TON + Telegram：讓加密貨幣觸手可及

作者：Dynamo DeFi 來源：dynamodefi 翻譯：善歐巴，金色財經

如果要評選加密產業最重要的應用程序，Telegram 絕對能排進前五名：

1.業務在Telegram 上進行

2.幾乎每個新代幣都會為其社群建立一個Telegram 群組

3.鏈上玩家在Telegram 群聊中深度探索，尋找內幕消息

儘管Telegram 本身並不是加密應用程序，但它對加密經濟至關重要。最近，它也開始擁抱這種協同關係。

在四月份，Telegram 宣布Telegram 頻道將能夠透過TON 獲得廣告收入分成，所有付款都在TON 上進行：

TON 起初是由Telegram 建構的區塊鏈，後來分離成一個獨立的去中心化組織（詳情見下文），但它仍與Telegram 平台緊密整合。深入了解TON 生態系統後，我認為該網路具有巨大的潛力。許多我將要介紹的協定可以直接在Telegram 應用程式內使用——透過真實的迷你應用程式——行動介面也是一個巨大的進步。

TON 生態系統——去中心化交易所(DEX)、永續合約交易、借貸、遊戲——可以輕鬆地直接從手機上存取和管理。 TON 擁有科技、社交覆蓋和介面，可以將去中心化金融(DeFi) 直接帶給Telegram 的9億月活躍用戶。

本文將介紹幾個空投機會，TON 上許多快速成長的頂級專案：

這篇全面的深度解析也涵蓋了TON 的歷史，從最初的挫折和監管挑戰到由一支敬業的開發團隊推動的當前復興。

Telegram 的龐大分送網絡

全球超過10%的人口每月至少會使用一次Telegram。業務在Telegram 上進行。新聞在Telegram 上迅速傳播，並且它是各方之間可信的溝通媒介。

Telegram 目前是使用排名第四的訊息應用程序，介於Facebook Messenger 和Snapchat 之間。

這種內建的分發網路賦予TON 一個其他區塊鏈沒有的優勢。

TON 的坎坷起步

傳聞稱，Telegram 在2018 年為其自己的區塊鏈（當時稱為「Gram」）籌集了17億美元。募資包括紅杉資本、光速創投和俄羅斯寡頭等基金。美國證券交易委員會(SEC) 指控這筆募款是未註冊的數位代幣發行，違反了聯邦證券法。 Telegram 因違反證券法受到的懲罰是向投資者返還12.2億美元並支付1850萬美元的民事罰款。 Telegram 還被要求在未來三年內，在參與任何數位資產發行前通知SEC 工作人員。

到了2021年初，Telegram 幾乎還清投資者，並有新的目標。 2月份，Telegram 透過債券發行籌集了10億美元。俄羅斯報紙《生意人報》報道稱，Telegram 計劃在2023年進行首次公開募股(IPO)。

最終，這個想法被放棄了，Telegram 團隊停止了TON 的開發。由開源開發者和社群成員組成的小團隊根據原始設計細節恢復了TON 的積極開發，並繼續測試網路2 (Testnet2)。

在測試網路2 長期保持穩定後，它被重新命名為主網(Mainnet)，新的TON 團隊重新命名為TON 基金會。

需要補充的一點是：在2022年、2023年和今年年初，TON 透過超過15輪募資籌集了超過5億美元。

所有這些最近的募資輪顯示，資金開始注意到TON 作為一個平台的成功和潛力——這種新的火力將有助於啟動TON 的開發。 Pantera 是該領域的頂級基金之一，幾乎在一個月前對TON 進行了新的投資。 Pantera 以其長期願景而聞名，這是一項令人鼓舞的募資，特別是考慮到TON 的非掠奪性代幣經濟學，我們將在下文中詳細介紹。

Toncoin 的代幣經濟學

從2020年6月6日到2022年6月28日，用戶透過工作量證明(Proof-of-Work) 智能合約每天開採約20萬個TON 代幣。自2022年6月底以來，98.55%的Toncoin 代幣已在流通中。 1.45%的供應分配給了開發者和測試網路2用戶。

TON 區塊鏈有些特別，它是一個權益證明(Proof-of-Stake) 鏈，但代幣是透過工作量證明合約公平開採的（類似於以太坊）。這使得TON 成為一個快速且廉價的PoS 鏈，同時透過PoW 提供去中心化的啟動。有人稱這種組合為初始工作量證明(IPoW)。 IPoW 是獨特的，因為所有代幣都是在沒有ICO 或任何代幣銷售的情況下分發的，類似於比特幣的有機增長。

