TL;DR
1，StarkWare很早就確定了以技術為核心的商業模式，StarkEx是其主要盈利來源
2，StarkNet生態還在發展初期，原生和創新項目多，技術進展是主要瓶頸
3，NFT、GameFi或許可以成為StarkWare的優勢賽道。
以太坊Layer2相對於alt L1有著明顯的安全性和去中心化優勢。競爭公鏈經常被曝出宕機、安全事故，Layer2很少有這樣的消息。
在所有Layer2中，ZK Rollup系的Layer2又是以太坊分支中最正統的。它在所有Layer2中最安全。而且隨著交易人數的增加，每個人分攤到的交易費會降低，有比較好的擴容效果。
因為這些原因，ZK Rollup系Layer2廣受支持。例如錢包項目Argent就曾表達過對ZK系的偏愛，Argent表示不會支持Optimistic Rollup生態，因為其將專注於ZK系的zkSync和StarkNet。
大家對ZK Rollup Layer2的期待主要寄託在zkSync和StarkWare上。嗶嗶News研究了這兩個生態中的100多個項目，本文將解析StarkWare生態的現狀、特點、挑戰、發展方向，以及未來展望。
46個StarkWare生態項目來源：嗶嗶News
StarkWare概況
1，簡介
StarkWare是一個技術團隊，致力於通過零知識證明（ZKP）來解決以太坊擴容問題。 StarkWare先後給出了2個ZK Rollup Layer2方案——StarkEx和StarkNet。
StarkEx是一個可擴展性引擎，通過to B的方式賺服務費。我們熟知的Immutable X、dYdX、DeversiFi、Sorare都基於StarkEx構建。
**StarkEx在提升性能和降低Gas費方面起到了很大的作用。 **據悉，dYdX的gas費原來占到收入的90-100%，StarkEx幫助dYdX把gas費降低到1/50，為dYdX節約了近3億美元，促進業務增長了500倍。
不過StarkEx上的項目彼此獨立，無法組合。可能是因為這個原因，StarkWare又推出了開放性更好的StarkNet。 StarkNet是真正意義上的Layer2，任何DAPP都可以在上面部署，應用之間可組合。
有了StarkEx這個成功的案例，市場對於StarkNet普遍看好。從數據的維度來講，StarkEx無疑是成功的，而StarkNet還在生態發展初期。發展StarkNet生態應該會成為StarkWare團隊的重心。
2，團隊
StarkWare團隊以“技術能力”聞名。
Eli Ben-Sasson：聯合創始人兼首席科學家。他是世界頂級密碼學科學家。目前最主流的兩種零知識證明系統SK-SNARKs、ZK-STARKs都由他聯合發明。他還是Zcash項目的創始科學家，以色列理工學院計算機專業教授。
Alessandro Chiesa：聯合創始人兼首席科學家，加州大學伯克利分校計算機專業教授。他也是ZK-SNARKs的聯合發明者，Zcash聯合創始人。
Michael Riabzev：聯合創始人兼首席架構師，以色列理工學院的博士。
Michael Riabzev、EliBen-Sasson、Uri Kolodny 來源：阿法兔研究筆記
除了技術能力，StarkWare團隊也有很強的PR能力，對於盈利和商業模式在一開始就有明確的定位。這主要得益於聯合創始人兼CEO Uri Kolodny，他是一個連續創業者，是StarkWare在商業和對外上的掌舵手。
StarkWare早在2018年的博客中就明確了自己的戰略路線“要建立一個有持續收入的企業，基於對現金和收入的要求，創始團隊做出的策略是，首先要開發可以滿足需求的技術”。也就是說把技術作為核心，通過開發技術方案，提供技術服務，確保企業的持續收入。
StarkWare在持續地發揮他們的“技術”特色，樹立“技術”形象。團隊很早就開始構建技術博客，把自己對於要做的事情的理解和科學上的研究成果，時刻和外界用戶進行同步，Vitalik經常給StarkWare的論文提建議。
3，融資
正是因為技術上的專長，以及和風投機構打交道的能力，StarkWare深受投資機構青睞。 Vitalik是他們種子輪投資者。除了Vitalik之外，投資方名單中還包括Paradigm、紅杉資本、Pantera Capital、Founders Fund等重複投資者。
