區塊鏈技術帶來的變革讓人們更加信任，但也存在安全風險。慢霧科技已記錄1572起安全事件，損失高達327億美元。個人和機構在加密貨幣世界中資產管理至關重要，風險控制尤其重要。人工智慧在加密貨幣世界中嶄露頭角，Quantlytica致力於解決資產管理難題。其產品包括內部產品線、基金SDK和風險管理，提供智慧投資策略和監管服務。專案代幣QTLX的效用包括費用分配、治理參與和折扣服務費。 Quantlytica正在進行激勵活動Earn Season和Community Quontos。 Eureka Partners對其前景充滿信心，但仍提醒投資者謹慎面對市場風險。
前言
區塊鏈偉大的發明，它為整個社會帶來了變革，讓「信任」這種東西得以部分解決。但在世界中，一直流傳著「區塊鍊是一座巨大的森林，你必須保持警惕，以避免維護所有財產」。
由慢霧科技組成的被黑檔案庫已記錄了1572起安全事件，這些安全事件造成的損失已達到恐怖的327億美元，其中包括各種原因如私鑰被盜、合約快取、項目Rug等。由此可見，在加密貨幣世界中，它的個人和機構組織，做好資產管理尤其重要。
想做好資產管理，最重要的一點就是要做好風險控制。這裡的風險控制可以是在做交易的過程中檢查各個數值是否正確，並設定好自己預估的止盈點；也可以是收到連結時保持警惕，做好充分的調查後再決定是否點擊查看；還可以進行鏈上互動時，對於每次開啟的簽名和其他相關資訊都進行檢查，已避免將重要權限授權給作惡方。從這裡我們可以看出，想做好風險控制，這首先是極其重要的一點，我們需要讓我們任何人隨時保持警惕，這十分重要的是我們的精力和精力。
自從OpenAI帶動了巨大人工智慧浪潮，加密貨幣世界中的人工智慧也開始蠢蠢欲動，逐漸湧現出各式各樣的人工智慧應用。小型到個人化的人工智慧代理，大型到去中心化人工智慧市場等，都是當下主要的熱點方向。起初，人工智慧與控制相結合，從而降低了頻繁的人工操作，是否能夠幫助加密貨幣用戶更好地在這個黑暗的森林中長期生存，以及是否能夠時刻費心費力地觀察自己的資產？而這便是Quantlytica想要解決的問題。
本文提供資產管理的架構、Quantica專案解析以及專案現況三面向來闡述AI在資產管理的架構中的應用與結合。
資產管理目標概述
2019 – 2022 年是DeFi 元年，當時湧現了數千個DeFi 產品，也延伸出了現在我們熟知的項目：DEX、借貸、衍生品、Staking/Yield Farming 等。除了剛剛提到的幾類項目，其他類型的DeFi項目大多不溫不火，例如資產管理。
其中核心原型的市場成本不一。從一些新的Layer1/Layer2專案能開始，通常會配置若干種協議（DEX、Lending、Derivatives、Staking/Yield Farming），這些協議滿足了用戶的基本需求，意味著用戶在這個Layer1/Layer2 不可避免地要去使用該類型的協定。所以這些協議的市場宣傳成本大多都會被Layer1/Layer2 的市場影響力所彌補，普遍只需要承擔Layer1/Layer2 內部競爭環境的市場成本。而其它預設的協議解決的並不是用戶的基本需求，這也意味著這些協議存在額外的市場教育成本。同理，在資產管理框架中，許多需求仍需要市場教育、驗證。
什麼是資產管理？
首先我們要清楚鏈上資產管理該如何定義。在傳統金融裡，資產管理是指委託人將自己的資產交給受託人，由受託人為委託人提供理財服務的行為。在鏈上，這個「受託人」則被簡化成了智能合約，而無需存在中心化的信任假設。廣義來說，資產管理可以依照兩大類來拆解：
被動型管理（Passive Asset Management）：使用者無需頻繁改變倉位，目標智能合約執行的邏輯相對固定。常見的目標有Yield Farming、Indexes 和質押。 主動型管理（Active Asset Management）：使用者需要經常改變部位，目標智能合約執行的邏輯與使用者意願強相關。 通常來說，一個成功的專案有Fund代幣ization，這些基金可以包含多種策略，例如Swap、Lending 等。
因此從廣義來看，幾乎所有熱點項目都涉及Yield Farming/Staking，例如Lido。故資產管理結構的分析不應僅限於廣義中，可能會出現失真。
