在Bitcoin Market Journal，我們投資加密貨幣代幣就像投資股票一樣。雖然兩者之間存在重要差異，但我們會像分析傳統公司一樣分析加密貨幣“公司”，並透過兩者的混合來去中心化我們的投資。有關我們的方法的更多信息，請點擊此處。
關鍵要點：
Chainlink 的早期進入和廣泛的合作夥伴網絡使其成為領先的預言機網絡。這種強大的市場地位和先發優勢表明其具有巨大的成長潛力和相對於競爭對手的韌性。 Chainlink 的商業模式專注於為去中心化應用程式和智慧合約提供資料服務。隨著區塊鏈技術越來越流行，對這些服務的需求可能會成長。 儘管Chainlink 目前處於明顯領先地位，但預言機領域的競爭非常激烈，多個項目都在爭奪市場份額。
2008 年金融危機爆發後，康乃爾大學的兩名學生謝爾蓋·納扎羅夫和史蒂夫·艾利斯將這場混亂視為重塑金融業的機會。他們設想建立一個基於區塊鏈技術的系統，一個可以提供透明度、可靠性和安全性的新型金融網路。
只有一個問題：區塊鏈儘管潛力巨大，卻與現實世界隔絕。
兩人創立了Chainlink，該計畫將成為數位世界和現實世界之間的橋樑。 Chainlink 正是缺少的一環，讓智慧合約與現實世界的數據連結。
想像一下這些可能性：智慧合約可以根據即時天氣資料調整保險費，或者供應鏈協定可以根據全球貿易資訊自動更新。 Chainlink 不僅改進了區塊鏈，還將其與現實世界連接起來。
他們稱之為「預言機」網絡，以希臘神話中的預言機命名，預言機可以預測未來或提供明智的建議。在區塊鏈中，預言機透過向智能合約提供現實世界的數據發揮類似的作用。
自2017 年起步以來，該計畫已從一個智慧想法發展成為由LINK 代幣驅動的去中心化金融(DeFi) 運動的支柱。
如今，Chainlink 已擔保的總價值超過220 億美元（根據DefiLlama 的數據），使其成為最大的預言機網絡，也是去中心化金融新世界中的重要參與者。
關鍵基本數據
每日活躍用戶(DAU)：IntotheBlock 和Glassnode 顯示Chainlink 每日活躍用戶約2,400 人。相較之下，以總擔保價值計算，其最接近的競爭對手WINKLink 的每日活躍用戶不到1,000 名。
費用與收入：Chainlink 透過向開發去中心化應用程式的開發人員提供資料服務來產生收入。這些用戶支付費用以透過Chainlink 的網路存取現實世界的資料。只要區塊鏈的採用率持續成長並且Chainlink 仍然是值得信賴的數據供應商，其收入模式似乎就可以持續下去。 DefiLlama 報告稱其每日費用約為6,000 美元。
市值：LINK 的市值為112 億美元，一年內成長了近100%。它是市值最大的預言機代幣，遙遙領先；例如，其競爭對手PYTH 的市值為13 億美元。
市場分析
解決的問題：Chainlink 解決了“預言機問題”，使智能合約能夠安全地與外部資料來源、API 和傳統銀行系統互動。
客戶：Chainlink 為需要可靠且防篡改資料饋送的去中心化金融(DeFi)專案、企業和其他區塊鏈生態系統提供服務。
價值創造：透過提供安全可靠的預言機，Chainlink 增強了智慧合約的功能性和可信度，擴大了區塊鏈技術的潛在用例。
市場結構：去中心化預言機市場競爭激烈，有多個專案提供類似的服務，但Chainlink 擁有顯著的先發優勢和廣泛的網路效應。
市場規模：隨著DeFi 和其他區塊鏈應用的擴展，對可靠預言機的需求預計將增長，這使得Chainlink 在不斷增長的市場中佔據有利地位。
監管風險：與任何區塊鏈專案一樣，Chainlink 面臨潛在的監管挑戰，特別是在鏈下資料整合和遵守資料隱私法方面。
我們的分析師對LINK 的市場分析評分為3.8 分（滿分5 分）。請在此下載完整的評分卡。
競爭優勢
公司的護城河有多大？他們能抵禦競爭對手嗎？
技術/區塊鏈平台：Chainlink 的去中心化預言機網路及其對安全性和可靠性的關注提供了強大的技術基礎。
領先優勢：作為去中心化預言機領域的早期進入者，Chainlink 已經在整個區塊鏈生態系統中建立了重要的合作夥伴關係和整合。