截止目前，StarkWare已經完成6輪融資，分別是種子輪、Grant、A輪、B輪、C輪、D輪，總共融資2.73億美元。尤其是最近一輪融資，融資金額達到1億美元，StarkWare估值直接翻了兩番，達到80億美元。估值在所有Layer2中排名第一。
4，鏈上數據
從數據維度來看，StarkEx已經成功。 StarkEx生態中總共有4個項目——Immutable X、dYdX、DeversiFi、Sorare，每個項目的鎖倉量、交易數據在Layer2中都能獨當一面。
截止7月6日，StarkEx生態TVL 6.96億美元，總共處理了1.96億筆交易，總交易額6350億美元，總共鑄造了6050萬個NFT。 StarkEx是StarkWare的主要盈利來源。
相比之下，StarkNet生態還在發展初期。
**獨立地址數：**不到2萬個。 StarkNet的獨立地址數在四大OP、ZK Rollup項目（Arbitrum、Optimism、zkSync、StarkNet）中拖了後腿。獨立地址數比其他三大生態要小一個量級。
從日活躍用戶和日交易數的角度衡量，StarkNet近一個月的數據和zkSync接近，日活躍用戶數只有幾百個，日交易數也只有幾百筆。
StarkNet日交易數和日活地址來源：Dune Analytics
所以整體來看，在生態發展進度和生態活躍度上，ZK系Layer2落後於OP系，StarNet和zkSync進度接近。可能是因為zkSync曾承諾過會有生態原生通證，所以在獨立地址數上超過StarkNet。
**Gas費：**近一個月，StarkNet網絡產生的gas費低於以太坊，TPS整體上也低於以太坊。
儘管StarkNet相對於以太坊有更好的性能（以太坊每秒鐘能處理7筆交易，StarkWare生態能處理上千筆交易），但StarkNet實際每秒處理的交易數以及由此產生的Gas費都低於以太坊。
這說明StarkNet網絡的利用率較低，可以歸因於網絡發展還在初期，生態項目不多，沒有完全啟動。
StarkNet和以太坊Gas費、TPS對比來源：Dune Analytics
StarkWare生態應用
整體來看，StarkNet生態和zkSync存在類似的生態處於初期的情況。 StarkNet中已上線項目不多。但是StarkNet各賽道相對均衡，不像zkSync往DeFi傾斜。
包括StarkEx在內，嗶嗶News統計到的StarkNet生態中已經上線項目是33個。 DeFi、DEX、GameFi、NFT、橋、基礎設施分別是5個、3個、6個、6個、4個、5個。
1，DEX
和zkSync類似，StarkNet上的項目主要是原生項目。嗶嗶News統計到的DEX有5個，都獨屬於StarkNet生態。其中已經上線的3個DEX是JediSwap、MySwap、StarkSwap。
它們都是AMM類DEX，有一點小創新。比如JediSwap的“ZAP”功能能把單一通證轉變為LP進行農耕。 StarkSwap界面增加了“水龍頭”功能。都旨在提升用戶體驗。
2，DeFi
StarkNet比zkSync有更多的創新，這在DeFi賽道上有比較明顯的體現。除了基本的借貸、質押功能，有一些項目在投資組合管理、DeFi策略方向上做嘗試，並且已經上線測試網，如Starcombo、Magnety。
StarkNet上的DeFi項目來源：嗶嗶News
Stark DeFi是StarkEx上的DeFi Hub，是繼dYdX、Immutable X、Sorare、DeversiFi後的第五個採用StarkEx的項目，即將上線，值得關注。此外，提供訂單簿DEX的Brine Finance也有不錯的質量。
3，GameFi
相比於其他賽道，StarkNet上的GameFi項目數量比較多，其中積木組合拆分遊戲，或者類似邏輯的遊戲就有3個。
The Ninth、Dope Wars、Philand是StarkNet生態中被提及比較多的GameFi項目。其中，The Ninth是一個元宇宙遊戲，支持土地的買賣、升級、質押。整體來看，StarkNet上的GameFi項目玩法都比較初級，質量不高。
4，NFT
StarkNet上的NFT項目主要有以下6個。其中Immutable X和Sorare都基於StarkEx生態。剩餘的4個項目中，NFT交易平台有2個，分別是Aspect（原PlayOasis）、Mint Square。 NFT生態質量也一般。