從狹義來看，當我們提及資產管理目標時，我們應當針對講的是指數化和基金代幣化兩者結合：
指標：該協議透過某些方式追蹤、代幣化一些固定策略的資產組合。例如將BTC兩倍槓桿策略進行代幣化追蹤兩者的收益表現。 優化：該協議在指數的基礎上提供了更多的靈活的策略選擇以及倉位調整各種方式。例如將上述BTC和USDT兩者進一步混合使用。
其核心參與者為基金管理人員（經理人）、基金經理人（交易員）、投資人（投資者）。資產管理的產品生命週期大致為：
基金管理人員創建基金，除了基本參數設定（管理費、策略、標的等），還可以選擇性被動型管理/主動型管理。智能合約收到該請求後產生一個合約帳戶並可以按照基金管理人的設定接收投資者的帳戶（主要是為USDT）。 針對主動式管理模式，基金管理人為某某地址設定白名單以作為基金經理人的職責，該職責有權對基金未來實施政策、操作等。 隨後，基金正式可以接受用戶投保。用戶根據基金所接受的投保單進行投資，並隨後獲得代幣憑證。 根據退出條款，我們在整個期間以憑證方式退還基金所屬領域，並根據投資期間盈虧進行退還投資金。 當基金管理人繼續經營基金的時候，他遵循暫停策略，並且計算所有用戶最終盈虧情況。隨後，我們隨時在基金關閉後憑代幣發行憑證領取所屬投資金額。
流程進一步細分，如何追蹤該專案的進度以及採用何種方法
代幣憑證：在用戶質押資產後，我們取得代表該資產組合的一個憑證。在以太坊中，常見的資產管理代幣憑證為ERC-20，且該代幣會根據AUM（Asset Under Management）而透過Mint&Burn 調整供應量。 合約帳戶：用戶質押的資金會存入合約帳戶，基金經理人可以根據主動型/被動型基金類別進行代理操作，過程中無法轉出資金去基金經理人自己的帳戶。大多合約為了保證資金安全，該合約帳戶限制能夠與合約衝突（即策略）。 監管機構存在問題
目前常見的資產管理協議中都以上述平台式進行架構，不可避免地需要維持供需關係，因此既要有基金管理人，又要有投資人。作者透過調查現在市面上的常規資產管理協議，包括但不限於Enzyme Finance、dHEDGE、Symmetry，總結了基金管理不可能的三角：
高PNL（高盈虧比）：指的是該融資方式下用戶須確認的盈虧比是否高於基準線（通常參考藍籌幣的收益）。 簡單（易操作性）：參考該管理方式使用者是否已熟悉並具備投資該組合的能力。例如，現在絕大部分的管理平台都準備好了一鍵式投資產品，使用者無需執行操作。 透明度（透明性）：指的是該管理方式下使用者是否優先清楚資金流向、策略為何更改。例如，雖然結構性產品中，使用者不直接擁有操控權，但也不清楚資金流向，而在主動策略中，使用者一般依賴基金經理人做出策略改變後才會獲悉資金流向，因此其透明性也要比結構性產品低。
雖然三難問題很常見，但常規的最佳化和索引產品中還存在更多問題：
策略可複製：目前基金管理公司的宗旨、策略都十分簡單，不具備基礎，例如比特幣3倍代幣組合等，用戶可依需求組合入資金門檻（最低交易金額），當意願向通用基金管理公司資金可能不足以配置多種基金管理公司資金門檻，因此可以透過購買基金管理公司資金門檻降低。但在過去的這段時間裡，因此對於較為單一的策略，使用者可以根據自身情況進行操作，而非透過基金管理公司。 投資標的/策略指標：現在的投顧協議都只支持與藍籌協議交互（如Aave），核心考慮是保護投資者避免長尾協議、標的的吸引風險。這也導致了主要的購買管控產品的用戶大多為DAO、機構，基本B2B商業模式。 基金產品資質：現在基金管理人協議沒有對基金經理人進行門檻管理，也進一步導致了產品收益參差不齊。尤其在優化中，由於基金經理人可以進行頻繁操作，產品獲利比收益更大。
Quantlytica 的解決難題
簡介
Quantlytica 是一個創新的跨鏈資產管理基礎架構，它負責整合多個CEX 平台和DeFi 協議，旨在提供安全、高效且用戶不信任的解決方案，並降低用戶存取多個區塊鏈資產的風險。 Quantlytica 將人工智慧和金融監管作為其關鍵基礎，包括智能投顧（Smart DCA）、人工智慧驅動的網格交易策略、以及由人工智慧支援的風險監控和模擬工具。這些工具不僅能夠增強投資策略的智慧化，還能提供使用者更深刻的市場洞察和風險管理能力。
