本文解釋了全球債券市場如何像信心遊戲一樣運作，為什麼政府對這些市場的操縱為前方的麻煩以及智能投資者在保護其財富方面所做的事情。
通過閱讀本文，您將了解為什麼傳統的“安全”投資可能不再那麼安全，並了解持續向比特幣等艱難資產的轉變。
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免責聲明：這是一篇意見文章，我對根據此內容做出的任何財務決策不承擔任何責任。我不是財務專家，也沒有許可提供財務建議。表達的觀點僅是個人意見，不應被視為專業投資指導。在做出任何投資決策之前，請務必進行自己的研究並諮詢合格的財務顧問。
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大債券市場幻想
法定貨幣系統=政府承諾，金錢不受黃金或任何物理資產支持的系統。
現在，該系統顯示的裂縫比大峽谷更大。
整個事情都充滿信心。不是經濟學，而不是基本面，而只是純粹的信念。
就像小叮噹一樣，除非沒有拍手來保存仙女，否則每個人都鼓掌以防止退休資金蒸發。
當中央銀行成為鎮上最大的買家
還記得2008年嗎？金融危機本來應該是警鐘。
該系統需要大量重置，但政府和中央銀行認為這太痛苦了。那他們做什麼？他們開始像瘋狂一樣購買自己的紐帶。
債券=政府。當您購買政府債券時，您基本上是向政府貸款。他們保證在一定時間後償還您的利息。傳統上，投資者喜歡他們，因為政府（據說）始終償還債務。
查看這些野生數字：
日本銀行擁有約50％的日本政府債券 [1]歐洲中央銀行持有歐洲債券的30％ [2]美聯儲約有13％的美國債券 [3]
“但是，等等，那不像寫支票嗎？”
是的，幾乎。他們正在獲利債務=創造新的錢來購買政府債券，這可以提高價格並人為地保持利率。
資料來源：摘要金融
嬰兒潮一代的盲點
這是辣的地方。 Boomer Generation幾十年來一直在股票和房地產上進行銀行。他們認為自己是投資天才。
到2025年，1980年投資的100美元的價值為14,761美元，佔年收益的11.67％。 [4]從1985 – 2019年起，住房價格上漲了393％。 [5]他們30多歲的平均潮一（1985）為房屋支付了82,800美元，而千禧一代（2019年）的千禧一代支付了313,000美元。 [6]
同時，他們嘲笑比特幣的波動，同時將政府債券視為最終的安全投資。
（注：這與世代相傳無關– 這是關於認識到不再起作用的投資範例）
他們錯過了一個關鍵的事實：多年來，他們的“安全”債券一直在失去購買力。
當然，您可能會讓您的校長回來，但是這筆錢實際上可以買什麼？比您開始時要少得多。
隱身默認沒有人談論
從技術上講，用自己的貨幣的政府無法拖欠債券– 他們總是可以打印更多的錢。
偷偷摸摸的部分是他們通過貨幣貶值=使每美元的價值隨著時間的流逝而降低。
它足夠微妙以保持信心。就像魔術師的手袖手旁觀一樣，大多數人直到為時已晚，才注意到這個技巧。
大旋轉開始
雖然有些變化。越來越多的投資者吸引了債券市場惡作劇。意識的轉變代表了替代資產的關鍵時刻。
智能錢去了哪裡？進入更艱難的資產：
股票（至少它們代表真實公司的所有權）黃金（價值商店）加密貨幣（街區的新孩子）
和比特幣？作為所有這些資產的最艱難的資產– 一種固定供應的資產，無法誇大– 它的位置勝過其他所有資產。
為什麼財務壓制不能保存一天
中央銀行和國債有很多工具來抑制債券收益率並保持幻想。他們將使用“財務壓制” =使利率低於通貨膨脹的政策，以緩慢削弱政府債務負擔。
一旦投資者了解遊戲，他們就會開始尋找退出。而且，當數万億美元開始從紐帶旋轉時，即使是最好的魔術師也用盡了技巧。
已經發生的範式轉變
投資思維的重大轉變不會在一夜之間發生。他們帶來了波動，不確定性，並且許多人堅持舊的想法。
我們正在觀察傳統的投資智慧被腦海中脫穎而出。 “安全”資產不安全。 “冒險”資產可能是唯一的防止貨幣貶值的保護。
– “所以你是說我應該拋棄我所有的債券併購買比特幣？”
– 不完全是。
但是，了解這一轉變意味著要認識到舊劇本可能會讓您拿著毫無價值的紙，而其他人則將自己的財富保留在更艱苦的資產中。
AHA時刻即將到來
這不是厄運和憂鬱– 這是現實。債券市場將保持運作，收益率將受到管理，生活將繼續下去。但是在表面下，正在進行大規模的財富重新分配。
早期認識到這一轉變的投資者將受益。那些不斷相信政府債券魔力的人可能會發現自己是財務歷史上最大的消失行為的受害者。
宏動態的範式轉變是為比特幣和其他硬資產創造一個啟蒙時刻。一旦看到了債券市場的幻想，就無法看見它。
這改變了您如何看待在無限印刷世界中保存財富的方式。
總結
法定貨幣系統的信心遊戲可以持續一段時間，但裂縫正在顯示。
擁有自己債券市場的大部分地區的中央銀行不是正常或可持續的。
貨幣貶低是已經發生的隱形默認值。智能錢正悄悄地旋轉成無法打印出來的資產。
問題不是這種轉變是否會發生– 它已經在進行中。問題是您是否會及時認出它來保護自己的財富。
因為當音樂在這款貨幣椅子遊戲中停止時，您想拿著真實的東西，而不僅僅是承諾印刷在精美的紙上。
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這篇文章是由我撰寫的，最初於2025年5月26日在https://bitnewsbot.com上發表。
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