一文盤點2025 年七大DeFi 質押平台：如何最大化DeFi 質押收益？

撰文：Siddhant Kejriwal 編譯：Glendon，Techub News

加密貨幣產業發展至今，質押已成為其不可或缺的基石，在網路安全及投資者參與度方面發揮著重要的作用。透過參與質押，個人不僅能為區塊鏈網路的穩定運作貢獻力量，還能解鎖獲取被動收入的機會。具體而言，參與質押的好處包括：

1.強化加密經濟安全：從本質上講，質押涉及鎖定一定數量的加密貨幣以支持區塊鏈網路的運作。這個過程對於權益證明（PoS）區塊鏈而言尤其關鍵，其中驗證者根據他們質押的加密貨幣數量來確認交易。這項機制確保了網路的安全，並使參與者的利益與區塊鏈的健康發展緊密相連。

2.賺取被動收入：除了增強網路安全性之外，質押還提供了具有吸引力的經濟誘因。透過質押資產，投資者可以獲得獎勵，通常以額外的加密貨幣代幣的形式發放。這種收入產生方式滿足了尋求在不進行積極交易的情況下實現最大化回報的新手和資深投資者的需求。在某些項目中，質押也可能涉及空投活動，為質押者提供額外的資產增值機會。

3.透過再質押啟動新計畫：質押領域的一個最新創新是「再質押（Restaking）」，它使得質押資產能夠在多個協議之間被重新利用。這種方法允許新項目利用現有網路的安全性和資本，有效地引導其發展。例如，EigenLayer 等平台透過允許用戶質押其ETH 或流動性質押代幣，並將加密經濟安全性擴展到網路上的其他應用程序，從而促進再質押，為投資者帶來進一步的收益。

需要注意的是，再質押雖然為投資人提供了提高收益及增強網路支援的機會，但也伴隨著一些不容忽視的複雜性和風險。隨著2025 年的到來，DeFi 質押領域將繼續蓬勃發展，為投資者提供更多選擇，本文將帶你了解那些值得密切關注的頂級DeFi 質押平台。

什麼是DeFi 質押？

DeFi 質押涉及將加密貨幣資產鎖定在智慧合約中，以支援區塊鏈網路的運營，特別是那些採用權益證明（PoS）共識機制的網路。在PoS 網路中，驗證者根據他們質押的加密貨幣數量來確認交易，並創建新的區塊。質押通常需要部署一個完整節點並滿足網路的最低質押要求，從而使參與者能夠驗證交易，並參與網路共識以獲得獎勵。

DeFi 質押中的主要概念

• 智慧合約與質押合約：智慧合約是在區塊鏈上編碼的自執行協議，確保質押流程自動化、透明且安全。當你質押代幣時，你實際上便成為了網路的驗證者（或委託者），共同維護網路的安全性和穩定性。作為回報，你將以新代幣或交易手續費分成的形式獲得獎勵。

• 質押獎勵：質押獎勵通常包括新鑄造的代幣和交易手續費分成，以此激勵參與者為網路安全和營運做出貢獻。

• 懲罰機制：為了維護網路完整性，PoS 網路實施了懲罰機制「削減」（Slashing），如果驗證者從事惡意活動或未能履行職責，則會減少其質押資金。這項機制旨在遏止不當行為的發生。

DeFi 質押vs. 中心化質押

在比較DeFi 質押與中心化質押服務時，下列幾個關鍵因素較為凸顯：

• 所有權： DeFi 質押允許使用者保留對其資產的實際所有權，因為他們可以控制自己的私鑰。相較之下，中心化質押要求用戶將資產委託給第三方，從而放棄了直接控制權。

• 透明度： DeFi 平台基於開源智慧合約運行，提供透明的質押流程和獎勵分配。中心化平台可能缺乏這種透明度，使用戶難以驗證獎勵是如何計算和分配的。

• 安全性與控制： DeFi 質押讓使用者可以更好地控制自己的資產，減少對中介機構的依賴，並降低交易對手風險。中心化質押涉及將資產委託給平台，如果平台遭到攻擊，可能會帶來安全風險。

• 機制：在DeFi 質押中，使用者將其質押委託給無需許可的驗證者網絡，直接參與網絡的共識機制。中心化質押平台則是將使用者資金匯集起來，並使用平台選定的驗證者進行質押，通常不會透露流程的具體細節。

