在過去兩個月中，AI Agents x Crypto 引發了一波熱潮。 Memecoins、互動性agent以及社交媒體對於bot帳戶的開放性結合在一起，推動了一波agent驅動的Agent hype，在Twitter 和Farcaster 上掀起了顯著的熱度。這證明了AI Agents x Crypto 的PMF。 Agents相關資產的market cap來到了$10b。
從十月goat的誕生以來，Agent在市場的推動下誕生了無數新項目和資產，結合對未來的展望，本文大概梳理出了以下框架：
Source: IOSG Ventures
1. Sentient Memecoins
和在Murad喊單下，迅速崛起的cult memecoin，是以社區和傳播度為核心敘事的資產，Agent為代表的memecoin則是在加入了Sentient的因素，在內容上產生了優勢。加上AI敘事的新奇度、適當的參與門檻為資產發行帶來了一波新動力。內容方面的優勢在於：
內容創造的持續性：24/7透過AIGC能夠持續創造內容
內容品質：在目前的LLM支援下，針對4chan等meme效果很好的語料finetune後，品質較高
我們有AI創造的概念、富有科學研究色彩的主題、AI倫理、甚至宗教色彩的內容，有為名人創造的digital twins，這些memecoin在短期製造了hype，帶動了整個賽道的發展。但純粹的AI memecoin現在明顯後勁不足。究其原因是能衍生出的能夠刺激市場的新概念及標的不足。
內容上的優勢將讓這樣的sentient meme成為一種持續存在的memecoin形式，後續想必會有更多的名人參與其中，但很難再出現足夠吸引眼球的標的。
在純粹的memecoin之外，也誕生了許多基於對話、音訊、視訊的AI內容創造，本質是將AIGC帶入了具有crypto屬性的內容，也是一種讓meme更具象化、提供可客製化體驗的方式。
2. Autonomous Agent Network
2.1 為什麼要Autonomous？
將AI的整體堆疊去中心化是一項長久的工作。但將Agent堆疊去中心化是較簡單的一個起點。模型本身是agent的大腦，但自治上鍊構成了agent的心跳，賦予agent autonomous的能力，才給予了agents完全參與到鏈上活動的保障。打開sovereign agent的潘朵拉魔盒本身也是一件非常memetic的事情，而且這件事只能在區塊鏈上發生。
現如今正在運行的agents都不能說是Autonomous的，或者說我們無法驗證其是否是。 Autonomous意味著，agent從推理模型的託管、其行為尤其是對資料的輸入輸出的操控以及對社交媒體帳號的掌控、對資產的掌控、甚至硬體都需要完全sovereign，agent本身的運作是需要消耗計算資源和鏈上資源的，因此其還需要有自身產生利潤持續運營的方法，最中的endgame應該是，agent一旦被創造，就可以永遠run在區塊鏈上並可以被驗證是autonomous的。
Autonomous agent也有了擁有自己的memecoin的legitimacy。即透過發行自己的memecoin獲得自己的第一筆資金並用於自己的經濟活動。將資金交給autonomous的agent後便不會受到人為操控，舉例來說，Truth terminal從未拋售$Goat，Pet rock甚至在reboot之後失去了對於資金的control。
Source: Twitter
在改進Autonomous能力方面，有來自Phala等的TEE技術用於提供可信運行環境，雖然目前的硬體還不足以支撐大型參數LLM，但在對於小型開源LLM和對於社交媒體帳號等的控制還是能夠支持的。對於模型託管，Hyperbolic等去中心化雲端託管是一個解決方案。可以預見，agent的更多環節將被去中心化的服務棧解決，而這是我們一直在build的東西。
2.2 Agent Framework
在短短不到兩個月的時間內，已經誕生了許多開源且極其方便好用的agent框架作為創造agent和agent資產的「平台」型產品。產品形態包括開源框架、閉源API、平台整合等。目前較出名的框架中，僅有Eliza框架是開源的。
目前的agent相對簡單，功能也沒有那麼資金導向，因此對開源可驗證的要求並不高。有許多直接以launchpad形式提供agent服務的平台，這樣的平台更善於整合tokenomics，為使用者提供相對簡單又實用的服務。在功能上，我們可以看到主要仍是Reply bot和名人/KOL的Digital twin。但也不乏agents在二次開發後提供更多樣的服務，例如發行代幣、分析代幣、分析mindshare等。這樣的agents讀寫社群數據、區塊鏈數據能力將會是未來的發展重點，我在後續章節會再提到。
但從未來的用例出發，長期來看，開源是更好的路徑。 Eliza框架在短短兩個月時間吸引了大量開發者，幾乎超過了以往Crypto AI開源框架的關注度總和，在整個github trending榜上能夠名列前茅，大量OG開發者參與其中，甚至超過了絕大部分公鏈對於開發者的吸引程度。隨著agent服務的深度和多樣化的發展，Agent framework走向開源框架的未來相當可期。
Source: AI16Z
2.3 Swarm Agent Framework
類似於web2中已有的agent發展路徑，當人們不再滿足單一agent的能力時，對於swarm agents的需求自然而然浮出。由於現實世界的task是非常複雜的，因此單一agents往往無法執行所有任務。如創造一首歌，需要作詞、作曲、編曲、美術設計等不同能力。
如果希望agent，尤其是不同框架下的agents按swarm的模式協作執行工作，仍然需要創建一個框架來充當任務管理器，來支援agents間通訊、動態任務分配、資源共享和跨平台合作。在crypto中，agents間經濟層則更為自然且更為重要，而隨著agents本身迭代發展，任務進化，Swarm框架的可擴展性也非常關鍵。
AI x Crypto專案中已有很多專案在做這個方向，例如Theoriq。下一步比較重要的是如何將這些已經搭建好的基礎設施和鏈上使用度較高的這些agent framework結合起來，我們看到有一些協議如FXN正在往這個方向努力。
