加密貨幣衍生品是與加密貨幣未來價值相關的專門金融合約。簡而言之，加密貨幣衍生產品使您可以從數字資產的價格變化中獲利而無需直接擁有它。這些儀器源自傳統金融，並在加密貨幣行業迅速獲得知名度。
開放興趣反映了所有衍生職位的總價值。它由兩個主要組成部分組成：
期貨：固定和解日期的標準合約。
永久期貨：沒有到期日的合約，通過市場參與者之間的定期付款來維持。
在撰寫本文時，經典期貨的開放興趣為34.5億美元，而永久的合約利息約為7.913億美元。在過去的一個月中，對永久期貨的興趣增長了約8230億美元，而經典期貨的利息下跌了近3億美元，確認了永久性期貨是加密貨幣衍生品的主要工具。
加密貨幣衍生品統計。資料來源：CoinMarketCap
加密貨幣衍生品實質上是兩方（買方和賣方）之間在未來日期以預定的價格交易加密貨幣的一項協議。基礎資產（例如，比特幣）可能不屬於各方。合約授予以約定價格購買或出售資產的權利或義務。
這個概念類似於以固定價格從經銷店預訂汽車，幾個月後交付。如果市場價格上漲，買方將從上市價格中受益。同樣，在加密貨幣衍生物中，如果比特幣的價值通過合約執行增加，買方就會收益；如果跌倒，賣方會受益。因此，衍生工具允許提前同意價格，並從價格變動中獲利而不擁有資產。
衍生品交易量的前10個加密貨幣交易所。資料來源：CoinMarketCap
經典導數是具有指定到期日期的時限制儀器。許多人要求交易者發布保證金– 保證保證合約履行並涵蓋潛在損失的保證金。如果市場變動與交易者的頭寸違反，並且帳戶缺乏足夠的利潤，則該職位可能會被交易所清算。因此，與現貨資產持有不同，在交易衍生品同時密切監視利潤率至關重要。
為什麼使用加密貨幣衍生物？
貿易商和投資者用於多種目的使用加密貨幣衍生物：
對沖：防止價格下跌。例如，挖礦業務可以出售比特幣期貨合約以鎖定當前價格並減輕利率下跌的風險。
猜測：從價格波動（包括下跌）中獲利，通過不擁有基礎的短職位，從而降低。
槓桿：通過與借入的資金交易來增加潛在回報，從而使資本更少的較大頭寸。雖然利用槓桿會放大利潤，但它也大大增加了風險。
加密貨幣衍生物的類型包括：
期貨：在交易所交易的標準化合約以未來的日期和固定價格買入或出售資產。
永久掉期：未到期的期貨，並得到定期資金支付的支持，以保持價格與現貨市場保持一致。
遠期：與非標準條款的各方之間的定制協議（OTC）交易，具有更高的對手風險。
選項：授予權利但不義務的合約，在到期前以固定價格購買（呼叫）或出售（放置）資產，損失僅限於支付的保費。
掉期：更複雜的協議，涉及同時買賣交易，鎖定價值和利潤。
CFD（差額合約）：交易所合約中資產價格之間的差額的協議；資產本身不是所有。
優勢和風險
優點：
從上漲和下跌的市場中獲利的能力。
對沖提供投資組合保護。
槓桿可實現資本效率和更大的位置大小。
與現貨交易相比，市場流動性較高，費用通常更低。
缺點：
高波動性增加了損失的風險。
槓桿可以擴大損失，有時超過初始存款。
複雜性需要對市場力學，利潤和清算風險有深刻的了解。
平颱風險，包括可能的破產或監管行動，可能會危及資金。
結論
加密貨幣衍生品是管理風險和尋求揮發性市場利潤的強大工具。它們在數字資產生態系統中已經變得至關重要，從對沖到積極的交易，提供了各種策略。但是，在大量參與衍生品之前，初學者應在現貨市場和風險管理中獲得可靠的知識和經驗。尤其是槓桿交易需要仔細和知情的用途，以避免巨大的損失。
採用正確的方法，加密貨幣衍生品可以擴大機會並加深與動態加密貨幣市場的參與。
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