Jessy，金色財經
資金再次流向AI Agent賽道。
過去24小時，AI Agent成為了山寨幣中反彈最快且幅度最高的賽道。根據CoinGecko數據顯示，過去24小時，AI Agent賽道整體漲幅超15%，而加密總市值才上漲0.3%。
近期，除了AI Agent賽道飽受關注之外，該賽道旗下的細分領域DeFAI也受到了資本的熱捧。 DeFAI是AI Agent賽道爆火之後，所出現的一個全新的AI Agent與DeFi所結合的領域。 DeFAI即AI Agent+DeFi，將AI Agent運用到DeFi領域，是在利用AI 所能提供的智慧和效率，將DeFi產業轉變為更進一步用戶友善、智慧和高效的金融生態系統。具體來說，該賽道的專案旨在實現更智慧化的自動化交易、資產管理和風險控制。透過AI演算法和智能合約的結合，使DeFi平台能夠更有效率和精準地提供金融服務，為用戶帶來更個人化的投資決策和風險管理方案。
產業的發展充斥著泡沫，以及不斷在被證偽的賽道和計畫。而DeFi是這個行業為數不多被證明為真的賽道，甚至可以說，DeFi是除了比特幣之外的這個行業的核心之一，行業的其它一切創新和項目都是為了DeFi所服務的。而AI Agent似乎天生就和DeFi所契合，從這個角度來看，DeFAI賽道是一片藍海。
第一部分DeFAI的意義以及發展現狀
這輪牛市週期，無疑是DeFi的復興之年，鏈上生態繁榮，2024年底的數據顯示，DEX 的每日交易量已經達到了中心化交易所的20%，在行業內人普遍抱怨二級難不賺錢時，鏈上反倒是充斥著十倍和百倍的機會。
對投資人來說，想要博更高的收益機會，選擇擁抱鏈上，或許是個好的選擇。而對大多數人來說，都會被鏈上交易的過於複雜所勸退。錢包、跨鏈、做LP，這些最基礎的鏈上操作，就有較高的進入門檻，而更不用說去如何篩選繁多的鏈上信息，找到真正的財富密碼。
而AI Agent對於以上DeFi來說，就是幫助使用者能夠更簡單、方便地去使用DeFi，並且更精準地賺錢。而為了實現這個目標，AI Agent大概就需要從兩個方向進行發力，一方面是能作為DeFi的接口幫助用戶對接到各種DeFi的鏈上功能，並且還能夠自動化地執行交易，另一個方面，在收集和處理鏈上的各種交易資訊上去發揮作用。
目前，DeFAI相關的項目主要有三大類，一類是幫助使用者簡化操作的助手類項目，一類是輔助交易決策，為使用者收集各種交易資訊的資訊聚合類項目，還有一類是為了當時用於建構DeFAI 計畫的平台類別。
而最理想中的DeFAI計畫應該是怎麼樣的呢？根據構想，一個理想的DeFAI產品應該是多個AI Agent的組合，不同的AI Agent在「鏈上交易」這件事上負責一個部分，如一個一個專注於執行交易策略，一個專注於市場分析等等等，這樣多個AI Agent組合在一起，建構起了一個強大的DeFAI項目，能夠滿足用戶在鏈上交易方方面面的需求。
不過目前賽道還處於典型的賽道驗證階段，基本上所有的項目都還處於理論階段，或者說處於炒作概念的階段。想要實現最理想的目標，還有很長的路要走。
根據CoinGecko數據顯示，當下賽道的整體市值為33億美元左右，24小時上漲超11%。目前市值前十名的項目分別是aixbt、GRIFFAIN、Hey Anon、PAAL AI、ChainGPT、Hive AI、ORBIT、Mode、Spectral、Derive。
典型專案解析
Aixbt
其最早是一個AI Agent Meme項目，目前也被劃分到DeFAI賽道。其透過Virtuals Protocol創建。該計畫旨在透過人工智慧分析加密市場的熱點和趨勢，為用戶提供精準的市場趨勢預測和情緒分析，幫助用戶快速抓住市場變化和潛在的投資機會。
其整合了來400多位KOL和社群媒體的即時數據，並透過自身的專有引擎對這些數據進行深入挖掘和分析，從而提煉出有價值的市場資訊和趨勢預測，為投資者所用。
目前該產品可以提供關於專案基本面的見解，例如每日活躍用戶、收入、即將更新的項目等。並且其可以在X上與用戶互動，向它提問，它會回复，不過不能保證被回复。而如果用戶透過Aixbt 終端提問，回覆是有保證的（不過需錢包至少持有60萬AIXBT）。
Griffain
目前在DeFAI賽道裡，市值排名第二的項目，該項目是一個基於Solana鏈的搜尋引擎，入選了Binance Alpha第三期項目。
該項目目前僅透過邀請訪問，需持有早期通行證或Genesis 代幣。該項目在2024年11月份推出了1000個早期用戶份額，1Sol購買，早已售空。
