作者：FC_0x0，資料來源：作者推特@FC_0X0
身為Crypto 領域最著名、最神秘的交易員之一，GCR用1,000 美元起步，投資到1 億美金。
原來他的交易策略是這樣。
我很早就聽過GCR，但想有系統地了解他，不是因為他賺了1 億美金，而是看到@7upDAO 的一篇文章，裡面提到了一些不為人知的故事。
原來GCR不是交易員出身，原來他說了這麼多的金句，原來他還有個小群，這一系列的好奇，讓我開始研究GCR，今天把他的故事講給你們，希望能夠對你的交易有幫助。
GCR承襲自他在FTX交易所的名字「Gigantic-Cassocked-Rebirth」，他從來沒有公開聊過自己的背景。在2021 年初，GCR 開始在Twitter上活躍，發表自己對市場的判斷和交易活動的細節。當時的他並不出名，在Twitter 上也只有少量的追蹤者。
從一開始，他就是逆向交易的忠實粉絲。
他最早的一篇貼文之一詳細介紹了他在2021 年1 月做空由散戶推動的GameStop（GME）股票，這也是他逆向交易的典型代表之一。
在Twitter上，他提到自己最初只有1000 美元，所有的財富成長只來自交易。對他來說，交易是唯一可行的事。
GCR 說自己是個勤奮工作的人。在市場行情好時，他鼓勵其他交易員每週投入超過120 小時的時間來精進技術。他在2022 年底時有鼓勵他的讀者休息一下，但他自己卻表示已經將近3 年半沒有休息過一天了。
GCR 交易風格如何呢？
GCR 以逆向交易著稱，常常在市場普遍看漲時選擇做空。
他強調耐心和尋找獨特優勢的重要性，而正是這種策略讓他在波動的市場中獲得成功。
他在2021 年的推文中經常提到一個「生命之樹」的概念，這是在市場中尋找機會的關鍵。很多人開始猜測這個概念代表的意義，之後GCR說，「生命之樹」其實只是願意與共識觀點對賭博的一種意願。
他體認到，在市場中，大多數人的看法往往是錯誤的，而真正的機會往往隱藏在與共識相反的方向。 GCR 的這種逆向思考策略體現了對市場上主流大眾行為的深刻理解和對群體心理的精準把握。
他也是喬治•索羅斯的忠實粉絲，經常提及索羅斯的觀點，討論反身性以及逆向思維的理念。 GCR 深受這些理論的影響，並將它們應用在自己的交易策略中：
透過逆向思維來尋找市場中的利潤空間和機會，透過與眾不同的交易決策獲得成功。
其實這一觀點，我在@benchmark 的訪談中也有聽到，被叫做「Non-Consensus Investing」，實際上2020年我購買波卡和去年大家購買SOL都是「非共識投資」。
那什麼是「非共識」？我認為最好的判斷標準就是當一群人在形成一個觀點但又沒有邏輯時候，你就可以開始關注了，也許這就是一個很好的機會。
關於GCR 的小群
2021 年10 月，GCR開始為一個新團隊招募成員，這個團隊就是RebirthDAO，目標是透過結合許多在Crypto 市場中極為成功的交易者的力量，形成一個去中心化對沖基金。
RebirthDAO 的首次交易是在2021 年10 月的一次ETF 新聞交易（識別並利用Proshares BTC 期貨ETF 的批准），據GCR 稱，這次交易非常成功，他們接收到了將BTC 價格從57.1K 美元推高到59K 美元的新聞提醒，這給了他們相對於其他新聞交易者幾秒鐘的寶貴時間優勢。
在群組裡，GCR 要求非常嚴格。
大部分群組成員都是大型交易者，他們的資產規模可能達到數千萬美元，甚至十億美元。群組主要討論價格方面的話題，他對每一句話都要求嚴謹，但偶爾也會涉及其他議題，例如美國ZZ或類似川普是否能當選的話題。
其實GCR 有兩個小群，一個大約是50 個人，還有一個小群大約十幾個人。群裡面有一些歐洲的交易員。歐洲的交易員總結有兩個特徵：
第一，歐洲人可能特有地有一些迷之自信；
第二，歐洲的許多認知文化偏好，可能是因為地廣人稀，總有一點憤世嫉俗的感覺。
其實歐洲影響不了太多市場，雖然歐洲也有不錯的交易員，但影響市場最大還是美國的交易員，包括華爾街等等。 GCR說，是BlackRock CEO 拯救了ETF 通過，不然的話，其實這個牛市的周期不會這麼快到來。
而這個群組裡面還會每週統計成員說了多少句話，在裡面的人每週要被迫做幾個的價格預測，然後會根據這些預測被審核，排名最差的20% 每週會被踢掉。總結來說就是：
第一，控制你的資訊輸入；