• 學習曲線：DeFi 質押可能很複雜，需要使用者瀏覽各種平台並管理私鑰，這對初學者來說可能相當具有挑戰性。中心化平台提供了更用戶友好、類似Web2 的體驗，以犧牲去中心化為代價簡化了質押的流程。

結論

在DeFi 和中心化質押平台之間進行選擇取決於個人偏好，尤其是關於控制、透明度和易用性方面。接下來，本文將探討預計在2025 年產生影響的頂級DeFi 質押平台，並提供一些見解。

DeFi 質押平台

以下是我們即將討論的DeFi 質押協議的全面概述，重點介紹其主要功能、相關代幣以及當前的年利率（APR）或年化收益率（APY）。

Lido Finance

Lido Finance 是一個專注於流動性質押服務的DeFi 協議。它使用戶能夠在多個區塊鏈網路上質押其數位資產，同時保持流動性，從而有效解決傳統質押的限制，如資產鎖定和高准入門檻。透過為以太坊發行如stETH 等流動性質押代幣（LSTs），Lido 允許用戶賺取質押獎勵，同時在更廣泛的DeFi 生態系統中使用其資產。

Lido Finance 的主要特點

• 流動性質押： Lido 的核心服務允許用戶質押資產而無需將其鎖定。它提供質押代幣衍生品（例如stETH），這些衍生品可以自由轉移、交易或在其他DeFi 協議中使用。

• 去中心化治理：由Lido 去中心化自治組織（DAO）管理，Lido 確保有關協議參數、節點運營商選擇和費用結構的決策由LDO 代幣持有者共同做出。

• 安全措施： Lido 聘請經驗豐富的節點運營商，並定期進行審計，以維護質押過程的完整性和安全性，並最小化風險，如懲罰削減。

• DeFi 整合： Lido 的流動性質押代幣已在各種DeFi 平台上被廣泛接受，使用戶能夠在賺取質押獎勵的同時參與借貸和收益耕作等活動。

支持的質押代幣

Lido 支援跨不同網路的多種加密貨幣質押，包括：

• 以太坊（ETH）：質押ETH 並獲得stETH。

• Polygon（MATIC）：質押MATIC 並獲得stMATIC。

• Solana（SOL）：質押SOL 並獲得stSOL。

• Polkadot（DOT）：質押DOT 並獲得stDOT。

• Kusama（KSM）：質押KSM 並獲得stKSM。

LDO 代幣及其效用

Lido 的原生代幣LDO 在生態系統中發揮幾個關鍵作用：

• 治理： LDO 持有者參與Lido DAO，對協議升級、費用結構和節點運營商的選擇等關鍵決策進行投票。

• 激勵： LDO 代幣可用於激勵流動性提供者和為Lido 協議的成長和穩定做出貢獻的用戶。

總結

Lido Finance 目前已鞏固其在DeFi 領域的領先地位。截至2024 年12 月，其總鎖定價值（TVL）已接近400 億美元的歷史最高水準。

Lido 作為領先的LST 平台的主導地位日益增強| 圖表來自 DefiLlama

這一增長反映出用戶對Lido 流動性質押解決方案及其在DeFi 生態系統中整合的信心日益增強。此外，Lido 最近推出的社群質押模組透過允許無許可節點營運商參與，增強了去中心化，從而進一步加強了網路的安全性和彈性。

Pendle Finance

Pendle Finance 是一種允許用戶將收益資產的未來收益代幣化並進行交易的DeFi 協議。透過分離資產的本金和收益部分，Pendle 採用更高級的收益管理策略，包括固定收益、對未來收益變動的投機以及從質押資產中解鎖流動性。這種創新方法將傳統金融概念（如利率衍生性商品）引入DeFi 領域，為用戶提供對其投資更大的控制和靈活性。

Pendle Finance 的主要特點

• 收益代幣化： Pendle 允許用戶將收益代幣包裝成標準化收益（SY）代幣，然後將其拆分為本金代幣（PT）和收益代幣（YT）。這種分離使得本金和未來收益部分可以獨立交易，從而促進了鎖定固定收益或投機收益波動等策略的實施。

• Pendle 自動做市商（AMM）： Pendle 的AMM 專為YT 等隨時間衰減的資產而設計，提供最佳化定價和最小滑點。它支援集中流動性和動態費用結構，可提高資本效率並減少流動性提供者的無常損失。

• vePENDLE 治理： Pendle 採用投票託管代幣模型，用戶可以鎖定PENDLE 代幣以接收vePENDLE。此機制授予治理權，允許持有者參與協議決策、向特定流動性池提供直接激勵，並賺取協議收入的一部分。