而擁有權限的使用者可在Griffain 中建立個人AI Agent，該AI Agent分為個人代理和特殊代理兩種類型，支援修改指令和鏈上操作。代理網絡允許用戶管理任務並存取Griffain的特工網絡，同時提供內建錢包功能，簡化交易操作。
值得一提的是，Solana上的Blinks生態，也就是Solana推出的一種創新小工具，它可以使用戶在不同的社交平台，如Twitter和Telegram等分享區塊鏈鏈接，這一用戶可以直接在在社群媒體平台上完成區塊鏈交易。
在Blinks生態中，Griffain作為人工智慧代理引擎，可以為Blinks 生態中的各種應用和操作提供智慧化的支援。例如，在Blinks的鏈上操作中，Griffain可以透過自然語言處理等技術，幫助使用者更方便地理解和執行複雜的操作指令，實現更智慧化的使用者體驗。
而Blinks 為Griffain 提供了更廣泛的應用場景和使用者基礎。透過Blinks 的社交分享和便利操作特性，Griffain的應用可以更容易觸及一般用戶，從而拓展其在不同領域的應用範圍，如在社交互動、遊戲娛樂等場景中實現更加智能化的交互和體驗。正是因為嵌入了Blinks生態，Griffain有了真實的應用場景，這是有別於一些炒作概念的AI Agent專案的。
不過要注意的，因為其只能透過邀請才能體驗專案的設計，金色財經記者無法真實體驗到該產品，而最初只開放了1000名用戶進行體驗，並且智能通過邀請的加入模式，或許也表明了當下產品的設計還十分初級，也無法承受大量使用者的湧入。
嘿 Anon
是一種由人工智慧驅動的DeFi 協議，可簡化互動、聚合即時專案數據並透過自然語言處理執行複雜操作，其獲得了DWF Labs的2100萬美元的投資。
具體來說，其整合了自然語言處理功能，能夠理解和處理用戶的自然語言提示，使用戶可以透過簡單的文字輸入來執行複雜的DeFi操作，如交易、借貸、流動性提供等。另一方面，其結合對話式人工智慧與即時數據聚合技術，可以多個資訊流中獲取近乎即時的市場數據、專案更新和趨勢分析等信息，幫助用戶隨時了解市場動態。
在技術上，其推出面向DeFi 協定整合的TypeScript 框架AUTOMATE，可作為DeFi 與AI 融合的區塊鏈抽象層。該框架透過基於模式的確定性邏輯，防止鏈上交易中的「幻覺」 錯誤，支持Arbitrum、Base、Avalanche 等多條鏈，未來還計劃支持Solana。
Hive AI
這是Solana AI黑客鬆的冠軍項目，代幣為BUZZ，Hive AI利用AI 技術，提供自然語言接口，使用戶能夠更直觀地進行DeFi 交易和管理，降低技術門檻。可以理解為一個DeFi的代理聚合和工具包，它可以專門處理交易、質押、借貸等複雜DeFi 作業。用戶只需要透過聊天指示告訴它想做什麼，它會自動完成，還能根據不同的需求組合成客製化的策略。例如設定好條件後，價格波動就可以觸發自動執行操作，據悉該平台也支援開發者加入新功能。
不過，目前也還是處於炒作階段，其實還只是一個AI meme專案。
ORBIT
搭載在Solana鏈上，能夠使用自然語言指導AI完成DeFi操作，如處理鏈上自動化、流動性管理、收益挖礦、跨鏈橋接、借貸等功能。跨鏈功能強大，官網顯示器已整合超過117 條鏈和200 個協議，是同類專案中整合數量最多的之一，能為用戶提供跨鏈的DeFi 服務，打破不同區塊鏈之間的壁壘，實現資產和資料在不同鏈之間的流通和交互作用。
同時也提供了類似Solana 鏈上的智慧AI 助理的功能，其可提供創建、檢查、 管理錢包，Swap/DCA/ 限價訂單、交易NFT、代幣分析、熱門代幣、代幣建議、創建和分享Blink 發行代幣等功能，幫助用戶更方便進行各種加密貨幣相關操作。
VADER
由@VaderResearch推出的AI驅動的投資基金項目。旨在成為加密界的貝萊德，利用AI 技術實現自動化資產管理，為投資者提供專業的加密資產投資服務。
該專案的核心業務有兩個，第一個是投資平台VaderAI Fun，這個板塊有兩個，首先是VaderAI Small Cap，其投資策略是集合數千種基於機器學習的交易策略，在200 萬美元至1000 萬美元的市值範圍內交易Virtuals 上的AI Agent。專案方會與Virtuals 上的AI Agent團隊談判以折扣價進行場外交易（OTC），然後提交給VaderAI 進行最終決策。其次是VaderAI Micro Cap，這是在10 萬美元至200 萬美元的市值範圍內進行交易。這兩檔基金都屬於被動型基金，明確投資標的範圍、再平衡頻率、指數加權方法、最低流動性要求、標的最短持有時間、單一標的部位持有上限等。
