比特幣儘管佔據加密貨幣市值榜首，但在去中心化金融（DeFi）中的參與度較低，促使關於其未來角色的討論。數據顯示，只有1.875%的比特幣用於DeFi，暴露了價值與使用之間的矛盾。比特幣本身在用戶體驗上存在障礙，例如高費用和缺乏可編程性。為解決這一問題，提出了多種方案，包括盤點比特幣、跨鏈平台和智能錢包集成，以減少複雜性並增強用戶體驗。未來，比特幣需要簡化在鏈上經濟中的應用，吸引更多用戶參與。
原文標題：比特幣可以壯成長嗎？
原文作者：Jean-Paul Faraj，無岸
原文編譯：比推bitpushnews
儘管穩坐加密貨幣市值榜首，但比特幣在去中心化金融（（defi），領域的參與度相對較低，這一現象正引發一場關於其未來角色的深刻探討。，這一現象正引發一場關於其未來角色的深刻探討。
十多年來，比特幣一直是加密貨幣生態系統的基石———— 因其去中心化、抗審查性和可證明的稀缺性而備受讚譽。然而，儘管比特幣市值佔據主導地位且近期再次受到追捧
根據比特幣層的數據，300 億美元的比特幣（僅佔其總供應量的1.875％）被用於defi。相比之下。相比之下
這種差距凸顯了當今比特幣敘事中的一個核心矛盾：雖然btc持有巨大的價值，但相對較少的btc 被積極地在鏈上利用以提供收益機會。這種差距正在推動一波圍繞盤點、質押和其他將比特幣引入defi經濟的方法的創新，從而解鎖使btc成為富有成效的資本資產的方式。
比特幣層：按網絡劃分的btc供應量，顯示所有盤點btc
以太坊的defi 生態系統已經湧現出用於借貸、質押和交易的工具。相比之下，原生比特幣仍然難以有效地使用，特別是對於新用戶而言。交易時間緩慢，費用可變且通常很高，而且比特幣的架構缺乏為基於以太坊的應用程序提供支持的可編程性。 ，而且比特幣的架構缺乏為基於以太坊的應用程序提供支持的可編程性。
隨著更廣泛的加密貨幣領域走向成熟，這提出了一個重要的問題：比特幣能否有意義地參與鏈上經濟？如果是這樣，我們如何在不強迫普通btc 持有者經歷一系列橋樑、盤點代幣和不熟悉的應用程序的情況下，讓他們加入進來？
問題：比特幣的設計與defi
（POW）機制優先保障安全性與去中心化
過去我們看到了一些變通方法：
·盤點比特幣：用戶將btc轉換為ERC-20代幣以訪問基於以太坊的defi。這引入了託管風險，因為代幣流動性可能不透明
·橋接協議：跨鏈平台允許btc轉移到其他生態系統中。但是，手動橋接增加了摩擦、複雜性和風險———特別是對於非技術用戶而言。
·託管平台：像coinbase這樣的中心化服務提供btc收益，但要求用戶放棄託管
每種選擇都伴隨著挑戰比特幣核心理念的權衡：安全性、簡單性和用戶主權。
入門壁壘：為什麼用戶體驗仍然重要
2024年BTC的增持，River.com
對於那些對利用其資產做更多事情（賺取收益、參與鏈上治理或嘗試（defi）感到好奇的比特幣持有者而言，入門途徑仍然去中心化、不直觀且常常令人望而生畏。雖然基礎設施已經成熟，但用戶體驗仍然滯後，而競爭對手不僅是其他區塊鏈，還有
這種摩擦造成了一個主要的入門壁壘。大多數用戶並不想成為defi的高級用戶– – 他們想要簡單、安全地增加淨資產和btc持有量，而無需像最近通過經紀商、eTf和像michaelsaylor的策略這樣的產品進行大量鏈下購買的比特幣買家那樣，在應用程序、橋樑和協議的迷宮中穿梭。 ，在應用程序、橋樑和協議的迷宮中穿梭。
為了將下一波用戶從簡單的鏈下持有者轉變為鏈上用戶，工具需要消除這種複雜性
更好的用戶體驗不僅僅是錦上添花，它是比特幣採用下一階段的關鍵基礎設施。 ，它是比特幣採用下一階段的關鍵基礎設施。
BTC收益和生產力的新方法
