質押是一個術語，通常用於描述將加密貨幣鎖定為質押品，以幫助保護特定的區塊鍊網絡或智能合約協議。Staking 也常用於指代用於提供DeFi 流動性、獲得收益獎勵和獲得治理權的加密貨幣存款。加密貨幣質押涉及將代幣鎖定在網絡或協議中以獲得獎勵，這些代幣用於幫助為用戶提供關鍵服務。
[[在這篇文章中，我們將探討Staking 加密貨幣的基礎知識，它是如何工作的，以及為什麼它在區塊鍊和DeFi 生態系統中普遍使用。我們還研究了預言機網絡質押動態與區塊鍊網絡中現有實現的質押相比和不同之處。
質押在區塊鏈中如何運作？
為了讓區塊鏈保持安全並保持高度的拜占庭容錯性，它們需要一種抗女巫攻擊機制——一種防止一小部分節點破壞網絡的方法。如果區塊鏈的Sybil 抵抗力較弱，則區塊鏈更容易受到51% 攻擊，其中一小部分或合謀的參與者可以參與惡意活動，例如重寫鏈的歷史和審查用戶。
塊只是作為區塊鏈分類帳更新的一部分一起驗證的一批用戶交易。每個區塊不僅包含新的交易信息，而且還包含對先前區塊的引用，以哈希的形式，按時間順序將區塊加密貨幣連接在一起；即區塊+鏈。驗證者/礦工的任務是生成塊並將它們提交給網絡。如果其他驗證者/礦工和完整節點的多數共識認為有效，則他們提出的區塊將被附加到分類帳中。
權益證明(PoS) 是區塊鏈中的一類抗女巫攻擊機制，它要求驗證者在網絡中持有財務“權益”，以獲得將新區塊附加到區塊鏈的機會。在PoS區塊鏈中，任何質押所需的最低原生幣餘額的人都可以加入網絡並成為驗證者（質押者）來生成區塊。驗證人質押餘額的大小或用戶操作的驗證人數量通常與他們被選中進行區塊生產的機會成正比——質押餘額越高或他們控制的驗證人越多，被選中的機會就越大。
當驗證者節點成功創建有效區塊時，他們通常會從協議中獲得質押獎勵和部分用戶費用。為了抑制惡意行為，PoS區塊鏈還經常實施一種稱為slashing 的機制——驗證者節點會因為確定違反協議規則而丟失部分或全部質押代幣而受到懲罰。一些PoS區塊鏈也會沒收驗證者的一部分股份，如果它們離線並且在被選擇這樣做時不生成塊。
區塊鏈Staking 的類型：工作證明(PoW)、權益證明(PoS) 和委託權益證明(DPoS)
工作量證明(PoW) 女巫抗性機制，例如比特幣區塊鏈中使用的機制，涉及礦工競爭解決計算難題（即根據塊內的信息生成有效哈希）。第一個解決它並提交網絡批准的有效區塊的人將獲得獎勵。比特幣網絡會自動調整每2016 個區塊（大約每2 週）生成有效哈希的難度，以達到10 分鐘的平均區塊時間目標。難度調整通常基於參與的礦工數量（總哈希率），其中更多的礦工導致難度增加，以保持網絡去中心化。
在PoW 中，將新塊附加到區塊鏈的機會與所花費的計算量成正比。因此，雖然PoW區塊鏈沒有傳統的顯式質押機制，即用戶將加密貨幣鎖定在受罰沒的智能合約中，但它們以購買昂貴的硬件（通常是特定於應用程序）和消耗計算能力的形式隱式質押獲得獎勵的機會，以及對正在開采的硬幣的財務風險。如果礦工不通過挖礦獎勵獲得收入，那麼他們在設備和電力消耗上的資本支出就會出現虧損。如果不維護網絡的安全性，那麼用於挖礦的設備和挖礦產生的資產的價值可能會降低市場價值，
儘管比特幣沒有傳統的質押，但它確實有一種隱性質押形式，礦工在資產(BTC) 中獲得獎勵，該資產只有在維護網絡安全的情況下才保持價值並支付他們的費用。
權益證明抗Sybil 機制將這種計算工作量要求替換為對質押加密貨幣的要求。換句話說，PoW 系統中的礦工與計算能力競爭，而PoS 系統中的驗證者與貨幣價值競爭。另一個顯著的區別是，對於每個區塊，PoW區塊鏈在所有礦工之間進行公開競爭，以獲得產生區塊的機會，而PoS區塊鏈通常在驗證者之間輪換以產生區塊，通常基於權益加權隨機性。以太坊是一個區塊鏈的一個例子，它正在從PoW 轉移到PoS，這是一個名為The Merge 的過程的一部分。
