作者：陳律師上海
作為目前非洲Web3 市場擴張速度最快的國家之一，尼日尼亞的Web3 市場發展前景非常可觀。目前，已經有越來越多的尼日利亞人試圖在不健康的經濟環境中尋找一種新的價值存儲方式，尼日利亞人口眾、年輕且對新興事物抱有濃厚興趣，這一切都推動了尼日利亞加密貨幣市場的發展。
尼日爾尼亞的Web3 監管處於動態的發展之中。早在2021年，尼日利亞中央銀行（CBN）即明令禁止商業銀行為加密貨幣交易提供便利，旨在遏制與新生加密貨幣領域相關的洗錢和恐怖主義融資問題。
但隨著Web3市場的進一步高速發展，新的監管規則也隨即出台。 2022年，該國證券交易委員會（SEC）發布了《數位資產發售平台和託管規則》，為加密貨幣交易所和託管機構的虛擬貨幣交易和託管提供了指導方針。 2023年，又推出了《奈及利亞2023 年財政法案》，要求對加密貨幣交易徵收10%的資本利得稅，進一步加強了對加密虛擬貨幣交易的監管，此舉也間接承認了加密貨幣是合法的稅收資產類別1。
受金融服務不足、高通膨、國家貨幣貶值以及人口年輕化等因素的影響，加密貨幣的採用和交易在奈及利亞迅速增長。雖然加密貨幣不被尼日利亞中央銀行（Central Bank of Nigeria）承認為法定貨幣，但在奈及利亞，加密貨幣的使用和交易卻在迅速成長。
2021 年，奈及利亞中央銀行禁止商業銀行參與加密貨幣交易，但沒有任何法律或條款將使用加密貨幣定為犯罪。因此，加密貨幣在奈及利亞的加密貨幣交易所廣泛交易，點對點交易也很受歡迎。
2022 年5 月，尼日利亞證券交易委員會（SEC）發布了針對數位資產的法規，將加密貨幣納入其監管範圍。根據這些法規，在奈及利亞營運的加密貨幣交易所必須獲得證券交易委員會的許可，並遵守某些要求。該法規還對數位資產進行了定義，並明確了數位資產在該國的法律地位。
一、 尼日利亞WEB3市場現狀
有關數據表明，尼日利亞加密貨幣市場的發展速度在非洲處於領先地位：
1.交易量：
著名區塊鏈研究公司Chainalysis於2023年9月的報告顯示，奈及利亞的加密貨幣交易量較去年同期成長9%，在2022 年7 月至2023 年6月期間達到567 億美元。這一驚人的成長率超過了南非、肯亞、茅利求斯、加納和坦尚尼亞等其他主要非洲加密貨幣市場2。
除此之外，點對點加密貨幣交易平台Paxful 也一直將奈及利亞列為其最大的非洲市場。截至2023 年10 月，奈及利亞佔Paxful 在非洲交易量的60% 以上，進一步彰顯了其主導地位。
2.市場驅動因素：
（1）經濟挑戰：尼日利亞的經濟陷入困境，貨幣疲軟，通貨膨脹率居高不下，促使尼日利亞人轉向比特幣和與美元掛鉤的穩定幣等替代貨幣。
（2）高度的Web3 意識：美國區塊鏈軟體公司Consensys 和英國數據分析公司YouGov 於9 月發布的調查結果顯示，尼日利亞是世界上加密貨幣意識最強的國家，達到99%。這一比例超過了英國、美國、日本和德國等已開發經濟體。全球平均為92%。 3
（3）監管趨勢：尼日利亞最近採取的監管措施，尼日利亞中央銀行（CBN）的虛擬資產服務提供者（VASP）指導方針，雖然仍在不斷發展，但提供了一定程度的清晰度，並鼓勵加密貨幣市場在監理下成長。
3.與其他非洲市場相比：
雖然南非擁有更發達的金融基礎設施和更大的加密貨幣市場規模，但其成長率卻落後於奈及利亞。
除此之外，肯亞仍然在加密貨幣市場佔有重要地位，但由於監管的不確定性，其近期的活躍度有所下降。
二、 尼日利亞WEB3的發展潛力
尼日利亞擁有年輕、對新科技有興趣的青年人口，智慧型手機普及率很高。 18 至34 歲的尼日利亞人佔總人口的26.6%。尼日利亞目前有2.267 億人口，其中有6,030 萬年輕人，比許多國家的總人口還要多。即便如此，尼日利亞的中位數年齡為17.2 歲，而非洲大陸的中位數年齡為19 歲。
這為基於行動技術的加密應用和服務的採用創造了肥沃的土壤，其發展潛力無窮，具體包括如下：
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科技取得能力：奈及利亞是非洲智慧型手機普及率最高的國家，超過40% 的人口擁有智慧型手機。根據Statista 預測，到2025 年，這一比例將成長到66%，即超過1.4 億人。這種技術普及率使尼日利亞人更容易接受加密貨幣等新技術。
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網路使用率高：奈及利亞擁有非洲最大的網路用戶群，超過1.2 億用戶。廣泛的網路存取使尼日利亞年輕人能夠輕鬆獲取加密貨幣資訊並參與加密貨幣市場。
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尋找替代投資：由於通貨膨脹率徘徊在29% 左右，尼日利亞人正在尋找替代投資，以對沖通貨膨脹，以實現財富成長。加密貨幣儘管具有不穩定性，但具有高回報的潛力，吸引著尼日利亞年輕人。
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創業精神：尼日利亞人以創業精神和願意承擔風險而聞名。這使得他們願意接受加密貨幣和穩定幣等新興事物，因為他們將其視為潛在的機會。
除此之外，年輕人口對加密貨幣應用的影響還包括：
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交易量增加：奈及利亞是非洲加密貨幣交易量最高的國家之一，年輕人在交易者中佔了很大一部分。根據CoinMarketCap 2020 年關於加密貨幣採用情況的報告，尼日利亞的年輕加密貨幣用戶成長了210.6%4。