支持的質押資產

Pendle 支援多個區塊鏈網路中多種收益資產，包括：

• 以太坊（ETH）： Pendle 允許對stETH（Lido 的流動性質押代幣）等資產進行代幣化和交易。

• 穩定幣： Aave 或Compound 等借貸協議的代幣（例如USDC 和DAI）可以在Pendle 的生態系統中使用。

• 其他收益代幣：各種DeFi 協議產生的資產也可以整合到Pendle 的平台上。

PENDLE 代幣及其效用

PENDLE 代幣是Pendle 生態系統中原生實用和治理的代幣。其主要功能包括：

• 治理： PENDLE 持有者可以鎖定他們的代幣以接收vePENDLE，從而授予他們參與協議治理決策的投票權，例如提議和投票升級、費用結構和其他關鍵參數。

• 激勵措施： PENDLE 代幣激勵流動性提供者和用戶，促進平台的成長和穩定。此外，vePENDLE 持有者可以將激勵措施引導至特定流動性池，從而提高他們的回報。

• 收入分享： vePENDLE 持有者有權分享協議的收入，使社區的利益與平台的成功一致。

總結

Pendle Finance 透過引入收益代幣化和專門用於收益交易的AMM，逐漸成為DeFi 領域的重要力量。截至2024 年12 月，Pendle 的總鎖定價值（TVL）已超過50 億美元（數據來自 DefiLlama）。

Pendle 與多種DeFi 協議的集成，以及在以太坊和Arbitrum 等各種區塊鏈網路中的擴展，進一步鞏固了其在DeFi 生態系統中作為收益管理的多功能和價值工具的地位。

EigenLayer

EigenLayer 是基於以太坊的創新協議，它引入了「再質押」的概念，允許用戶重新分配其已質押的以太坊（ETH）或流動性質押代幣（LSTs），以增強構建在以太坊網路上的其他服務的安全性和功能。透過實現已質押資產的再利用，EigenLayer 促進了共享安全模型，以及無需獨立驗證器集合的應用鍊和Rollup 技術的發展。

EigenLayer 的主要特點

• 再質押機制： EigenLayer 讓ETH 質押者和LST 持有者通過再質押資產，選擇驗證新的軟體模組，這些模組稱為主動驗證服務（AVSs）。此過程將以太坊的安全性擴展到更廣泛的應用中，包括資料可用性層、預言機網路和共識協議。

• 無需許可的代幣支持： EigenLayer 引入了無需許可的代幣支持，使任何ERC-20 代幣都可以作為可再質押的資產添加。這項擴展允許多種代幣為去中心化網路的安全做出貢獻，促進跨生態系統合作的同時，增強了各種代幣的實用性。

• EigenDA（資料可用性層）： EigenLayer 提供EigenDA，這是Rollup 和其他第2 層解決方案的低成本資料可用性解決方案。透過確保資料易於存取且安全，EigenDA 提高了基於以太坊的應用程式的可擴展性和效率。

• 治理與靈活性： EigenLayer 的架構允許AVSs 自訂其安全參數，包括選擇特定的代幣進行再質押和定義削減條件。這種靈活性使服務能夠根據其獨特需求量身定制安全措施，從而促進更具彈性和適應性的生態系統。

支持的再抵押資產

EigenLayer 支持多種資產進行再質押，包括：

• 以太坊（ETH）：使用者可透過再質押其原生質押的ETH，以參與保障其他服務的安全。

• 流動質押代幣（LSTs）： stETH、rETH 等代幣可透過EigenLayer 進行再質押，讓持有者獲得額外獎勵。

• ERC-20 代幣：透過無需許可的代幣支持，任何ERC-20 代幣現在都可以作為可再質押的資產添加。

EIGEN 代幣及其效用

EigenLayer 推出了EIGEN 代幣，這是一種通用的主體間工作代幣，專為增強EigenLayer 所支援的AVS 分叉協議的安全性而設計。在面臨極端情況，如活躍攻擊或安全漏洞時，EIGEN 代幣能夠保護這些協議，確保區塊鏈模組化堆疊的完整性不受損害。透過結合EIGEN 代幣與再質押的ETH，EigenLayer 為用戶提供了更高層次的加密經濟安全保障。

總結

根據 DefiLlama 數據，截至2024 年12 月，EigenLayer 的TVL 已達到約201 億美元。隨著EigenLayer 的不斷發展，它藉助其開創性的再質押協議始終處於增強以太坊安全性和可擴展性的前沿，為用戶和開發人員提供了參與和構建以太坊網路的新機會。