同時，Quantlytica 也發布了Quantlytica Fund SDK 和風險管理框架，為開發者、基金經理人和其他市場參與者提供建立和擴展客製化投資策略的能力。 Quantlytica 將運用這些工具來簡化DeFi 的參與過程，同時提升策略的獲利能力與安全性，提供使用者更全面、更有效率且安全的監管服務。
Quantlytica 的團隊由具有深厚金融和技術目標人才所構成。 CEO 有十年的金融業經驗，曾在Grab Invest 開發AI 投資顧問團隊，並在新加坡銀行業推動架構化金融工具的發展，對Murex 的架構設計有重要貢獻。 CPO 的職位是CFA 特許資格持有人，不僅在傳統金融領域業績卓越，還成功領導並共同創立了創新的其他DeFi項目，立法業界巨頭的關注和投資。
一款成功的金融工具的開發需要對金融工具和深厚的知識、深厚的技術增持以及對用戶需求的精準把握，因此要求Quantlytica 憑藉其團隊的技術背景和豐富的經驗，已經具備了這些關鍵能力。
專案
核心組件主要由In House Product Line、Quantlytica Fund SDK 和Risk Management 三個部分組成。
內部產品線
內部產品線主要以資產管理和指數（即策略與資產）組成。
目前Asset Management總共有三種策略：DCA、Smart DCA、AI Grid Trading。
DCA （美元成本平均法）是一種透過定期購買目標資產來降低投資總額，從而降低在單筆交易中大量投資風險的產品，俗稱定投。定投的形式能夠把資金去中心化到不同時間中以此來降低市場時機風險。同時產品的操作較簡單，使用者可以輕鬆理解，主要面向風險定價較低，注重資產長期成長的投資人。用戶可以根據自己的偏好設定投資鏈、金額、頻率和資產類型，包括單一代幣、自訂指數或Quantlytica 指數資產。設定完成後，Quantlytica 只會在預定的發生和交易時間從經簽字批准後從用戶帳戶中扣除的投資金額，而不需要提前將USDT 轉入金庫或智能合約。 智慧DCA（Smart Dollar-Cost Average）是Quantlytica 平台的智慧定投產品，透過AI技術優化來傳統定投策略。與傳統DCA 不同，智慧DCA不是簡單的固定投資金額，而是根據當前市場狀況動態調整購買代幣的數量，在價格達到高峰時還會賣出部分代幣。智慧DCA會根據即時市場條件動態調整買賣策略，以期獲得最佳化的報酬。在資產選擇方面，由於引進AI來最佳化投資收益，使用者僅可選擇單一資產或Quantlytica設計針對各種情境的指數資產。其它的交互與DCA基本一致。 AI 網格交易是Quantlytica 平台提供的智慧網格交易策略，旨在透過自動化的方式在波動或橫盤中實現最佳化的交易。這種策略首先需要在初始價格範圍內設定多個訂單，然後利用市場的小規模來捕捉利潤，降低單次交易的市場時機依賴，適合那些希望減少手動操作並利用AI 技術進行交易的投資者。此策略基於週期性市場分析和因素分析，AI 會評估並精選在當前市場條件表現各種最佳代幣，並向用戶展示相關交易策略。使用者可以根據自己的偏好輕鬆設定AI 網格交易，選擇投資的策略、查看回測結果、確定投資金額和等級。設定完成後，Quantlytica 會自動超越，根據預先定義的參數運用AI 網格交易策略來執行交易。
目前Quantlytica Index 所提供的產品：Q3TV。 Q3TV 由三個交易量最大的貨幣對組成，每個幣種的體重相同，每隔一段時間，將會進行重新選幣。值得說明的是，Quantlytica Index 建構的過程也嚴格遵循傳統流程：資料集的選擇與預處理、Index 建構因素、Index 擬合過程。在資料集的選擇和預處理中，該公司提供了六個投資於市場價值的敏感度更高的保證金和保證金組合。在Index 建構因素中，該公司提供了六個投資於市場價值的敏感度更高的保證金和保證金組合。模型透過白名單中篩選前面10 種加密貨幣進行建構。白名單的選擇會根據代幣在CEX 和DEX 貨幣市場上進行篩選，從而獲得更大的代幣價值成為白名單中。因此，優先考慮交易可使指數更快速地反映供給的實際資本流動和投資信心。在擬合過程，模型開支等體重分配策略。這種體重分配不僅簡化了模型，還能確保整體指數能更好地反映綜合市場。天進行重新選擇。由於目前指數成分相對穩定，因此大幅調整風險不大。
