作者：dpycm.eth；編譯：深潮TechFlow
在過去十年裡，加密貨幣經歷了快速的發展，從最初的小眾技術實驗演變為主流金融工具。 Web3 支付系統基於區塊鏈技術，確保交易的透明性、安全性和不可篡改性。這些系統日益融入電子商務平台、銷售終端系統以及點對點支付應用，使得加密貨幣在日常生活中的使用更加便利。
截至2023 年，Web3 支付市場估值已達12 億美元，預計從2024 年到2032 年將以超過15% 的年複合成長率持續成長。 Web3 支付有望成為數位經濟的重要支柱，就像傳統支付系統一樣，為全球金融生態系統帶來新的機會和挑戰。
目前的Web3 支付基礎設施
Web3 支付基礎設施
現有的Web3 支付基礎設施大大簡化了傳統支付流程。通常，支付交易只需三個參與者：付款方、收款方和區塊鏈（作為媒介）。由於區塊鏈本身不具備意識，可以說實際上只需要兩個參與者，這使得交易在速度和成本上更具優勢。所有Web3 支付協議都基於相同的基礎設施，具體實現上可能會因協議的上下轉換需求而略有不同。
Sphere Pay 和Loopcrypto.xyz 是兩種獨特的支付基礎設施協議，它們允許企業整合Web3 支付功能，稍後我們將詳細探討它們的特點。
什麼是PayFi？
隨著支付和去中心化金融(DeFi) 的結合，PayFi 應運而生，這是一個圍繞貨幣時間價值的金融市場。 PayFi 提供了一種用未來的錢滿足當下需求的方式，這是傳統金融無法實現的。
PayFi 包括多種支付形式：
-
支付Token，如代表代幣化美國國債時間價值的Token 或產生收益的穩定幣；
-
透過DeFi 借貸為現實世界資產(RWAs) 提供融資，在現實支付情境中實現鏈上收益；
-
與DeFi 協定無縫結合的新型Web3 支付系統；
-
將傳統支付邏輯搬到區塊鏈上，旨在建立一個全面的Web3 支付框架。
PayFi 的一個典型案例是Ondo Finance。這個協議透過將美國國債進行代幣化，致力於讓更多人能夠接觸到機構層級的金融產品。 Ondo Finance 將低風險、穩定收益和可擴展的金融產品，如美國國債和貨幣市場基金，帶入區塊鏈，使得穩定幣持有者可以從他們的資產中獲取收益。
Ondo Finance 提供兩種產品：OUSG 和USDY。 OUSG 是代幣化的美國國債基金，而USDY 是由短期美國國債支持的收益型穩定幣。截至2024 年8 月23 日，這兩種產品的總鎖定價值達到了5.56 億美元。
透過USDY，持有者不僅可以以美元計價，還能獲得收益。因此，Ondo 為支付Token 增添了實際應用價值，進一步推動了Web3 中PayFi 的發展。
有趣的支付創新
本節將介紹支付領域中一些有趣或鮮為人知的創新，不涉及加密卡和上下轉換功能。
Karrier One ( 支付x DePIN)
支付與DePIN 的結合在電信網路中有著合理的應用。 Karrier One 是一個運營商級別的去中心化網絡，整合了支付和DePIN 功能。 Karrier One 網路由電信、區塊鏈和Karrier 編號系統(KNS) 三個模組組成。他們與全球電信供應商合作，提供全球無縫通訊覆蓋。網路由Karrier DAO 管理，Token 持有者可以參與治理決策。
透過KNS，用戶可以獲得一個直接與他們電話號碼關聯的Web3 錢包。這項整合讓用戶能夠參與DeFi 活動，發送和接收加密貨幣，並實現順暢的支付流程，從而將PayFi 和DePIN 有效結合起來。全球有71 億手機用戶，為Web3 電信網路的成長提供了巨大的潛力。
Huma Finance
Huma Finance 是一個以收入為基礎的借貸協議。它透過與全球鏈上投資者的匹配，允許借款人抵押未來的收入進行借貸。該協議具備常見的信用設施，並配備去中心化訊號處理器和評估代理，這些是與收入來源整合、進行信用評估和持續風險管理的重要基礎設施。
截至2024 年8 月23 日，Huma 已經融資近9 億美元，其中8.83 億美元已成功償還，目前信用違約率為0%。
Sphere Pay
Sphere 是專為數位貨幣設計的支付API。透過提供一站式支付體驗，Sphere 將一般用戶與穩定幣連結起來，加速了Web3 支付系統的發展。