目前，每年約有0.6%的TON 總供應量被創造出來，以獎勵保護TON 鏈的驗證者。

目前，TON 在Coingecko 上的市值排名第10，超過了Cardano。

TON 的流通市值約為$17B，FDV 為$36B。

TON 趨勢、指標、活動和數據

我們處於注意力經濟中，當談到衡量注意力時，TON 佔據主導地位：

Tonkeeper 錢包是Google Play 上排名第一的金融應用程式。高於PayPal、Venmo、Binance

TonStat.com提供了一個很棒的數據集，用於監控TON 代幣經濟、用戶指標、TVL 等。以下是一些亮點：

帳戶、每日交易和激活的錢包在去年均增長了10 倍或更多：

每月活躍錢包(MAW) 是指在過去30 天內至少發送一筆交易的錢包。 MAW在5月暴漲（注意鏈上一定有空投挖礦，所以不是每個錢包都是唯一用戶）。

Telegram 衡量MAU（每月活躍用戶，其中有9 億）的活動，因此MAW/MAU 將成為TON 的一個特別重要的指標。

目前，MAW/MAU 為：

490 萬/ 9 億= 0.5%

如果MAW/MAU 比率為5%，那麼在MAU 沒有任何增長的情況下，錢包數量將接近5000 萬個。

如果每個Telegram MAU 都創建一個錢包，那麼TON 錢包的數量將比比特幣和以太坊錢包的總和還多。

TON 生態系統

以下是一些較大的協議- 請注意1 個月的強勁增長。

流動質押

由於TON 的發行率較低，TON 的質押年收益率(APY) 並不高。在大多數情況下不到3%。然而，3% 仍然好過0%，使用一些流動質押協議可以讓你獲得額外的獎勵，並為潛在的空投做好準備。

Tonstakers

這是TON 上最大的流動質押協議。總鎖倉量(TVL) 從2023 年中期不到100 萬美元成長到2.37 億美元。

當前年收益率：約2.5%
流動質押代幣：tsTON

Tonstakers 提供即時解質押的流動性，或者你可以等到驗證輪結束後再領取你的解質押代幣（驗證輪持續18 小時）。

bemo

流動質押協議。儘管TVL 成長速度不如Tonstakers，但它仍接近8,000 萬美元。

當前年收益率：約3.5%
流動質押代幣：stTON

bemo 也提供立即解質押stTON 代幣的功能（透過交易所進行交換，因此需要支付交易費並可能產生滑點），或者你可以選擇68 小時的冷卻時間來解質押。

bemo 目前正在運行獎勵計劃。每當你透過平台質押、交換、提供流動性或只是將stTON 代幣持有在錢包中時，你都可以賺取stXP。當達到其中一個社群里程碑時，賺取的stXP 代幣將轉換為bemo 的治理代幣BMO。

去中心化交易所(DEX)

STON.fi

長期以來是TON 應用中排名第一的DEX。 TVL 從1 月的400 萬美元成長到2.4 億美元，成長了60 倍。

STON.fi 有多個成長階段，路線圖計畫包括限價訂單簿、保證金交易和無gas 交換。

目前，除了交換TON 生態系統中的幾乎任何代幣外，你還可以為近400 個不同的池提供流動性。你還可以質押STON 代幣以參與治理，但STON 代幣必須至少鎖定3 個月。

根據質押的時長，你將獲得一定數量的ARKENSTON 代幣和GEMSTON 代幣。 ARKENSTON 是授予投票權的治理代幣，並以靈魂綁定NFT 的形式出現在質押者的錢包中，因此在鎖定期間不能轉讓。

GEMSTON 代幣則更“自由”，STON.fi 的目標是激勵STON.fi DAO 引入機制，從流通中移除GEMSTON 代幣並增加對代幣的需求。

DeDust

DeDust 是一個自動做市商(AMM) DEX 和流動性池。它的TVL 在大約3 週內增加了3 倍。

如果你持有TON 代幣，DeDust 提供一個很好的TON/USDT 池，年收益率為200%。你可以「提升」池子，這意味著LP 可以額外獲得你選擇的代幣。一個有趣的事實是，當你提升一個池子時，你可以排除特定地址獲得獎勵。你可以質押DeDust 的SCALE 代幣以分享平台費用，目前每天向SCALE 質押者分配29% 的年收益率。你可以立即解質押SCALE，需支付5% 的罰金，或等待72 小時以避免罰金。

Storm Trade

Storm Trade 是一個永續合約DEX，使用者可以透過瀏覽器或Telegram 應用程式進行交易。我打開Telegram 應用並嘗試了應用程式內交易，體驗相當流暢。 Storm 計劃最終提供除了加密貨幣之外的市場，例如股票、外匯和商品。

