利好湧現
近日,根據CME「聯準會觀察」:聯準會到11月降25個基點的機率為99.7%,維持目前利率不變的機率為0%,降息50個基點的機率為0.3%。 12月維持目前利率不變的機率為0%,累計降息25個基點的機率為19.5%,累計降息50個基點的機率為80.3%。
而非農公佈前,聯準會到11月降25個基點的機率為93.1%,維持目前利率不變的機率為6.9%。 12月維持目前利率不變的機率為5.2%,累計降息25個基點的機率為94.8%。
眾所周知,降息將有可能導致流動性再次爆發,從而推高美元資產價格。
此外,根據Cointelegraph分析,美國現貨比特幣ETF預計最快將於本週購入其第100萬枚比特幣,因交易者正為11月可能出現的加密貨幣利好因素做準備。這些利好因素包括美國大選、聯準會可能降息以及俄羅斯取消比特幣挖礦禁令——所有這些事件都發生在11月。
根據Apollo和SoSoValue數據顯示,美國現貨比特幣ETF發行商目前持有976,893枚比特幣,價值超過662億美元,幾乎佔比特幣1.34兆美元市值的近5%。現貨比特幣ETF需要獲得15.5 億美元的淨流入(即購買額外的23,107枚比特幣),才能達到這個里程碑。
但Apollo Capital的首席投資長Henrik Andersson認為,決定加密市場是否上漲的「最大決定性因素」是川普的勝利:「如果他真的獲勝,我們認為風險資產的勢頭可能會推動比特幣在年底前達到10萬美元。
而新加坡加密投資機構QCP Capital發文稱,距離美國大選僅剩2週時間,目前備受矚目。在預測市場中,川普已開始擴大對哈里斯的領先優勢,而關鍵搖擺州目前的民調也傾向共和黨。
市場目前正在為川普可能當選總統定價。關於加徵關稅和減稅的談論導緻美元走強,美國國債殖利率上升。鑑於川普對加密貨幣更友善的立場,比特幣交易價格上漲也就不足為奇了。
英國《金融時報》團隊近期更新了對聯準會利率前景的預測,預測若哈里斯勝選,聯準會明年或迅速降息。分析稱,繼9 月降息50 個基點後,聯準會或將在2024 年以25 個基點的步伐再降息兩次。聯準會今年底前將共將利率下調100 個基點,將基金利率降至4.25-4.5%。這與聯準會9 月的經濟預測摘要一致。
其他市場
最近,加拿大央行週三降息50個基點,將基準利率從4.25%降至3.75%,這是自2020年3月疫情初期以來最大幅度的借貸成本下調。
加拿大央行稱這是該國重回低通膨時代的跡象。為了應對飆升的物價,加拿大央行先前將利率提高到20年來的最高點,但自6月以來已連續四次降息。 9月份的通膨率降至1.6%,低於2%的目標。
歐洲央行也將存款機制利率從3.5%下調至3.25%,符合市場預期。同時將主要再融資利率和邊際貸款利率分別從3.65%和3.9%調整至3.4%和3.65%。
不但如此,花旗集團經濟學家Jin-Wook Kim 在一份報告中表示,韓國央行可能會更快、更大幅度地降息,以應對弱於預期的經濟成長。 Kim 表示,預計韓國央行可能會在2025 年1 月、4 月和7 月分別降息25 個基點。
先前韓國央行於10 月11 日將基準利率從3.50% 下調至3.25%,開始了寬鬆貨幣政策。他指出,央行還可能在2026 年再降息兩次——可能在1 月和7 月——將政策利率降至2.00%,低於花旗先前預測的2.50%。
總結
聯準會持續降息,將為全球流動性注入更多資金,並獲利風險資產。加密貨幣在流動性不斷充裕的情況下,市場情緒得到明顯改善。
此外,對於加密市場而言,不論是哈里斯還是川普上台,長期看都屬於利好。因此,部分資金選擇不斷選擇押注後續行情。