而第二個業務板塊是AI KOL VaderAI，透過自主管理其在X 平台的帳號，以推文、評論、引用和轉發等形式與加密貨幣社群互動，分享自己管理的基金部位以及一些市場異動。
MODE（ModeNetwork）
ModeNetwork 是以太坊Layer2 平台，專注於建構完全由AI Agent運作的DeFi經濟系統，專為技術驅動的AI和DeFi開發者所設立。目前Mode上創建了超過130個AI Agent。例如ARMA ，這是一個自動化穩定幣賺幣平台，能夠根據用戶偏好進行調整。如Modius ，這是一個自動化的資產管理AI Agent等等。
Almanak
旨在利用AI 技術降低DeFi 的操作門檻和複雜性，為使用者提供高效、精確、個人化的金融服務，改變個人與機構在DeFi 領域的運作方式。
其核心的功能之一為機構級量化交易服務，運用先進的AI 技術和演算法，為機構投資者提供專業的量化交易策略和解決方案，幫助其在複雜的金融市場中實現高效的資產配置和風險管理。第二個功能則是策略模擬與部署，其支援在EVM分叉環境進行策略模擬，讓使用者可以在模擬環境中對制定的交易策略進行測試和最佳化，評估策略的可行性和風險效益特徵，然後再正式部署到主網，從而有效減少實際操作風險。
在安全方面，其採用可信任執行環境（TEE）技術，避免策略被竊取或遭受MEV（礦工可提取價值）攻擊
具體的應用層面，可以說主要有可根據即時市場動態自主管理並優化投資組合。無論是一般投資人或機構投資者，都能藉助Almanak 的智慧代理，實現資產的自動化管理與最佳化，提高投資收益。同樣的使用者也不需要了解複雜的DeFi 操作流程和技術細節，只需透過自然語言輸入指令
Cod3x
該項目允許用戶透過簡單的拖放操作來創建交易代理，無需編程經驗。平台結合了AI 的價格預測模型，幫助用戶優化交易決策，提高利潤。
具體來說，其為用戶提供無程式碼工具，即使沒有程式設計技能的用戶也能輕鬆創建自動化交易策略，降低了區塊鏈金融操作的技術門檻，使更多人能夠參與複雜的金融策略制定與執行中。其也支援用戶建立個人化的人工智慧代理，這些代理可根據用戶需求客製化不同的功能和任務，如用於Degen 交易、稅務管理、DCA 投資策略等，滿足用戶在區塊鏈金融領域的多樣化需求。
另一個主要特點是其代理介面是僅使用意圖表達即可執行複雜操作的工具，使用者只需用自然語言表達自己的操作意圖，如交易、轉帳、參與流動性挖礦等，AI 代理就能自動完成對應的複雜操作。
Big Tony是Cod3x的旗艦產品，它可以嵌入如Hyperliquid 等交易平台，在對應的DEX 或交易平台中，按照給定的策略執行如DCA、限價單、自動賣出或止盈止損等功能。
賽道目前存在的問題
目前賽道的整體市值還很低，據不完全統計，所有發幣項目們市值總共才33億美元，而AI Agent的頭部項目，如Virtuarls的市值目前就接近30億美元。
且目前市值破億的項目也只有八個。這都顯示這個從AI Agent細分出來的賽道，目前還是一片藍海。而從另一個角度說，也說明了賽道的極不成熟。
我們以市值排名第二的Griffain為例，目前，其只能夠透過舊用戶邀請才能用。用戶量其實十分有限，這也顯示了其代幣Griffain目前真實的應用也十分有限，市值的泡沫較大。
限制DeFAI發展的因素還很多，首先從技術上來看，和AI Agent賽道遇到的問題一樣，其也需要解決類似的AI算力和存儲的問題，以及區塊鏈的可擴展性瓶頸，而AI Agent的效能和表現取決於模型的訓練和最佳化，在區塊鏈環境下，由於資料的分散性和複雜性，模型的訓練和最佳化也會面臨更多的挑戰，例如訓練資料的不平衡、模型的過擬合與欠擬合等問題
而和區塊鏈其它領域的AI Agent有一個很大的不同在於，DeFAI則更需要注重的是資金的安全性。 AI Agent模型在DeFAI賽道中，是需要承擔高風險的操作的，當前的AI Agent系統其實是容易出錯的，一次錯誤的預測就可能導致嚴重的後果，如如耗盡DeFi 池或執行有缺陷的財務策略等等。
這是涉及資產安全的核心問題，一個DeFAI賽道AI Agent是否能夠讓人信任，最基礎的就是如何保證用戶的資產安全，然後才是其能夠幫用戶賺錢。否則，用戶只願意把小錢放在其上，那麼這就沒有真正做到對於DeFi的革新。
而針對DeFAI領域的AI Agent如何確保資金的安全，也是賽道內的創業家需要重點考慮的問題。