Ether.fi

Ether.fi 是一個去中心化、非託管的流動性質押協議，透過允許以太坊持有者質押其資產同時保留對其私鑰的控制權，來增強他們的能力。 Ether.fi 發行了流動性質押代幣eETH，其使用戶能夠賺取質押獎勵，並參與更廣泛的DeFi 生態系統，而無需承擔傳統質押所帶來的限制。這種方法增強了以太坊網路的安全性、去中心化和用戶自主性。

Ether.fi 的主要特點

• 非託管質押：與許多質押服務不同，Ether.fi 確保使用者在整個質押過程中保持對其私鑰的控制，從而顯著降低託管風險。

• 使用eETH 進行流動性質押：當用戶質押ETH 時，他們會收到eETH，這是一種代表其質押資產的流動性代幣。此代幣可在各種DeFi 平台上用於借貸和收益耕作，同時累積質押獎勵。

• 與EigenLayer 整合： Ether.fi 與EigenLayer 合作提供再質押功能，讓用戶透過同時保護多個去中心化應用程式（DApp）來獲得額外獎勵。

• Operation Solo Staker： Ether.fi 透過Operation Solo Staker（獨立質押者運作）計畫允許個人操作自己的驗證者節點，從而促進去中心化。

ETHFI 代幣及其效用

Ether.fi 的原生代幣ETHFI 在平台內具有多種功能：

• 治理： ETHFI 持有者有權參與協議的治理，影響與財庫管理、代幣效用和生態系統發展相關的決策。

• 收入分享：協議的部分月度收入用於回購ETHFI 代幣，這可能會增強其價值並使代幣持有者受益。

• 質押激勵：用戶可以質押他們的ETHFI 代幣來獲得額外獎勵，進一步激勵參與並與平台的發展保持一致。

總結

Ether.fi 已成為DeFi 領域的重要參與者，其TVL 於2024 年12 月超過95.4 億美元，使其成為以太坊生態系統中領先的再質押協議之一。

Ethena Finance

Ethena Finance 是一種基於以太坊的DeFi 協議，提供一種被稱為「USDe」的加密原生合成美元。與依賴法定儲備的傳統穩定幣不同，USDe 透過delta 對沖策略和加密貨幣抵押品（主要是以太坊）來維持其掛鉤，這種設計提供了一種抗審查和可擴展的解決方案。

Ethena Finance 的主要特點

• 合成美元（USDe）： USDe 是一種由加密資產抵押並透過delta 對沖進行管理的完全支援合成美元。這種方法確保了穩定性，而無需依賴傳統銀行系統，為DeFi 領域提供了一種有彈性的替代方案。

• 網路債券（sUSDe）：透過質押USDe，使用者可以獲得sUSDe，這是一種收益資產，協議會隨著時間累積產生的收入。此機制允許用戶在保持對穩定資產敞口的同時賺取被動收入。

• Delta 對沖機制： Ethena 採用Delta 對沖，利用衍生性商品市場的空頭部位來抵銷抵押資產的價格波動。該策略維持USDe 與美元掛鉤，確保即使市場波動也能保持穩定。

• 非託管和去中心化： Ethena 的運作不依賴傳統金融基礎設施，為使用者提供對其資產的完全控制。

支持的質押資產

Ethena 主要支持以太坊作為鑄造USDe 的抵押品。用戶可以將ETH 存入協議以產生USDe，然後質押以接收sUSDe，從而參與協議的收益產生機制。

ENA 代幣及其效用

Ethena 的原生治理代幣ENA 在生態系統中發揮幾個關鍵作用：

• 治理： ENA 持有者可以參與協議治理，透過投票影響與系統升級、參數調整和整體策略方向相關的決策。

• 質押獎勵：透過質押ENA，使用者可以獲得sENA，這可能會在協議內的激勵機制中累積額外獎勵並提供更高的獎勵倍數。

總結

DefiLlama 數據顯示，截至2024 年12 月，Ethena Finance 的TVL 超過59 億美元。

Jito

Jito 是一個運行在Solana 區塊鏈上的流動質押協議，專注於最大化可提取價值（MEV）策略。透過允許用戶質押他們的SOL 代幣以換取JitoSOL——一種流動性質押代幣，Jito 使參與者能夠獲得由MEV 收入增加的質押獎勵。