許多新興的解決方案旨在使比特幣在defi中更易於使用– – 每種方案都有不同的權衡：
1。質押、再質押和基於積分的收益計劃
Babylon和lombard這樣的平台現在通過積分或獎勵代幣提供與比特幣相關的收益計劃，通常通過質押/再質押來實現，這些代幣通常可以兌換為福利或未來的空投。這些系統對早期採用者和追逐空投以及特定於平台的代幣經濟學的加密貨幣原生用戶具有吸引力。這些產品通常包括將btc轉換為盤點的btc標準，然後將資產鎖定在各種計劃/產品中以賺取可變收益。對於精明的鏈上交易者來說，可以獲得高收益，但這需要更深入地了解如何使用加密貨幣
優點：
·廣泛的收益機會
·通常是自我託管
缺點：
·BTC支付
·通常需要鎖定期
·獎勵的長期價值不確定
2。比特幣第2層和元協議
像閃電網絡、（rootstock）（rsk），烷烴和像botanix和starknet這樣新興的第2層nft和類似智能合約行為的用例。因此nft和類似智能合約行為的用例。因此，用戶現在可以使用他們的btc btc訪問廣泛的defi tefi tefi tefi tefi tefi tefi – – 例如通過鎖定資金來保護網絡、參與做市、借貸或轉換資產以支持各種協議上的盤點
優點：
·擴展比特幣的用例
·與比特幣的架構保持一致
·鏈上賺取收益的廣泛選擇
缺點：
·仍然相對早期且去中心化
·需要中級到高級理解才能利用
·需要大量的開發者資源來構建大部分已經存在於其他智能合約鏈上的實用性
3。智能錢包集成和原生btc收益
像braavos這樣的錢包提供了一些功能，使用戶無需手動盤點他們的比特幣或放棄託管即可賺取原生btc收益。用戶可以直接通過他們的錢包投資btc，而無需處理通常的橋接或使用外部應用程序的障礙。複雜的步驟————— 例如存款、盤點和橋接———都在後台無縫處理
優點：
·BTC 支付（而不是積分或代理代幣）
·無需手動橋接或第三方託管
·默認情況下是自我託管
·對初學者友好
缺點：
·BTC
·需要對橋接機制和收益協議基礎設施有一定的信任
·更大的圖景：比特幣在鏈上不斷演變的角色
比特幣的敘事長期以來一直圍繞著「價值儲存」———它可靠地履行了這一角色。但是，隨著鏈上經濟的發展，比特幣融入這種新興金融堆棧並兌現其作為可靠支付基礎設施的承諾的壓力越來越大。 ，比特幣融入這種新興金融堆棧並兌現其作為可靠支付基礎設施的承諾的壓力越來越大。
為了在不犧牲去中心化或用戶信任的情況下做到這一點，新的基礎設施必須使這些機會易於獲得，而無需技術專長或放棄比特幣的核心原則。 ，而無需技術專長或放棄比特幣的核心原則。
這意味著：
·BTC支付，而不是衍生資產，而不是衍生資產
·託管必須保留給用戶
·複雜性必須被抽像出來，而不是轉移給用戶
像braavos，lombard，babylon和本文中提到的其他產品都是如何實現這些想法的例子。無論是通過質押讓用戶獲得收益，還是通過直接將比特幣支持嵌入自我託管選項中並自動化其背後的複雜性，它們都使比特幣持有者更容易獲得defi，而無需他們完全離開比特幣生態系統。
謹慎地彌合差距
比特幣向鏈上經濟的過渡不會一蹴而就——— 而且也不應該如此。謹慎、簡單和自我主權是比特幣核心理念的基礎。但是，隨著更多尊重這些價值觀並提供新功能的工具出現，BTC在更廣泛的加密貨幣經濟中的作用正在不斷演變。
現在的挑戰是構建開放、安全且最重要的是———可訪問的系統。如果接下來的十億用戶將通過比特幣加入，他們將需要滿足他們現有需求並為更廣泛的用戶群體所接受的體驗。 ，他們將需要滿足他們現有需求並為更廣泛的用戶群體所接受的體驗。
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