第二，找到你自己的alpha following。
GCR 透過RebirthDAO 開始想辦法從他認為過熱的山寨幣市場中獲利。當時整個Crypto 市場的總價值超過了3 兆美元，GCR 尋找那些在2023 年會有大量新幣發行的幣種，並讓他的DAO 團隊盡可能多地收集有關代幣發行量解鎖的資訊。
RebirthDAO 並沒有選擇去做空市值最大的BTC 或以太坊，而是計劃做空市場上最弱的一批山寨幣。 GCR 說，他對那些在2022 年前半年發行量最大的代幣最感興趣。
研究團隊利用各種手段來蒐集這些信息，不僅是查閱文件，還包括分析鏈上錢包，甚至直接聯繫專案團隊成員，以了解他們在2022 年的代幣增發規模。
有時候GCR 會使用暗語，提到某個時段或某種幣種，群成員就需要去研究，了解這段時間發生了什麼，哪些幣種可能會受到影響。大的trader 通常不會直接告訴你答案，而是給一些提示，需要你自己去解讀。
GCR 的輝煌戰績
關於GCR 最知名的故事應該發生在2021 年。當時他在市場頂端的時候開始看跌市場和做空一些山寨幣，並因此賺了不少錢，也被人冠上了「做空大師」的稱號，一躍成為「傳奇交易員」。
在2021–2022 年期間，GCR 活躍在FTX 交易所裡面，FTX 頂級交易者排行榜裡一直都有他的名字。
但GCR 一直保持著匿名的身份，就像前面提到過的，他透過社群平台也公開表示，自己沒有什麼背景，靠著1000 美元白手起家，透過在加密市場的交易讓自己累積了財富。據說其最高資產達到1.24 億美元。
GCR 曾預測，如果將20個ETH投資於SHIB並持有5 個月，可能會獲得4,000 萬美元的回報。最終，這項預測得到了驗證，只需要2個ETH就能實現。
2021年4 月和5 月期間，他發布了許多看跌的警告，強烈反對以3AC 的Su Zhu 為代表的，在2021 年“廣受歡迎”的交易者們所推廣的“超級週期”等流行的看漲觀點。
他支持自己立場的理由有時非常簡單，就是與「主流市場觀點」相反。
GCR 在2021 年初最著名的交易之一是在2021 年5 月9 日——馬斯克出現在《週六夜現場》的那一天，公開做空DOGE。
2021 年下半年，GCR 轉向看跌，公開發佈建議，提醒交易者註意他先前的警告——在不利條件下減少交易，不要抱持任何幻想，認為山寨幣能有「獨立行情」。
7 月15 日，GCR 在他的小群中發布了他非常有名的2022 年熊市預測，提到「將會有一個漫長而深刻的熊市，即使是最強大的項目也很少有喘息的機會。
“局部底部將在大約2 萬美元……宏觀/ 股票頂部在2022 年，……大多數山寨幣將下跌95% 或99%。”
但GCR 的看跌態度並不意味著他會離開Crypto 市場，恰恰相反，儘管對2021 年市場剩餘的機會保持樂觀，但他在2021 年下半年的策略轉向了利用市場流動性流出的空頭部位。從那時起，他大量做空相對於BTC 弱勢或強勢的山寨幣。
8 月份，GCR 開始對NFT 進行投機，除了嘗試購買數百個“Pudgy Penguins”NFT 之外，他的地址還在一次拍賣中贏得了一個“Sad Doge”NFT，一個月後他以200 萬美元出售了這個NFT。
然而，他評論說NFT 是一個非常難以獲得曝光的資產類別，他說：「我的NFT 投資是七位數，但只占我淨資產的不到1%，並且是我更廣泛的槓鈴投資策略的一部分。
2021 年11 月，他公開做空SHIB。
2022 年，GCR 以2000 萬美元對LUNA 做空，最終獲得了巨額收益，這筆交易成為他職業生涯中的標誌性案例，展示了他精準的市場判斷能力。
GCR 預測的東西很多且準確率很大，這也是他被「捧上神壇」的原因之一。
比如說他2023 年中的時候就預測川普90% 的機率會當選新一屆的美國總統，以現在趨勢，其實機率很大。 GCR 在0.1 還是0.2 美元的價格買入了川普的MEME COIN，據說不久後已經浮盈超過3,500 萬美金了。他也預測到了@friendtech 的出現。
GCR 的交易理念
GCR常常在推特上分享他的交易理念，乍看之下，似乎是顯而易見的結論。但如果真的可以把它們運用於交易實踐，會有非常不錯的收益。
1.快速儘早買入是成功的關鍵
交易MEME，你需要在一個有趣的早期代幣/敘事出現時立即買入，然後在炒作高峰時將其出售。而在大肆炒作出現後才會開始買入，是最大的錯誤。