Jito 的主要特點

• MEV 驅動的質押獎勵： Jito 整合了MEV 策略來提高質押獎勵。透過獲取和重新分配MEV 利潤，JitoSOL 持有者可以獲得比傳統質押方法更高的收益。

• 使用JitoSOL 進行流動性質押：質押SOL 後，用戶將收到代表其質押資產的JitoSOL 代幣。這些代幣保持流動性，允許用戶參與各種DeFi 活動的同時，仍可獲得質押獎勵。

• 非託管平台： Jito 作為非託管平台運營，確保用戶保留對其資產的控制權。

• 增強網路效能：Jito 透過專門與運行優化軟體的驗證者進行質押，有助於提高網路效能並減少Solana 區塊鏈上的垃圾郵件。

支持的質押資產

Jito 主要支持Solana 代幣SOL 的質押。使用者可以質押任意數量的SOL 並獲得JitoSOL 作為回報。

JTO 代幣及其用途

Jito 推出了其原生代幣JTO，它在生態系統中發揮多種功能：

• 治理： JTO 持有者可以參與協議治理。

• 質押獎勵：透過質押JTO，用戶可以獲得額外獎勵。

總結

Jito 在Solana 生態系中取得了顯著成長。根據其網站數據，截至2024 年12 月，已有超過1,450 萬SOL 代幣透過Jito 進行質押，約有204 位Solana 驗證者參與其中。該平台提供的質押年化報酬率（APY）超過8%，反映出其在流動性質押市場的競爭優勢。

Jito 的一個標誌性特徵是整合了MEV 策略以提升質押獎勵。此外，Jito 對開源開發的承諾也透過發布Jito-Solana 得以體現，這是第一個針對Solana 的第三方、MEV 增強的驗證者用戶端。

Babylon

Babylon 是一種開創性的協議，它將比特幣質押引入DeFi 生態系統。透過允許比特幣持有者直接質押其資產，Babylon 讓用戶在賺取收益的同時，也為權益證明區塊鏈的安全性做出了貢獻。這種創新方法消除了將BTC 橋接、包裝或轉移給第三方託管機構的需要，從而保持了比特幣固有的安全性和去中心化。

Babylon 的主要特點

• 自我託管質押：Babylon 的協議允許BTC 持有者質押資產，而無需將控制權移交給外部實體。用戶以自我託管的方式鎖定其比特幣，確保在整個質押過程中擁有完全的所有權和安全性。

• 與PoS 鏈整合：透過質押BTC，使用者可以參與保護各種PoS 區塊鏈，包括應用鏈和去中心化應用（DApp）。這種整合增強了這些網路的安全性，並作為回報獎勵質押者。