Quantlytica Index 致力於建立一個穩健且準確的加密貨幣市場模型，能夠真實反映加密貨幣市場的真實情況。在Q3TV 選擇因子中，團隊運用了量化因子，並採用了量化權重的方法來優化市場模型，以確保每個參與者的利益得到維護。透過闡明市場動態，並為投資者提供穩定且值得信賴的投資選擇，可以有效管理加密貨幣市場。
Quantlytica 基金SDK
在下一階段，Quantlytica 將推出的Quantlytica Fund SDK 也令人期待。 Quantlytica Fund SDK 將把豐富的工具整合在使用者信任介面中，使得新手和專業投資者能夠輕鬆完成策略的創建、測試和部署。以下是Quantlytica Fund SDK 的關鍵特性：
自訂策略：使用或從頭開始建立和完善策略的多功能。 人工智慧：在建構和運行AI驅動的進程中，增強策略。 全面回測：我很榮幸能對各種條件評估策略並採用AI改進建議。 公共政策管理：使用戶尤其是專業基金經理人能夠分享他們的政策，吸引追隨者並貨幣化他們的政策。 DAO批准的標準：確保所有公共政策符合高性能和可靠性標準。 DeFi計畫激勵：鼓勵DeFi計畫以QTLX 代幣獎勵用戶，提高參與度
風險管理
參考Murex 的設計，Quantlytica 競爭力AI結合在平台的風險管理架構中，來確保使用者投資的安全性和獲利性。該框架透過識別、評估和優先排序風險，然後部署策略來減輕這些風險並最大化機會。以下是Quantlytica 風險管理框架的優點：
資料來源支援與自訂資料訓練整合資料來源：我們整合自己的資料來源，創建針對特定市場條件和需求的個人化資料模型。 自訂資料訓練：確保風險管理策略與每位使用者誠實需求一致，提供客製化風險處理方法。 可自訂風險參數風險管理：使用者可以根據個人的投資策略和風險承受能力確定和調整風險參數，實現個人化的風險管理方法。 動態調整：隨著市場條件的變化，這些參數被修改，確保風險管理始終有效且具有回應性。 AI驅動參與者監控和模擬持續監控：先進的AI演算法持續監控風險因素，提供潛在風險的即時見解。 即時模擬：我們的客戶運行模擬，查看不同背景下的潛在影響，預測有效風險並減輕風險。 數據驅動的洞見：AI驅動的方法提高了市場洞察的準確性，協助更好的決策。 暫無幫助全面風險管理：平台支援跨多種業務風險管理，包括投資、收益農場、TVL加速和即時自動化。 統一方法：確保鏈上和鏈下的加密貨幣活動都被覆蓋，並提供防火牆體驗。 即時模擬影響視覺化：受眾即時視覺化不同背景下的影響，建議您做出身分驗證決策。 減輕策略：模擬提供潛在結果的洞察力，使用戶能夠制定有效的減輕策略。 SDK 和API 文件全面指南：Quantlytica 將提供詳盡的文檔，幫助使用者使用SDK 實施和最佳化他們的風險管理策略。 易於整合：確保整合流程順暢，以便能夠為每位客戶客製化資本流動中高效運作。
所以我們分割來看上述的產品結構，Quantlytica的解決方案沒有彌補現在產業存在的問題：
內部產品線：透過更多自研產品為投資人帶來更專業、難以複製的策略體驗。 Quantlytica Fund SDK：透過預先配置的策略方案和輔助AI提高策略多元性、自主性。 風險管理：透過多方風險控制方案提高產品資格。
Quantlytica 結合人工智慧的Smart DCA 和AI Grid Trading 等策略能夠實現動態調整投資決策。相較於現有的市場上的資管平台，筆者認為Quantlytica 的投資策略更加豐富且專業。作為一個真正具有專業障礙的資產管理平台，Quantlytica 能夠讓用戶享受傳統金融市場上基金產品的優勢，包括降低參與門檻、風險去中心化和專業管理，同時在加密貨幣市場中實現資產的保值增值。
代幣經濟學
專案代幣QTLX 的總供應量為100,000,000 枚，代幣的分配及排放規劃如下：
