2024年，加密貨幣市場經歷了重要時刻，比特幣強勁表現但整體市場疲軟，年末監管變化帶來希望。市場正在重構，2025年可能帶來新的開端，呈現樂觀。比特幣價格上漲130%，市場上有供需失衡，代幣數量大幅上漲，Memecoin投資策略崛起。 Solana網路在經歷波動後重獲生機，發展迅速。展望2025年，市場面臨一些懸而未決的問題，但Solana的強勁基本面和持續創新為其未來提供了積極前景。
2024年，加密貨幣市場出現了一個關鍵時刻：儘管比特幣（BTC）表現強勁，但整體市場表現疲軟，直到年末的監管變化帶來了新的希望。
加密的故事正在重新構建，2025年將令人興奮的一個新的開端，可能會統一市場。以下是未來的發展方向。
本報告對市場進行了年度回顧，重溫了我們先前的預測，並重點介紹了我們對未來發展的看法。
閱讀全文《2025年市場展望》。
週期按策略計劃進行
到2022年底，我們分析了熊市底部可能已經過去的原因。
15 個月前，我們開始堅定地表達了對這個牛市週期的信心。去年的報告預測BTC 將在2024 年第四季出現新高。
在宏觀經濟方面，實際情況與我們的預期一致。
目前，我們認為，比特幣的下跌並不是加密貨幣市場週期的主要動力，而是流動性週期的關鍵作用。
去年年底，我們指出了有利於BTC 的條件，以確保第一季的強勁表現——其中之一是我們在2023 年第四季看到了全球流動性大幅上漲。
我們也曾警告，從2024年第一季末到第二季初，市場可能面臨更高的回檔風險。
原因在於，我們觀察到全球央行的流動性活力去中心化。
BTC今年迄今漲幅超過130%——而且是在沒有聯準會太多支持的情況下實現的。
值得注意的是，聯準會的流動性在過去9-10個月中一直處於下跌狀態。
樂觀情緒回歸
2024年對加密貨幣市場來說是一個不對稱的年份。一方面，大部分主要幣種恢復到了歷史高點，山寨幣市場整體也表現出色。
但在加密貨幣推特上，許多人在這一年的大部分時間都在爭論不休。雖然加密貨幣推特經常表現出神經過敏，但2024年的負面情緒與積極的價格走勢形成了鮮明的對比。
反差的原因是什麼？ 首先是比特幣的主導地位：BTC 價格今年迄今上漲了130%，達到了三年來的最高主導地位。
負面情緒的另一個原因是市場表現的上漲：一些幣種上漲，一些上漲，但大多數下跌或保持穩定。
儘管比特幣上漲了100%以上，但在整體下跌的市場中，部分幣種取得了顯著的成功，顯示出市場表現的差異。
許多人期待經典的「通往山寨季節的道路」的出現。
補助的成分
正如我們在過去一年的報告中提到的那樣，加密貨幣市場面臨著巨大的供需失衡。
總之，加密貨幣需求跟上整體加密貨幣供應的走勢有關。但為什麼？
代幣供應量過高
聚合商上市了10,000多個代幣，而2017年約1,500個，大幅上漲了10倍。
Pump.fun 等應用程式使代幣創建變得更加簡單：自2024 年1 月以來，已發行超過400 萬個代幣，其中Solana 的Raydium 發行了超過5 萬個代幣。
Meme的進步、轉向的基本面…還是二者兼具？
2024年見證了主要幣種與Memecoin的組合投資策略崛起。我們在三伏天和你需要的注意力就是深入報告中詳細探討了這些市場動態。
這些市場趨勢是否會持續，令人振奮又一個Memecoin主導的年份？或者，加密貨幣市場已經轉向，回歸基本面？
現實情況更加複雜，由投資熱潮和不斷變化的市場趨勢共同影響。
Solana 加速發展
在上一個週期中，$SOL從$1漲至$260，僅用了一年時間，這得益於「Alt L1交易」及其「Sam幣」地位。
儘管生態系統仍在發展，但吸引了Jito、Drift 和Helium 等團隊，這些團隊最終成為Solana 網路的基礎。
然而，Solana 完全快速追求成長。到了2022 年，這隻鳳凰因FTX 詐欺、熊市以及對區塊鏈穩定性的質疑而隕落。
從高峰到谷底，SOL經歷了96%的跌幅。
2022 年聖誕節，「Bonk」將其一半的代幣空投給了Solana 社區。當時SOL 的交易價格為11 美元，市場情緒低迷。
然而，$BONK 帶來了希望。幾天后，SOL 在$8 觸底，結束了艱難的一年。
從灰燼中，Solana於2023年開始重生。那些經歷了2022年挑戰的核心團隊加倍努力。
@DriftProtocol、@jito_sol 和@TensorFdn 專注於為忠實的用戶服務。 Solana 在工件創新的推動下逐步恢復。
展望2025年，一些問題懸而未決：
SOL 的重新定價是否已完成？ Memecoin 會否會失去熱度？ 基礎能否搶佔市場貢獻？ 以太坊會否展開反擊？
雖然這些擔憂是合理的，但它們忽略了核心問題。 Solana 的2025 年故事基於兩個核心信念，這將決定其未來發展：
Solana 的數據顯示SOLETH 正在重新定價。基礎活動顯示出強勁的基本面，暗示其相對於ETH 的上漲空間。 領導與文化：Solana 的持續創新和蓬勃發展的生態系統在加密貨幣領域中發揮著獨特的領導地位。
我們將2024年視為業界的轉捩點。
雖然我們無法有意預測2025 年的情況，但我們的分析師已經在規劃潛在的機會和風險。
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