“人們失敗是因為他們做了完全相反的事情：入場時速度很慢，然後隨著時間的推移越來越貪婪，逐漸梭哈。”
2.堅定信念
加密貨幣已經很普及了，Black Rock等基金也開始投資加密貨幣和RWA領域。當你覺得比特幣永遠不會再上漲時，你應該盡一切努力為牛市做好準備。
GCR在FTX 崩盤後，SOL 跌至8 美元時，買入了6000 個SOL，並選擇繼續相信，持有到SOL100 美元時全部，因此賺到了人生中最輕鬆的55 萬。
“當人們不再相信未來時，就是末日的頂峰。”
3.炒新幣
在牛市週期中會有很多新幣，如果你看到某個項目有巨大的潛力，下一步是分析：「這個團隊是否足夠富有，或者是否有動力去炒作代幣」。
如果是的話，團隊就需要更繁榮，可以繼續相信這個專案。
4.「不好」並不總是意味著會被打敗
花費很長時間來建立的項目可能會創造出世界上最糟糕的代幣經濟學，但代幣表現可能比其它項目更好。這可能因為項目等待了太長時間才獲得一個良好的市場來賺取利潤。
因此，不要從你的watch list中劃掉這類項目，它們可以帶來比你想像的更多的收益，例如$ARKM 。
5.反應> 新聞
當看到重大新聞報導或聲明時，不必檢查其準確性。
「當新聞影響價格時，市場參與者常常關注其是否真實。很多時候，標題的真實性並不重要。市場對新聞的反應及其持續時間才更具指導意義」。
如果市場因令人難以置信的消息而嚴重動搖，那麼就做空或考慮購買有前景的代幣。
6.黃金法則－槓桿化獲利代幣，迅速賣掉虧損代幣
試著將龐氏騙局想像成職業拳擊手：贏家得到獎金，輸家一無所有。很多人寧願賣掉表現好的代幣，也不願意賣掉虧損的代幣，反而加大投資，這是非常不可取的。
GCR 給新手的建議
GCR 對年輕交易者的建議是，花時間在市場上尋找所有可能的優勢。
“即使再活80 年，也永遠不會有如此容易獲得世代財富的機會。”
1.在沒有估值理由的情況下，整數是自反性資產的明顯收斂點（即要么是潛在的支撐點，要么是阻力點），我們需要尊重謝林點。 2022/3/23（告訴你在加密圖表上，整數價格往往代表這一個人們的心理區域。）
2.這幾週來我一直在告訴別人，對任何成功專案來說最大的威脅就是自己的成功。因為成功能夠滋生模仿，而這是一個唯利是圖的行業，它將無情地轉向原創衍生品，追逐更高的上漲空間。 2022/4/8
3.Pairs Trading（配對交易、也稱為對沖交易，這種中性策略會同時做空和做多）是牛市中被丟棄的一門藝術，但利用好這門藝術，你就會雙贏。 2022/9/12
4.財富在實現之前就不是財富，當交易量> 市值時，通常說明上漲行情處於最後階段。 2023/1/27（落袋為安，告訴了你一個獲利了結的時機選擇。）
5.很多人的失敗是因為他們做了完全相反的事。目前我繼續會持有大量現貨BTC + ETH 頭寸，因為我相信市場已在去年11 月觸底，我對未來仍然看好。 2023/2/5（從長遠來看，長期持有者的表現很容易優於頻繁交易者。）
6.那些追兩隻兔子的人，一隻也不會得到。 2023/3/18（告訴你一次應該只專注於一件事。）
2024年，GCR依舊是“大空頭”
4個月前，GCR在一個Telegram群組發表了一系列關於市場的最新看法，再次化身為「大空頭」。
關於MEME
有人詢問問GCR對MEME COINS的看法，GCR預測大多數幣種將被屠殺，新一代MEME COINS的價格主要由交易量支撐（相同的玩家在交易），鏈上流動性非常少，這意味著投降將比以前的周期快得多。
Solana生態系統可能會先破裂，隨後以太坊也會出現問題。我們已經看到「藍籌」MEME（如WIF）出現了最初的弱點跡象。
他表示，幾乎不可能對大多數這些幣種進行有意義的空頭操作，但他不想在第一個牌倒下時持有這些幣種，最後一輪鏈上超賭（hypergambling）即將結束。
關於以太坊
有群員表示：「股票市場正在上漲，並且有選舉在進行，所以決定繼續持有（staying 長）」。
GCR回應稱，更新信念對於在市場中獲利交易是必要的，以太坊的L1正在被自己的L2吞噬，SOL正在被MEME的稀釋所吞噬，透過http://pump.fun 等方式。幾乎沒有新的山寨幣流入，但每天都有成千上萬的新山寨幣被創建。
不過以上只是GCR的個人觀點，市場難以預測，DYOR。