• 快速解綁： Babylon 採用比特幣時間戳協議，讓質押的BTC 快速解綁。此功能可確保使用者無需依賴社會共識即可快速提取資產，從而保持流動性和靈活性。

• 可擴展的再質押：此協定的模組化設計支援可擴展的再質押，允許單一BTC 質押同時保護多個PoS 鏈。此功能可最大限度地提高收益潛力。

支持的質押資產

Babylon 專注於將比特幣用於質押目的。

總結

Babylon 已經取得了重大的成果，包括成功啟動其主網和啟動多個質押上限。值得注意的是，該協議的TVL 在2024 年12 月超過了57 億美元。

DeFi 質押的利與弊

DeFi 質押的好處

1.透過收益耕作獲得高額回報的潛力：DeFi 質押通常提供可觀的獎勵，特別是與收益耕作策略相結合時。

2.增強對資金的控制：用戶透過去中心化錢包保留對資金的完全所有權，無需依賴第三方託管機構。

3.參與治理：質押治理代幣使用戶能夠就協議決策進行投票，並影響平台的未來發展。

4.對網路安全和營運的貢獻：透過質押，用戶可以幫助保護區塊鏈網路並維持去中心化的營運。

5.流動性質押代幣：流動性質押代幣使用戶能夠存取質押資本，同時繼續獲得獎勵。

6.收益策略的靈活性：DeFi 質押提供了多種創新策略的機會，例如透過再質押或利用質押代幣參與其他DeFi 活動來實現複利。

7.進入新興生態系統：質押透過幫助引導新的協議和生態系統來支持創新。

DeFi 質押的風險

1.智能合約漏洞：智能合約中的惡意攻擊或漏洞可能導致質押資產的損失。

2.流動性池中的無常損失：代幣價格的變動可能會降低流動性池中資產的價值，進而影響整體報酬。

3.代幣價格的波動：加密貨幣的波動性可能會影響質押獎勵的價值。

4.削減懲罰：在某些網路中，不當的驗證者行為可能會導致減少質押資金數量的懲罰。

5.協議特定風險：新興平台可能缺乏足夠的審計或經驗，從而增加營運失敗的風險。

6.缺乏流動性：質押資產可能會被鎖定一段時間，從而限制資金的即時可用性。

降低DeFi 質押風險的策略

1.跨多個平台分散質押：將你的質押資產分散到不同的協議中，以降低單一平台故障所帶來的影響。

2.研究平台審計和安全歷史：選擇那些有良好安全記錄和定期接受第三方審計的平台，以確保你的資金安全。

3.專注於代幣經濟學和協議變化：密切監控代幣供應變化、獎勵機制以及可能影響你質押策略的治理決策。

4.利用流動性質押選擇：使用提供流動性質押代幣的協議，在賺取獎勵的同時保持流動性和靈活性。

5.設定風險限額：為了管理風險敞口，請確定你投資組合中分配給質押的最大百分比，並嚴格遵守。

6.使用信譽良好的錢包和硬體安全設備：將您的質押資產儲存在安全的錢包中，以防止潛在的駭客攻擊或網路釣魚攻擊。

如何開始DeFi 質押：逐步指南

DeFi 質押允許你透過支援區塊鏈網路來賺取獎勵，儘管具體步驟可能因協議而異，但以下內容提供了一個通用指南：

第一步：選擇質押協議

• 研究不同的質押平台，選擇一個與你的目標相符的平台，例如流動性質押（如Lido Finance 或Jito）或收益代幣化（如Pendle Finance）。

• 考慮支持的資產、安全措施和潛在回報等因素。

第二步：設定錢包

• 選擇一個計劃使用的與協議相容的非託管錢包，例如基於以太坊的平台的MetaMask 或Solana 的Phantom。

• 透過備份你的助記詞，並啟用雙重身分驗證來確保錢包的安全。

第三步：獲取代幣

• 透過加密貨幣交易所購買質押所需的代幣（例如Lido 的ETH，Jito 的SOL）。

• 將代幣轉移到你的錢包。

第四部：連接到質押協議

• 造訪該協議的官方網站（例如， lido.fi、jito.network）。

• 按照提示授權連接，將你的錢包連接到平台。

第五步：質押資產

• 選擇你想要質押的代幣並確定金額。

• 確認質押交易，並確保你有足夠的資金來支付交易費用。

• 在流動質押協議中，你將收到一個衍生代幣（例如stETH 或JitoSOL），你可以在DeFi 生態系統中使用它。

第六步：監控和管理你的權益

• 透過儀表板或協議的介面定期追蹤你的質押獎勵和投資組合表現。

• 考慮利用像Pendle 等協議的收益代幣化功能來制定額外的策略。

如何最大化DeFi 質押收益

1.分散你的質押投資組合：將投資分散到多個協議中，以最大程度地降低風險並優化回報。

2.再投資獎勵：透過重新質押或參與收益耕作機會，利用所得獎勵來增加回報。

3.保持資訊靈通：關注可能影響質押獎勵或安全的協議治理、代幣經濟學和網路升級的更新。

4.優化Gas 費用：在網路活動較少時安排交易時間，以降低交易成本。

5.探索高級策略：考慮使用Pendle Finance 等協議來鎖定固定收益或使用代幣化資產對未來收益進行投機。

7.在DeFi 中使用流動性質押代幣：為了在質押獎勵之上累積額外回報，請在藉貸或收益耕作中部署衍生代幣（例如stETH、JitoSOL 等）。

上述的步驟和技巧將幫助你開始DeFi 質押之旅，並充分釋放在DeFi 生態系統中產生被動收入的潛力。

總結

本文探討了一些在2025 年可能備受矚目的頂級平台，包括Lido Finance、Pendle Finance、EigenLayer、Ether.fi、Ethena、Jito 以及Babylon。每種協議在提供基礎質押服務的同時，都具備一些獨特的功能，例如收益代幣化、再質押或比特幣質押等。掌握並有效利用這些功能，將是我們解鎖實際效益的關鍵。而隨著加密貨幣市場步入新一輪多頭市場，2025 年的DeFi 領域正展現出無限可能，在持續創新與廣泛採用的推動下，DeFi 質押有望成為我們獲取豐厚回報的重要途徑。