Sphere 為商家提供可客製化或預設的前端和使用者體驗，方便他們靈活地應用Sphere Pay。此外，Sphere 提供多種定價模式，以滿足商家對產品或服務的不同需求。 Sphere 不收取軟體使用費，而是從每筆交易中收取0.3% 的固定費用，使得軟體對所有用戶免費開放。這使得Sphere 成為小型企業，尤其是那些交易量不大或啟動成本較低的企業的理想選擇。
Loopcrypto.xyz
Loop 是一個Web3 支付基礎設施，可協助公司安排或自動化收款和付款。透過自動支付功能，Loop 提高了營運效率，並減少了客戶流失率。該平台支援所有ERC-20 Token，並可選擇以加密貨幣或法幣進行結算，這降低了企業在資金轉換方面的複雜性。
Loop 提供即插即用的軟體，最大程度地減少了企業在實施過程中的阻力。它還與Stripe、Zapier、Xero 等頂級平台集成，企業主可以輕鬆地將Loop 無縫整合到現有的財務管理系統中。因此，使用傳統發票系統的企業無需進行系統大規模改造，便可輕鬆添加加密貨幣作為客戶的額外付款選項。
Orbita
Orbita 是一個基於Cosmos 開發的去中心化L1 支付協議，目前仍在開發中，尚未推出測試網。由於團隊可能仍在編寫文件和白皮書，這些資料尚未公開。
Orbita 的核心功能將包括直接不可逆支付、可逆支付、去中心化訂閱和電子商務整合。作為一個專注於支付的L1 協議，這在支付行業中是一個全新的方向，可能會帶來有趣的變化。
市場數據與更新
穩定幣總市值
穩定幣：轉帳量
隨著過去十年加密貨幣的繁榮，穩定幣也快速發展。穩定幣的總市值從2017 年的2,000 萬美元激增至2024 年的1,700 億美元。到了2024 年，穩定幣的總轉帳量在高峰時達到600 億。隨著轉帳量的持續成長，穩定幣在支付和其他用途的應用也越來越普遍。隨著穩定幣被廣泛接受，支付系統的需求也將隨之增加。
主要的穩定幣提供者也在積極擴展市場。 Tether 最近宣布將在阿聯酋推出一種完全由當地儲備支持的迪拉姆穩定幣，目標是成為阿聯酋的首選數位支付代幣。 Circle 的CEO Jeremy Allaire 也表示，他們計劃在iPhone 上開發使用USDC 的即刷即付支付方式。這項計劃是在蘋果允許第三方開發者使用iPhone 安全支付晶片後提出的。這將使得使用USDC 進行付款變得像使用傳統銀行和信用卡一樣簡單順暢。
自2023 年8 月進入穩定幣市場以來，Paypal 一直在積極推廣PYUSD。上線約一年後，PYUSD 已躍升為第六大穩定幣，超越了FRAX 和BUSD 等老牌幣種。 Paypal 在Solana 的擴展以及與Kamino 的激勵計劃也成為強大的吸引力。此外，Paypal 最近與Anchorage Digital 合作，為持有PYUSD 的代理商提供獎勵，進一步吸引了資金流入。
思考：Web3 支付的影響
Web3 的一大優勢在於能夠實現安全、低成本且幾乎即時的全球交易。雖然Web3 產業仍處於起步階段，但機構、企業和個人已經開始使用區塊鏈進行支付。
然而，若Web3 支付成為主流，銀行在中介費用被削減的情況下會如何反應？為了爭取市場份額，我們看到銀行開始建立自己的私有區塊鏈，但即便如此，他們的收入仍會比目前的手續費低很多。可以預見會有阻力，而零售端的普及可能還需時日。顯而易見，私有區塊鏈的不透明性和集中化將延續傳統銀行的特徵。
此外，Web3 支付在全球交易中，特別是進出口方面更具優勢，但對一般本地人的需求影響不大。如果在我當地的雜貨店，用加密貨幣支付與傳統銀行卡支付的差異不大，我為什麼要選擇加密貨幣？自我管理的吸引力？對大多數人而言，這樣微小的好處並不具吸引力。因此，轉換成本可能會在短期內阻礙一般用戶的採用。
我相信，隨著Web3 和支付市場的發展，穩定幣市場將在未來十年繼續成長。像Karrier One 這樣的電信網路創新，以及Huma Finance 的未來營收融資等創新，毫無疑問將促進更多創新的出現，推動市場的普及。因此，若有監管綠燈等適當的催化劑，Web3 支付的繁榮將不可避免。事實上，正如我們在過去幾年所見，市場可能在有無監管明確性的情況下繼續成長。我仍然保持樂觀，並期待Web3 付款成為理所當然的選擇，而不再遭遇質疑。