聯絡人與網絡：Chainlink 建立了強大的合作夥伴網絡，提高了其在業界的信譽和影響力。
我們的分析師對LINK 的競爭優勢評分為4.2（滿分5 分）。請在此下載完整的評分卡。
管理團隊
這個團隊是否具備使公司偉大的經驗、智慧和誠信？
創業團隊：Sergey Nazarov 和Steve Ellis 在推動Chainlink 的成功方面展現了強大的領導力和遠見。
產業/技術經驗：該團隊在區塊鏈技術和去中心化系統方面擁有深厚的專業知識，這對於開發安全可靠的預言機至關重要。
誠信：Chainlink 的透明方式和與社區的積極參與體現了高度的誠信。
我們的分析師對LINK 管理團隊的評分為4.5 分（滿分5 分）。請在此下載完整的評分卡。
代幣機制
代幣設計是否有利於長期投資者？
是否需要代幣？ ：LINK 代幣是Chainlink 網路不可或缺的一部分，可激勵節點營運商並確保資料饋送的可靠性。
附加價值：LINK代幣用於支付網路內的數據服務，從而建立代幣需求和網路使用之間的直接聯繫。
去中心化：Chainlink 在去中心化的節點網路上運行，增強了安全性和信任度。
代幣供應量：LINK 有固定供應量，隨著Chainlink 服務的需求成長，這可以幫助其升值。
公開交易所：LINK 在眾多交易所廣泛交易，為投資者提供流動性和可近性。
MVP：Chainlink 擁有一款功能齊全的產品，並且擁有廣泛的採用和實際用例。
我們的分析師對LINK 的代幣機制評分為4.5 分（滿分5 分）。請在此下載完整的評分卡。
用戶採用
對公司來說，增加用戶有多容易？
技術難度：Chainlink 強大的基礎設施和全面的文件使開發人員可以相對輕鬆地整合其服務。
光環效應：Chainlink 的良好聲譽和與主要DeFi專案的現有整合增強了其對新用戶的吸引力。
熱議：Chainlink 獲得了社群的大力支持和媒體的關注，促進了其用戶群的不斷增長。
我們的分析師對LINK 的評價為4 分（滿分5 分）。請在此下載完整的評分卡。
潛在風險
哪些風險因素可能會導致智慧投資者遠離？
團隊：如果領導層發生任何變動，對謝爾蓋·納扎羅夫(Sergey Nazarov) 等關鍵人物的依賴可能會帶來風險。
財務：作為區塊鏈領域的項目，Chainlink 容易受到市場波動和財務不確定性的影響。
監管：潛在的監管變化可能會影響Chainlink 的營運及其提供預言機服務的能力。
智能合約：與智能合約漏洞和利用相關的風險始終存在。
牽引力：持續的採用和整合對於維持其市場地位是必要的。
行為：社群情緒和市場趨勢會顯著影響Chainlink 的代幣價值和採用。
我們的分析師將LINK 的風險評分定為2.3（滿分5 分）（請注意，本部分評分越低，風險評分越高）。請在此下載完整的風險評分卡。
投資者要點
牛市觀點：Chainlink 是去中心化預言機領域無可爭議的領導者，將智慧合約與現實世界的數據連結起來。這一領先地位意味著Chainlink 可以從區塊鏈技術的持續成長和採用中獲益。除此之外，其龐大的市值也出現了顯著成長，反映出投資人的信心強勁。
看跌觀點：儘管Chainlink 地位穩固，仍面臨一些風險。如果領導層發生變化，該計畫對謝爾蓋·納扎羅夫(Sergey Nazarov) 等關鍵人物的依賴可能會帶來弱點。監管不確定性也是一個令人擔憂的問題，因為新法律可能會影響Chainlink 的營運及其提供鏈下資料服務的能力，尤其是作為類別領導者。 Chainlink 也面臨其他預言機供應商的競爭，這可能會影響其市場主導地位。
整體而言，我們的分析師對LINK 的評分為4.2 分（滿分為5 分），反映出其強大的技術基礎和市場領導地位，以及潛在的監管和市場挑戰。請在此下載完整的評分卡。
此分析旨在幫助您成為更明智的投資者；它不是財務建議。未來可能與過去不同。所有投資都涉及風險；請參閱我們的投資方法，以了解我們如何透過多元化管理風險。切勿投資超過您願意承受的損失，並將損失視為學習。
資訊來源：由0x資訊編譯自BITCOINMARKETJOURNA。版權歸原作者所有，未經許可，不得轉載