作者：The DeFi Investor 翻譯：善歐巴，金色財經
過去幾個月裡，加密市場發生了許多變化。現在正是回顧一些關鍵指標，了解市場趨勢和現狀的好時機。
以下是幫助您理解市場全貌的7張關鍵圖表：
1. AI代理的總市值僅約10億美元
AI代理一直是過去幾個月中最熱門的敘事之一。
儘管如此，作為最大的AI代理啟動平台，Virtuals的代幣市值已達到40億美元，而AI代理的總市值仍相對較低。
我認為，AI代理的敘事將在未來幾個月繼續升溫。
2. DEX交易量正迅速追趕CEX
特別是永續合約去中心化交易所（DEX）最近大受歡迎。
值得注意的是，越來越多的項目在沒有CEX（中心化交易所）上線的情況下，已經達到了數十億美元的估值。
這一趨勢表明，DeFi（去中心化金融）正逐漸實現其目標，推動去中心化未來並吸引盡可能多的人進入鏈上交易。
3. 去中心化科學（DeSci）關注度飆升
我過去對DeSci關注不多，但現在或許應該深入研究。
在過去12個月中，流動再質押（Liquid Restaking）、BRC-20、模組化（Modularity）和L2等敘事的關注度大幅下降。
令人意外的是，即使許多現實世界資產（RWA）代幣表現出色，但RWA敘事的關注度也出現了大幅下降。不過，我預計它將在2025年捲土重來。
4. 比特幣交易所供應量持續下降
這是一個積極信號，表明巨鯨仍在持續買入。交易所上的比特幣供應量越少，比特幣價格上漲就越容易。
有趣的是，以太坊（ETH）在交易所的供應量也在下降，但這一趨勢尚未反映在ETH的價格上。
5. 穩定幣供應量達到2000億美元的新高
2024年初，市場流通的穩定幣約為1,250億美元，而在過去12個月裡，供應量增加了約750億美元！
我多次強調，穩定幣市場將成為一個萬億美元等級的機會。
穩定幣的年度交易量已超越Visa，我預計它們將在今年創下新紀錄。
6. 每月加密融資開始回升
融資額仍遠低於2021年的水平，但最近的小幅增長表明，私人投資者正在向市場投入更多資金。
歷史上，當加密融資達到歷史最高點時，通常標誌著市場週期的頂部。因此，這也意味著我們尚未達到市場的狂熱巔峰。
7. Solana幾乎在所有指標上與以太坊並駕齊驅
這是我看好Solana的主要原因之一。
我相信未來將是多鏈並存的局面，以太坊和Solana可能會共存。但Solana活動的持續成長表明，它已經成為加密市場不可忽視的力量。
有趣的是，Solana在12月某個時間段內，單日交易手續費收入達到4.31億美元，超過了所有其他L1區塊鏈的總和。
2025年晚些時候，Solana將迎來Firedancer升級，這項重大擴容將進一步推動網路活躍度成長。
結語
這就是我今天想分享的圖表。 2024年是史詩般的一年，希望您能在2025年實現自己的目標。
祝2025年順利且豐碩。