅林作和陳怡在內的8人以串謀詐欺等罪名被逮捕。
2、KOL為幣圈專案月台喊單
專案方西坦（xirtam）介紹稱是世界上第一個先進的非KYC區塊鏈聲譽建立系統。根據專案方白皮書可知，XIRTAM是想要打造一個免費的Play-to-Earn遊戲世界，且玩家無需購買任何入場券即可參加。 2023年3月開始是專案方發力推廣的高峰期，其中中文區KOL喊單的現像明顯。時光、默默、crypto指南針、衝帝等人對該項目進行了大量宣傳，呼籲散戶購買，項目方以種子輪投資、荷蘭拍、公募投資等方式詐騙超過2000以太坊資金，被騙人數幾千人。之後項目方跑路，代幣價格在幾小時內下跌超90%。
根據網路公開消息，XIRTAM專案方已經在四川綿陽歸案，而作為最大嫌疑人的KOL時光和默默也在5月3日那條推文之後再無任何更新。
3.KOL為專案方發布引流關注推文
根據邵律師最近接到的用戶諮詢（因用戶隱私，涉案內容稍作改編），某KOL是在社交平台上擁有30萬粉絲的大V，某天收到一個項目方私信，想讓TA幫忙為自己做推廣，一則推文的報價是900U，用戶為該專案方在兩週內發布了3條同樣內容的推文，總計收到了2700U。
沒想到陸陸續續KOL收到了粉絲留言稱，TA此前推薦的該項目方是“殺豬盤”，不少用戶在項目方運營的平台中購買了大額理財產品，目前平台無法打開，項目方已失聯。
02 幣圈KOL為專案方做推廣，可能涉及的刑事罪名
若專案方涉嫌刑事犯罪，而KOL在涉案的項目中又起到明顯的推廣、宣傳作用的話，那麼KOL存在一定可能會被司法機關認定為共犯而承擔刑事責任。常見的涉刑風險有詐欺罪、開設賭場罪、傳銷犯罪等。
1、詐欺罪
在2024年4月，去中心化的博彩類遊戲平台ZKasino被傳疑似跑路，邵律師此前也曾就該案進行過分析（→《被估值3.5億美元的Web3賭博平台ZKasino，捲款跑路了嗎？
若專案方的行為坐實欺詐，則曾為該專案方進行宣傳推廣的KOL，根據其明知程度以及在專案中參與的深入程度、獲利程度等，涉嫌構成詐欺罪的共同犯罪。
2.開設賭場罪
某微博用戶於2024年4月發博稱，若參與永續合約平台手續費返傭，作為代理發展下線，則構成開設賭場罪的共犯。
KOL可能僅將平台推廣碼發布推文、或在YouTube影片下方發布邀請鏈接，KOL本身並未進行其所推廣的合約進行交易。但平台系統會對KOL發布連結所進入平台並交易的人員進行後台綁定，這樣KOL就成了開設賭場罪中的代理。
根據法律規定，有“參與賭博網站利潤分成的”，或“擔任賭博網站代理並接受投注情形的”，屬於刑法第三百零三條第二款規定的“開設賭場”。
3.組織、領導傳銷活動罪
例如江蘇鹽城辦理的Plus Token 400億虛擬幣傳銷案，專案方以提供數位貨幣加值服務為名，創建Plus Token錢包不斷進行傳銷，法院判決陳某等人犯組織、領導傳銷活動罪，涉案人員獲刑2-11年不等。 （→《以案釋法丨從400億幣圈傳銷案看Web3遊戲如何規避傳銷風險？》）另據邵律師近期接到的諮詢，各地警方目前仍在不斷抓捕該平台中的代理。
根據法律規定，「在傳銷活動中承擔宣傳、訓練等職責的人員」 可以認定為傳銷活動的組織者、領導者。因此，若KOL所推廣的項目涉嫌傳銷，即使辯稱自己並非專案方成員，仍存在可能被認定推廣行為涉嫌傳銷犯罪。
03 寫在最後
KOL既然被稱作“關鍵意見領袖”，自然要承擔相對應的責任。一言一行，都要考慮是否對粉絲負責，對大眾負責。
為了盡可能規避潛在的法律風險，KOL與專案方的推廣合作，務必謹慎決策。用法律行業的術語，在展開合作之前需要進行“盡職調查”，即：要對擬合作方的背景情況。經營情況，擬合作事宜的可能風險進行審慎的調查、分析、評估。無論KOL是肉身在國內還是國外，都需要首要考慮刑事風險。畢竟，世界各國的刑事管轄都帶有一定程度的「長臂管轄」特徵。
當然，若難以判斷專案推廣是否會引發自身法律風險，必要時可諮詢律師。