圖片來源：https://docs.quantlytica.com/governance/tokenomics
類似於CRV ，QTLX 也喚醒ve 代幣veQTLX 作為Quantlytica DAO 的核心，獎勵流動性貢獻者並吸引長期支持者參與Quantlytica 的治理。用戶存入1 QTLX 即可獲得1 veQTLX，veQTLX 不可轉讓且不可交易。 QTLX 及veQTLX 代幣的效用介紹如下：
費用分配：veQTLX持有者有權獲得高達50% 的平台收入。 治理參與：QTLX 和veQTLX 持有者獲得治理權，影響平台功能的發展並做出關鍵決策。 獨家存取權：QTLX 和veQTLX 持有者享有高級功能存取權，包括客製化策略和高級功能。 折扣服務費：用戶需要購買CREDIT 才能使用平台的功能。使用QTLX 購買CREDIT 價格比使用USDT 更優惠。 API使用：Quantlytica 的API向第三方開放，讓他們無需註冊即可存取和使用Quantlytica 的所有資料。使用QTLX 購買請求次數價格比使用USDT 更優惠。 基金管理人獎勵：旨在增加TVL或協議使用的DeFi專案必須提供QTLX代幣作為獎勵，以激勵用戶參與。 回購與調查：為了確保QTLX代幣的穩定性以及賦能代幣，Quantlytica 承諾使用20%的月收入公開公開地進行回購和調查QTLX代幣，並定期向社群更新進程。將系統性地減少QTLX代幣供應量以增加其稀缺性價值。
在後續推出Quantlytica Fund SDK 模組和風險管理模組後，代幣的效用包括：
折扣保險：QTLX代幣提供以比傳統USDT支付更優惠價格購買收益損失保險的選項。 加密貨幣服務：QTLX 也將接受作為機構和個人猜測的市場分析、數據洞察和推播通知的支付方式。 產品相關活動與市場策略
目前Quantlytica 正在進行兩個激勵活動：Earn Season 和Community Quontos。
1. 贏取賽季
活動從5 月27 日開始，分為測試網和主網活動。測試網活動主要以產品DCA、Smart DCA、Q3TV產品體驗為主。參與者可以在測試網上改變營運EXP，並透過在主網上質押資產來提高獎勵。總獎勵礦池為3,000,000 美元QTLX 和100% 美元BTR 空投。
2. 社區配額
使用者可以透過完成TaskOn 上的變化積分，TGE 後根據Quantlytica 的規則轉換成Quantlytica 代幣（QTLX）。
總結
目前，隨著全球化的深入，我國對網路安全問題的關注度不斷提高，網路安全法的出台也越來越嚴格，網路安全法的推出也越來越複雜，對網路安全法規的要求也越來越高，因此，現階段，網路安全法的推出對網路安全的影響也越來越大，因此，現階段，我國對網路安全法的關注度不斷提高，網路安全法的出台也越來越嚴格，對網路安全法規的要求也越來越高…
在這樣的背景下，Eureka Partners對Quantlytica的潛力和前景充滿信心。 位置，憑藉Quantlytica的先進技術，特別是其整合的人工智慧能力，以及由資深金融專家和技術人員組成的專業團隊，Quantlytica能夠提供創新的資產管理解決方案。 這種解決方案不僅能夠滿足市場對複雜交易策略和精準風險管理工具的不斷增長的需求，而且能夠透過AI驅動的個人化服務，為投資者帶來前所未有的專業和客製化的資產管理體驗。
同時，Eureka Partners 也強調，儘管Quantlytica 提供了強大的工具和支持，投資者在享受便利性的同時，仍需對投資者包括Quantlytica 在內的各類管理工具保持謹慎，對市場風險的認識和準備。任何工具都能夠完全消除投資風險，使用者使用Quantlytica 等管工具時，都應結合自身投資目標與風險承受能力，做出智慧決策。
參考
https://hacked.slowmist.io/zh/
https://docs.quantlytica.com/
https://enzyme.finance/
https://dhedge.org/
https://app.symmetry.fi/
資訊來源：0x資訊編譯自網際網路。版權歸作者Eureka Partners所有，未經許可，不得轉載