2.4 AI bounty for human
我們有了Agent為人類服務，Agent和Agent的之間相互服務，自然地會考慮到是否會存在人類服務於Agent的情況——在Agent持有大量資產並能自主決策時更為重要。對Autonomous Agents來說，最大的限制就是無法完成real life中的任務。例如如何保證維持自己運作TEE硬體的實體安全？ AI反向僱用人類完成現實生活任務透過Agent持有的鏈上資產進行僱傭完成了實現。我們看到類似payman這樣的平台正在建構此類服務。
3. 鏈上活動
3.1 Defi相關
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Asset Management
在發行memecoin外，我們將Agent視為’Fi’的主要原因是agent具有使用、管理crypto asset的能力。目前最主要的能力包括：
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資產方面的分析，例如進行投資分析、代幣分析、mindshare分析。例如AIXBT這樣的Reply bot，任何人可以@AIXBT並且得到一段對資產的分析。這一類的bot以更為用戶友好的方式帶來了數據服務的體驗。
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直接的資金管理，包括AI16Z下的Pmairca，Vader AI想做的investment DAO，AROK這樣的Swarm Investment Agent等。透過賦予Agent基於策略直接進行交易的能力，Agent成為了投資經理，可以融資並根據策略部署資金。目前大多數agent的策略仍相對簡單（基於社群媒體數據等進行投資），這也為其帶來巨大的潛在空間。
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區塊鏈OS
類似於Graiffin這樣的將區塊鏈入口變成一個類似搜尋引擎的終端，可以透過agent帶來意圖化的服務。不論是交易、代幣部署，nft發行等都可以透過自然語言解決。這樣的終端服務固然是很有價值的，但和去中心化的調性有些不符。類似theoriq這樣的服務致力於將agent服務以更permissionless的方式提供給用戶，讓大家能夠上傳自己建構的agent，
透過swarm框架組合，並打包成服務讓使用者使用。
3.2 代幣/市場發行
從Clanker開始，在farcaster、twitter上，以社交媒體的「回應」作為操作介面，透過@這些agents來進行諸如發行代幣這樣的服務提供。本質上是將與前端的交互變成了推特上直接的自然語言交互，是將pumpdotfun這樣的平台型產品移植至社交媒體平台。以往的資產發行需要不斷
跳轉介面進行，而現在這些資產發行的活動全部聚合於社群媒體，大大降低了用戶跳轉中的磨損。
除了代幣發行、甚至任何預測市場、價格下注市場等都可以透過這前端直接執行。帶來了Dapp應用前端的新典範。
3.3 Gamefi相關
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Agent遊戲角色
除了基礎資產的管理外，agent還衍生了除了創造收益的能力。 agent提出難題，讓人類去破解並獲得獎勵，是我們看到的第一類遊戲。這類遊戲將裁決權交給agent，讓人們圍繞著agent進行博弈，這種類似圖靈測試的玩法帶來了非常高的熱度。 Agent充當的裁判在接受prompt後行為不可變，能夠作為靈活的預言機的角色，相對公正客觀的開設遊戲，裁定結果。想像空間甚至可以類比做casino生意，是Agent創造營收的優質途徑。
同時，agent未來的一大場景是作為“Autonomous virtual beings”，在全鏈遊戲中作為NPC的角色出現。這樣的agents更具像化，擁有資產管理權的agents相較web2的NPC能夠參與更多的經濟活動－反過來讓虛擬空間變得更有吸引力。這樣的NPC生活在Gamefi的環境裡，可以永久擔任某一職責，將是FOCG等鏈上世界中不可缺少的一部分。
3.4 Infra服務相關
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Agent區塊鏈服務
Agent和Crypto結合的最終暢想，是Agent能夠成為區塊鏈共識體系的一部分。 Zerebro正在邁出第一步，在其藍圖中，基於Zerebro框架、整合Flashbots 堆疊的agent即將成為自主運行的區塊鏈驗證者，並透過區塊獎勵和MEV獲取收入。其驗證者收入會循環投入網絡，促進經濟上的自給自足。更進一步，Agents可以透過建構自己的網路來維持多鏈的驗證和治理，這部分也留下了充足的想像空間。
結語
近期Agentfi的興起展現了AI 與區塊鏈結合的巨大潛力，從最初的Sentient Memecoin到社交媒體內容創作agent，再到autonomous agent，以及在最終生存在鏈上，甚至存在於區塊鏈共識體系中的agent，AI agents 正逐步擴展其在crypto生態中的影響力。
但相較目前開源堆疊發展的程度來看，後續的發展還
需要賦予agent更深層的自主能力和鏈上經濟活動的參與能力。目前，一些開發者透過賦予agent資產管理、決策和鏈上操作的能力，正在讓Autonomous Agents推動DeFi、gamefi、區塊鏈底層服務的變革，並讓這些經濟活動成為agent創造收入的場所，創造利潤又可以再進一步被agent投入，這也是為什麼agent被期望未來承載鏈上絕大部分交易。針對於agent的memecoin資產發行又加速了這一開發浪潮的繼續，我們看到市場透過代幣價格評估尋找到PMF的Agent服務和提供底層支援的Agent infra的開發，也看到開源生態的蓬勃生機。
AgentFi 的發展路徑逐漸清晰：以開源技術和經濟誘因為核心，Agent不僅是互動娛樂的載體，更是鏈上自主與創新的關鍵推動力。這一趨勢正在引領crypto邁向和agent共存，一個更聰明、自主和協作的未來。
