作者：0xJeff，Steak Studio；翻譯：金色財經xiaozou
去年，當L1/L2公鏈多到我們兩隻手都數不清的時候，流動性碎片化成為了一個重大挑戰。隨後，比特幣L2進入市場，讓L2數量激增。
這導致無數生態系間的流動性、注意力和體驗變得支離破碎。這些生態系中的許多L2和dApp都難以獲得任何實際上有意義的牽引力。資本隻流入了少數頂級生態系統——那些擁有傑出的社區、優秀的產品、高品質的團隊和足夠的資金來吸引建設者的生態系統。
現在，AI智能體領域也開始面臨同樣的挑戰。雖然現在還處於早期階段，但是個體代理、代幣和新智能體代幣的數量之多，使得很難區分它們。
該產業正面臨日益嚴重的智能體碎片化問題。流動性和注意力太過分散和稀薄。
1.AI智能體的兩條常見軌道
大多數AI智能體都沿著兩條軌道前進：
（1）從智能體轉為框架
一些代理商透過不斷吸引用戶，讓用戶在Crypto Twitter（或其他管道）等平台上與產品即時互動來展示自己的價值。一旦這些代理商達到了產品市場契合度（PMF）並獲得了足夠的關注度，其他團隊通常都會想要複製他們的所建構的東西。
合乎邏輯的下一步是什麼？開源代理。這樣一來，代理人就演變成一個框架——使其他人更容易在其上進行實驗、整合和建構。這項舉措可以打破限制代理的估值天花板，並將其定位為更類似於L1區塊鏈。
我們在下面這些代理商身上看到了這種趨勢：
Zerebro
Dolos
AVA
Freysa
Rei
這種方法允許這些代理人透過減少障礙，讓其他人加入他們的生態系統來擴展規模。
（2）作為獨立代理繼續完善產品
並不是所有代理商都能立即發現PMF。有些代理必須不斷迭代演變，直到發現正確用例。即便如此，有些團隊還是寧願保留自己的技術，而不願向他人開放。
對於那些發現PMF並且表現出色的代理人來說，沒有必要轉變為一個框架——它們仍然可以繼續是獨立代理。
此種方法範例如下：
Aixbt
Griffain
那麼，我們該怎麼辦？
-
對建構者來說：應專注於了解市場中的差距，建構為使用者提供真正價值的產品。記住，代理商應該充當將用戶帶入生態系統的管道。在如此飽和的市場中，脫穎而出只會變得越來越困難。
-
對於投資者：應關注每個類別中的領頭羊或頂級項目。在低谷時加倍投入可能是在這個碎片化領域鞏固注意力的最佳方式。
2、當前類別和敘事以及值得關注的項目
（1）以alpha為中心的KOL智能體
這些代理在輸出alpha（見解、資料合成和分析）方面占主導地位。 Aixbt在思想份額上領先。雖然這不是一個贏者全拿的市場，但領先者會獲得不成比例的關注。
值得關注的代幣有：AIXBT、REI、TRISIG、TRUST、AGENCY、KWANT
（2）InvestmentDAO
這些DAO專注於策略投資。該領域的贏家通常是那些能夠有效執行策略並提供強大PnL的DAO。
範例如下：
VADER、AIXCB、AIMONICA、SEKOIA、WAI、AROK
該領域的其他平台還有Virtuals、ai16z 、daos.world 和daos.fun 等。
（3）代理虛擬世界/遊戲x AI
這是一個具有巨大潛力的年輕領域。 Realis開創了這一趨勢，但Hyperfy現在是世界建構基礎設施的領導者。 Smol和Arc Agent正在探索基於AI的遊戲和具有強化學習的遊戲化機制。
主要代幣如下：
HYPER、REALIS、SMOL、NRN
（4）DeFAI /抽象層
這是一個競爭激烈的領域，有多個玩家爭奪主導地位。預計Wayfinder的代幣發行可能會改變遊戲規則。
需關注代幣如下：
GRIFFAIN、ANON、GRIFT、NEUR
（5）自主交易代理
該敘事仍處於早期階段，但具有巨大的潛力。該領域已出現多個競爭者，各代理商努力創造巨額回報。
需關注代幣如下：
ASYM、PPCOIN、GEKKO、TONY
（6）框架