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去中心化金融（DeFi）日益普及：去中心化金融（DeFi）應用在尼日利亞年輕人中越來越受歡迎，他們被賺取被動收入和參與無許可金融體系的潛力所吸引。
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加密新創企業的成長：尼日利亞加密領域的新創公司正在蓬勃發展，以滿足年輕加密愛好者的需求。這些新創公司正在開發創新產品和服務，如加密貨幣錢包、交易所和教育平台。
三、 尼日利亞穩定幣的發展
在充滿活力的尼日利亞加密貨幣領域，穩定幣正在迅速崛起，成為散戶投資者的首選代幣。
主要原因如下：
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對沖通膨：尼日利亞的通貨膨脹率目前創下了27 年來的新高，這是國民擔憂的主要問題。傳統的儲蓄帳戶收益微薄，容易被通貨膨脹侵蝕。穩定幣為尋求儲蓄保值的投資者提供了一個安全的避風港。隨著奈拉對美元匯率的急劇下跌，在過去的12 個月裡，奈拉貶值了47%，穩定幣正成為更好的選擇。
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交易費用更低：與比特幣等波動性較大的加密貨幣相比，穩定幣的交易費用要低得多。這使它們成為日常交易和小額支付的理想選擇，吸引了希望利用加密貨幣進行日常購買的散戶投資者。
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通往DeFi 的入口網站：去中心化金融（DeFi）應用程式正在徹底改變金融服務，使用戶能夠在沒有中介機構的情況下貸款、借款和賺取利息。 Tether (USDT)、USD Coin (USDC) 和Binance USD (BUSD) 等穩定幣是DeFi 的生命線，使尼日爾人能夠參與這些創新金融服務。
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易用性和穩定性：穩定幣為習慣使用傳統法定貨幣的使用者提供了熟悉的體驗。與其他經常波動的加密貨幣相比，穩定幣的價格穩定性讓新投資者不再望而生畏。
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跨境支付：與傳統轉帳相比，穩定幣可以促進更快、更便宜的跨境支付。這對於從國外接收匯款或開展國際業務的尼日利亞人來說尤其有利。
因此，近年來，尼日利亞政府一直致力於發展穩定幣市場。根據尼日利亞中央銀行先前發布的通知，尼日利亞銀行、金融科技公司和區塊鏈公司正在共同努力，為奈拉創建一種名為cNGN 的穩定幣。
預計cNGN代幣將效仿USDT等在尼日尼亞流行的穩定幣的功能設計，並參與市場競爭。這種功能將使其能夠將功能擴展到尼日利亞以外的地區，並促進全球交易的順利進行。
穩定幣越來越受歡迎，推動了尼日利亞加密貨幣領域的創新浪潮，因此新創公司正在尋求：
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基於穩定幣的支付平台，允許用戶使用穩定幣支付商品和服務，促進加密貨幣的廣泛應用。
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由穩定幣驅動的小額貸款平台，使用穩定幣作為抵押，向銀行帳戶不足的尼日利亞人提供小額貸款，促進金融包容性。
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可產生收益的穩定幣投資產品，讓投資者可以透過持有穩定幣賺取被動收入，進一步提高穩定幣的吸引力。
四、 尼日利亞WEB3具體監理政策
目前，奈及利亞政府已經批准了一項國家區塊鏈政策，作為其向數位經濟轉型努力的一部分。該政策旨在創建一個由區塊鏈驅動的經濟，支援安全交易、資料共享以及人與人之間、企業與企業之間以及政府與政府之間的安全交易、資料共享和價值交換。雖然該政策文件尚未公開，但政府已指示監管機構，包括尼日利亞中央銀行和證券交易委員會（SEC）等監管機構制定監管文書，以便在尼日利亞各部門部署區塊鏈技術。
國家區塊鏈政策的發布反映了奈及利亞對區塊鏈技術日益濃厚的興趣，以及對區塊鏈技術推動經濟發展的潛力的認可。尼日利亞已成為世界上採用數位資產速度最快的國家之一，其大量人口使用加密貨幣用於各種目的，包括匯款和線上交易。
政府擁抱區塊鏈技術的舉動表明，它現在正尋求利用其優勢，同時為區塊鏈技術的應用配套相應的監管政策。這對於吸引投資和促進尼日利亞區塊鏈生態系統的發展至關重要。尼日利亞中央銀行和證券交易委員會等監管機構的參與表明政府考慮到區塊鏈技術對尼日利亞經濟的潛在影響，認識到有必要對市場的發展進行一定的監管，利用該技術和經濟形態的同時維護金融穩定和投資者保護。
此外，奈及利亞政府擬批准成立一個多部門指導委員會來監督區塊鏈政策的實施。指導委員會將在協調與促進不同部門之間以及和其他利害關係人之間的合作方面發揮關鍵作用。
除此之外，2023年5月，奈及利亞政府批准了一項國家區塊鏈政策，作為該國向數位經濟轉型努力的一部分。根據聯邦通訊和數位經濟部在推特上發布的聲明表示：「該政策的願景是創建一個由區塊鏈驅動的經濟，支持個人、企業和政府之間的安全交易、數據共享和價值交換，從而增強所有人的創新、信任、成長和繁榮。
據彭博社報道稱，尼日利亞SEC 正在考慮允許在獲得許可的數位資產交易所上以股權、債務或財產（但「不是加密貨幣」）為支持的代幣化代幣發行。
總體而言，奈及利亞政府一系列政策的出台，顯示了政府對擁抱區塊鏈技術並利用其潛力促進經濟成長和創新的期望。