PoS區塊鏈利用顯式質押，其中驗證者存入質押押金，如果他們偏離協議規則，則可以沒收。
PoS 的一種變體是委託權益證明(DPoS)，它旨在通過允許代幣持有者將他們的權益委託給現有的驗證者來分離權益者和驗證者的角色。分離這些角色使代幣持有者能夠參與區塊生產以被動地獲得獎勵，而不僅僅是驗證者。然而，與傳統的權益證明系統相比，這種權衡有時會減少網絡驗證者的數量，在傳統權益證明系統中，每個質押者都運行自己的驗證軟件客戶端。
質押獎勵
區塊鍊網絡中的質押者被激勵通過每筆交易附加的用戶費用和塊獎勵來生成有效塊– 新發行的加密貨幣分配給已成功創建和/或證明塊的驗證者。
協議以不同的方式計算質押獎勵，具體取決於許多因素，例如每個驗證人質押的硬幣數量、驗證人質押的時間、網絡質押的代幣總量、流通中的代幣數量與總供應量和其他各種參數相比。PoS區塊鏈對隨著時間的推移發放的獎勵率採取不同的方法，但通常根據存入網絡中的總股份來確定發放率和收益率。
在一些權益證明系統中，代幣持有者群體可以通過集體權益礦池組合他們的資源（權益權力），以增加他們被選中進行區塊驗證並獲得權益獎勵的機會。如果網絡有最低質押要求，質押礦池允許用戶將他們的代幣質押在PoS區塊鏈中，即使他們不滿足最低要求。然後，礦池獲得的獎勵在礦池的儲戶和運營商之間共享。
質押DeFi
Staking 也是去中心化金融（DeFi）協議中常用的術語。DeFi 質押不是保護區塊生產，而是通常指將代幣鎖定在協議中以實現特定目標或結果。雖然在這種情況下，對於某些用例來說，“質押”可能被認為是用詞不當，但它是整個行業中使用的常用短語。
DeFi 質押的一些用途包括：
協議保險——去中心化借貸協議（如Aave）使用質押代幣作為流動性支持，持有者可以將其AAVE 代幣鎖定在協議的安全模塊中，以便在黑天鵝事件發生時為儲戶提供額外的安全保障。然後質押者從協議中獲得獎勵。
治理——Curve 是一個去中心化交易所(DEX)，它利用質押作為協調流動性提供者和治理參與者之間長期激勵措施的一種方式。CRV 持有者可以“投票鎖定”他們的CRV 以接收投票託管CRV (veCRV)，他們鎖定的時間越長，他們收到的veCRV 就越多。投票鎖定使持有人能夠對治理提案進行投票，影響特定流動性礦池中獲得的CRV 收益，並獲得協議的部分交易費用。
流動性提供——去中心化流動性協議Synthetix 將質押作為一種為創建合成資產提供質押品的方式，這些資產跟踪外部資產的價格並由質押的SNX 質押。SNX 質押者被激勵通過通脹質押獎勵和通過使用Synthetix 協議的Kwenta 等dApp 賺取的交易費用分配為協議提供流動性。
代幣分發——DeFi 協議（如Alchemix）採用質押作為向社區分發代幣並在去中心化生態系統中引導流動性的一種方式。ALCX 代幣可以通過在質押礦池合約中質押某些代幣來獲得。
區塊鏈與Oracle 網絡質押動態
在去中心化預言機網絡中進行質押旨在實現與在區塊鏈中質押根本不同的目標。正如Chainlink 2.0 白皮書中所述，“區塊鏈中的交易驗證是內部一致性的屬性，而區塊鏈上預言機報告的正確性是外部（即鏈下數據）的屬性。” 要進一步了解區塊鍊和預言機之間更深層次的細微差別，請查看博客文章：區塊鍊和預言機：相似之處、差異和協同作用。