STORM 代幣即將推出，並聲稱具有多種實用性和通縮機制。將會有一個空投以及IDO 代幣發行。目前，你可以透過使用平台賺取獎勵積分(RP)：

此外，該平台上的流動性供應目前具有豐厚的年利率。

借貸

EVAA 協議

EVAA 是TON 生態系統中的首要藉貸平台。與其他去中心化應用程式類似，你可以使用網頁應用程式或透過Telegram 應用程式使用。這裡是你可以賺取EVAA XP 的市場（顯示為綠色），這是獎勵激勵計劃，最終將導致EVAA 的空投。該計劃於3 月底開始，代幣生成事件(TGE) 尚未宣布。要在你的資產上賺取收益並獲得EVAA XP，只需提供和借用帶有綠色圈的資產！

遊戲

如果說TON 在某個領域表現突出，那就是遊戲。看看TON 上的一些遊戲：

Web3 遊戲早已承諾，但通常未能達到預期，代幣有時在遊戲推出前幾個月或幾年上線。 TON 遊戲已經獲得了一些實質進展，隨著Telegram 作為強大的分發平台，更多的遊戲不斷推出。以下是一些突出表現的遊戲：

Notcoin

Notcoin 在TON 上推出，已經擁有超過1000 萬玩家。這是一個簡單的「點擊賺錢」遊戲，你透過點擊按鈕來開採NOT。其代幣在Coingecko 的排名中位列前100 名，是除了TON 之外排名最高的代幣，交易量龐大。

Hamster Kombat

沒錯，你沒看錯，Hamster Kombat。 6.4M 的追隨者。其YouTube 頻道有1900 萬訂閱者。

雖然無法自行確認，但Hamster Kombat 聲稱擁有1 億用戶，這絕對令人驚嘆。我認為這些大部分是由空投農民創建的重複帳戶，但實際數量至少是數百萬，甚至可能是數百萬。遊戲的主題是成功經營一個加密貨幣交易所，並在過程中提升你的倉鼠。這款遊戲在網路上引起了轟動。

這是完整的規則和玩法。

據他們介紹：「在賽季結束時，將發布並向玩家分發代幣。」空投的詳細資訊尚未宣布，但預計將在七月發布。這個過程將會非常有趣。

Fanzee

Fanzee 是一個在Telegram 上的運動和娛樂休閒遊戲，聲稱是這個超級應用程式中最大的預測市場。

其想法是與朋友進行預測遊戲：

Catizen

另一個在Telegram 上的遊戲，Catizen 讓用戶收養虛擬貓，並且是一個活躍的空投農場。他們自稱擁有超過2,000 萬用戶（可能很多是假帳號）和50 萬付費用戶。

TON 社交網絡

TON 上已經有幾個與社交相關的應用程式。它們自然會利用Telegram 現有的分發和社交圖譜。

Community

Telegram 原生的社群與Telegram 群組工具集

Moons Social

去中心化的社交網絡，讓Telegram 用戶找到並與社群連接

TonsOfFriends

Telegram 應用程序，幫助你發現社群並與他人聯繫

TON Memes

請參閱下面的TON Memes。

TON 上的DeFi 策略

由於TON 上有各種收益和空投農場機會，鏈上有幾種不錯的農場策略。

Storm Trade

在Vaults 部分提供TON 以賺取收益和積分。

EVAA

在bemo 上質押TON 為stTON，並在EVAA 上借出以賺取bemo 和EVAA 積分。

在Tonstakers 上質押TON 為tsTON，並在EVAA 上借出以賺取EVAA 積分。

DeDust

在TON 和USDT 之間提供流動性以獲得94% 的年收益率。

結論

開放網路(TON) 可望讓大眾接觸加密貨幣。

透過利用Telegram 的龐大用戶基礎，TON 在民主化加密貨幣和Web3 生態系統的存取方面取得了重大進展。儘管經歷了動盪的開始和監管合規方面的挑戰，TON 已成為一個強大且創新的區塊鏈平台。各種DeFi 協議（DEX、借貸、遊戲、大量迷你應用程式創建工具支援）直接整合在Telegram 應用程式中，使區塊鏈技術更加易於存取且用戶友好。這種方法降低了數百萬用戶的進入門檻，抽象化了與數位所有權相關的複雜過程。 TON 生態系統的成長透過其不斷改善的用戶指標、大量的新協議以及突破性的投資和合作夥伴關係得以體現。其獨特的權益證明和初始工作量證明機制確保了網路的去中心化和高效，雖然TON 代幣的市值已經相當大，但代幣經濟學對普通人來說是有利的。