StarkNet上的NFT項目來源：嗶嗶News
5，基礎設施
和zkSync一樣，StarkNet在橋、錢包基礎設施上有屬於ZK Rollup系Layer2的獨特性，通用型錢包和橋不適用這兩個生態。
在StarkNet中，被廣泛使用的錢包是Argent和Braavos。橋則是用到了Orbiter、LayerSwap、Kubri、Stargate。其中Kubri支持ERC 1155標準的NFT鑄造，也支持ERC 1155在StarkNet、以太坊之間的跨鏈。
StarkWare生態特點和優勢
1，原生項目多，NFT、GameFi可以作為突破口
StarkNet因為不兼容EVM（以太坊虛擬機），很少有以太坊生態的項目部署到其中，因此生態內的應用多為原生應用。
**與zkSync不同的是，StarkNet各賽道發展得比較均衡，**對於zkSync而言比較貧瘠的NFT、GameFi賽道，StarkNet上卻有不少項目。不過StarkNet在NFT、GameFi領域也有Rollup生態的通病，那就是項目質量普遍不高。
考慮到StarkEx上Immutable X（專注於NFT、GameFi的生態）、Sorare（數字足球NFT收藏平台）都發展得不錯，NFT和GameFi或許可以作為StarkNet的突破口。
由於GameFi等開放生態牽扯到一些複雜交互，所以ZK Rollup的技術進展同樣是StarkWare團隊面臨的首要難題。
2，機構對生態內項目的投資相對保守
雖然StarkNet、zkSync兩個生態中，投資機構都著重投資基礎設施，以及多生態佈局的優質、剛需項目，但在DeFi、NFT、GameFi上的投資，投資機構對StarkNet生態似乎相對保守。
根據嗶嗶News的統計，投資機構對StarkNet的投資主要集中在StarkEx生態中的4個項目、錢包Argent上，生態中的一些DeFi創新項目以及NFT、GameFi項目並未查到融資信息。相比之下，zkSync生態項目的融資信息較多。
3，StarkEx證明了to B模式的成功
StarkEx這種為客戶提供擴容方案的商業模式已經得到驗證。雖然只有4個項目採用了StarkEx，但這4個項目的數據都能獨當一面。
StarkEx方案對項目方而言是有效的，另一方面，StarkWare通過StarkEx獲得了持續的收入。
但是StarkEx也面臨一些變局。 dYdX宣布將轉移到Cosmos生態做自己的應用鏈。根據dYdX創始人的說法，StarkEx的體驗（實際TPS）並不如想像中美好。此外，一些實力強勁的客戶確實可能會嘗試開發自己的擴容方案，自己捕獲底層協議價值。
此外，StarkNet目前不兼容EVM，這對生態發展造成了比較大的阻力。
4，估值高企，投資陣容強大
StarkWare目前無論是總融資額還是估值都在Layer2中排名第一。總融資額達到2.73億美元，估值更是高達驚人的80億美元。
此外，StarkWare還獲得了Vitalik、Paradigm、紅杉資本等的投資。所以，StarkWare在發展Layer2生態方面有足夠的資金、技術能力、權威認可作為支撐。
StarkWare的挑戰與未來展望
如前文所述，StarkWare面臨的首要挑戰來自ZK Rollup技術難題。
ZK Rollup進展緩慢，dYdX這樣的案例說明StarkWare Layer2實際擴容效果仍然有限。對於StarkWare團隊而言，在技術上尋求突破仍然是首要任務。
與此同時，OP系Layer2正在比較激進地拓展生態，擴大先發優勢，Arbitrum發起奧德賽活動，Optimism推出OP。這對StarkWare在技術上的突破提出了更緊迫的要求。
在EVM兼容問題上，目前StarkNet是四大Layer2中唯一不兼容EVM的生態。這會對StarkWare生態發展帶來比較大的阻力。 （zkSync 2.0測試網已經兼容EVM，這可能和技術難度有關，zkSync採用ZK SNARK技術，StarkWare採用ZK STARK，後者是前者的改進版本）
目前，StarkWare已經樹立了足夠的技術壁壘。他們把技術和商業模式進行結合的方式——StarkEx也已經得到驗證。 StarkEx是StarkWare可以繼續採用的路線圖。
在StarkNet生態的發展上，除了前面提及的技術突破外，NFT、GameFi或許可以成為StarkWare相對於其他Layer2的優勢賽道。
來源：bress