從本質上講，區塊鏈提供了一種服務（即驗證塊），該服務遵循集體商定的預定義規則集。因此，區塊鏈使用一種類型的質押設計來保護整個網絡。或者，Chainlink 去中心化預言機網絡提供廣泛的不同服務（即提供外部數據、執行鏈下計算、實現跨鏈互操作性、向傳統系統提供輸出），每種服務都可以通過多種方式進行定制以適應用戶自己的需求性能要求、預算和信任假設。因此，預言機需要高度靈活的Staking 實施，以適應用戶想要驗證外部數據和事件的多種方式。
在權益證明區塊鏈中，權益機制用於激勵對一組未決網絡交易的有效性和批准的誠實共識。驗證者的Slashing 條件可以包括但不限於：
加密貨幣學——驗證者通過在相同的塊高度生成和簽名兩個不同的塊（例如雙重簽名塊）而自相矛盾。
內部狀態——創建一個包含無效交易的區塊，這些交易花費了用戶沒有的資金（例如雙花交易）。
網絡內部規則——驗證者生成的區塊不符合協議規則（例如，鑄造的硬幣數量超過了區塊獎勵所允許的數量）。
在去中心化預言機網絡(DON) 中質押時，目標不是圍繞確保有效區塊的生產，而是確保創建準確反映外部世界狀態的可靠且防篡改的預言機報告。由於生成關於區塊鏈外部環境真相的動態和非確定性性質，預言機節點的削減條件可能對所有用戶都不相同，並且可能無法僅通過加密貨幣學或內部狀態/規則進行驗證。相反，預言機服務利用用戶和預言機網絡之間的鏈上服務水平協議(SLA)，其中概述了削減條件、獎勵/懲罰以及用於確定削減事件是否發生的驗證技術。
區塊鏈圍繞經過驗證的交易塊達成共識，而預言機網絡在外部數據和鏈下計算上達成共識。
由於Chainlink 已經支持跨不同類型的服務和區塊鏈的800 多個預言機網絡，正在積極開發的Chainlink 顯式質押模型必須涵蓋非常廣泛的可定制的罰沒條件、懲罰/獎勵系統以及本機工作的驗證技術跨越各種區塊鏈。這就是為什麼Chainlink 顯式質押系統旨在適當地激勵正確的預言機節點運營商行為，同時考慮不同Chainlink 預言機網絡和服務之間的差異。
Chainlink 質押結合了以預言機節點信譽系統和未來收費機會形式的隱性質押，以及以節點存款形式的顯性質押，並根據SLA 智能合約中規定的條款和條件進行削減。
值得注意的是，跨區塊鏈、DeFi 應用程序和預言機網絡的質押機制的一個共同屬性是與幫助保護和促進所提供服務的質押者分享用戶費用。隨著協議服務採用的增加，可以產生更多的費用礦池並與利益相關者共享。
質押的未來
Staking 是一種在智能合約生態系統中越來越流行的加密貨幣經濟模型，它也與預言機網絡直接相關。雖然最初的系統設計旨在為區塊鏈帶來安全性和經濟可持續性，但Staking 已成為跨DeFi 協議管理流動性和治理的一種有價值的機制，並將有助於為Chainlink 預言機網絡提供額外的安全層。
有關Staking 將如何幫助擴展Chainlink 預言機網絡的安全性的廣泛概述，請閱讀Chainlink Staking：概述，或觀看Chainlink 聯合創始人Sergey Nazarov 的演講The Future of Chainlink，他在其中介紹了Chainlink 網絡經濟學的基礎知識。
要了解有關Chainlink 的更多信息，請訪問chain.link，訂閱Chainlink 時事通訊，並在Twitter 上關注@chainlink。
更多關於這個話題
Chainlink 2.0 中的顯式質押：概述
Chainlink 2.0：去中心化預言機網絡發展的下一步
Chainlink 2.0 為採用混合智能合約奠定基礎
什麼是質押？區塊鏈、預言機和DeFi 最早出現在Chainlink 博客上。
資訊來源：由0x資訊編譯自AZCOINNEWS。版權歸作者Chainlink News所有，未經許可，不得轉載