流行的框架代幣透過提供開源解決方案來增強代理。 AI16Z/Eliza是最大的開源框架，但還有其他模型。
主要代幣如下：
AI16Z / ELIZA、GAME (Virtuals)、ARC (Rig)
（7）音樂
AI代理商正在透過發布專輯或支援音樂創作來進入音樂領域。 Zerebro憑藉著一張出色的專輯遙遙領先，現在越來越多的代理商與世界級DJ進行跨領域合作，進軍這一細分市場。
主要代幣有：
ZEREBRO、MUSIC、BEATS
（8）3D模型
Ava無疑是3D建模領域的領頭羊。 Holoworld AI一直在與各團隊合作，在不同的框架和生態系統間開發部署3D模型。
AVA是一個需要關注的代幣。
（9）AIDOL
這一趨勢始於Luna在抖音和推特上成為AI偶像。雖然最初的炒作熱浪已經消退，但這個細分市場為提供更多實用服務的代理商奠定了基礎。 Luna仍然是最相關的AIDOL，她現在有了更多的個性，可以做更多的事情。
主要代幣如下：
LUNA、ELIZA、MOE
（10）AI Meme幣
這些meme幣要么是由AI代理發布的，要么與AI有關聯。
主流代幣有：
GOAT、FARTCOIN、ACT
（11）影片/電影攝影
這是一個新興行業，在製作高品質的電影方面，Kween處於領先地位，儘管目前還不清楚他們是否是代理驅動的。 Sandy正在推出第一個人工智慧視訊代理框架，其潛力尚未充分顯現。
值得關注的代幣有：
KWEEN、SANDY
（12）數據
在人工智慧領域，數據是代理發展和表現的數位金鑰匙。 Cookie在向人類和AI代理提供數據方面處於領先地位。
主要代幣有：
COOKIE、NOMAI
（13）AI應用商店
此類別著重於有用的AI應用生態系統，包括GenAI工具、遊戲和生產力增強工具。 Alchemist目前是頂級生態系統，而Myshell專注於影像生成和waifu模擬器遊戲，儘管其代幣尚未發布。
該領域的主要代幣為ALCH。
（14）NSFW代理
這是一個新興的細分市場，代理商扮演著辛辣的影響者的角色，全天候吸引用戶。 Lush、Nectar和Oh是最大的競爭對手，不過目前只有Lush這一種代幣。
需關注代幣：LUSH
（15）TEE / DeAI基礎設施
這敘事使完全自主的代理人能夠抵抗人類的干擾，例如駭客攻擊或抽地毯。
主要代幣有：
FAI、PHALA、SPORE
（16）以開發為中心的工具
用於人工智慧安全、程式碼分析和效用的關鍵工具，這些工具對該行業的成長至關重要。 Soleng是我個人最喜歡的，因為它可以幫助Crypto Twitter上非技術型的朋友分析程式碼/github目錄。
需關注代幣有：
SOLENG、H4CK、CERTAI、JAIL
（17）機器人/嵌入式AI
這是一個令人興奮的仍在發展中的領域。 OpenAI在嵌入式AI方面的工作今年可能會引發更多關注。
主要代幣：SAM
（18）其他項目
還有更多的類別我沒有涵蓋進來。代理碎片化趨勢已經失控了。我個人對投資的看法是，專注於吸引最多注意力的敘事，並預測未來類的敘事也會吸引註意力。
我所關注的將繼續獲得關注的主要敘事有：
-
DeFAI
-
自主交易代理
-
InvestmentDAO
-
代理虛擬世界
還有一些敘事我很看好，因為我預計隨著我們進入今年的第一/第二季度，它們將吸引更多的注意力，它們是：
-
NSFW代理
-
TEE和其他DeAI基礎設施（opML、zkML、POSP等）
-
機器人
-
以開發為中心的工具
3、結論
代理碎片化問題突顯了這個快速發展的領域充滿了複雜性和機會。建設者和投資者不應抓著所有趨勢不放，而應專注於具有整合和長期成長潛力的領域。
對於建造者來說，重心應該是創造可擴展的差異化產品，以滿足明確的使用者需求。對於投資者來說，支持那些具有強大關注度和定位於高潛力敘事的項目，將是應對碎片化挑戰的關鍵。
下一波創新將來自於那些將混亂簡化並創造集流動性、注意力和價值於一體的生態系統的項目。