隨著FTX 的倒下,作為“嫡系項目”的Solana(SOL)也正在經歷至暗時刻。截至發文,SOL 暫報14.24 美元,24 小時跌幅22.09%,一周跌幅更是高達53.8%,更為可怕的是,還有大量SOL 正處於質押解鎖階段,即將回歸市場。
如此形勢下,Solana 鏈上的DeFi 體系情況自然也不容樂觀。
鎖倉總值:持續下跌
DeFi Llama 數據顯示,截至發文Solana 鏈上鎖定的資產總價值約為4.36 億美元,24 小時縮水幅度高達30.39%,甚至要超過SOL 本身的跌幅。距離巔峰期101.7 億美元的數據已縮水逾95%。
具體項目上,鎖倉金額排名靠前的幾大項目也都在面臨不同幅度的縮水,其中單日縮水幅度最大的為質押協議Lido,七日縮水幅度最大則為藉貸協議Solend。
預言機:間歇性宕機
隨著Solana 的快速下行,Pyth 等Solana 鏈上的一些主要預言機服務已開始出現間歇性宕機的情況,致使交易、借貸等一些鏈上活動無法正常執行。
對此,Pyth 方面的回應是此次的行情大波動確實導致了Solana 上很多餵價沒辦法及時更新,因為發布者很難及時拿到數據。 Pyth 的餵價風控要求是如果10s 內一個餵價產品少於3 個發布者發布數據,這個餵價就會被設置為離線(offline)狀態。
DEX:流動性縮水
如前文所述,包括DEX 在內的諸多DeFi 項目都在面臨TVL 快速萎縮的情況,這背後既有資產下跌的影響,也與大量資金流動性的出逃有關。
對於DEX 而言,這意味著用戶的兌換滑點將不可避免地提高,而對於整個生態而言,如果情況繼續惡化,這或許會影響到其他依賴於DEX 流動性池的其他項目,比如或將導致借貸協議無法充分清算,從而滋生壞賬。
或是為了安撫社區情緒,截至發文 Raydium、Orca 等Solana 鏈上的一些主要DEX 均已表態將繼續正常運營。
借貸:壞賬已生
極端行情下,由於網絡出現擁堵,部分Solana 之上的借貸協議已有壞賬滋生。
頭部借貸協議Solend 此前已發推承認有部分頭寸未得到及時清算,而社區用戶發現,僅一巨鯨地址(3oSE9CtGMQeAdtkm2U3ENhEpkFMfvrckJMA8QwVsuRbE)當前在Solend 上就有著超600 萬美元的壞賬。
數據顯示,當前該地址在 Solend 上存有約61.6 萬枚SOL(價值約868.88 萬美元),但卻藉出了1472.6 萬美元的USDC,且該地址餘額僅剩1.52 SOL。
為了防止風險進一步擴大,目前Solend 已禁用了所有借款服務。
潛在大雷:soBTC
如果說上述情況尚且還能理解為極端行情下的老故事(以太坊等其他生態在極端行情下也發生過),soBTC(Solana 生態內主要的BTC 封裝資產)則完全是另一個層面的問題。
根據曾參與過wBTC 部署的社區開發者meow 的披露,soBTC 是整個Solana 當前所面臨的最大潛在問題。之所以這麼說,是因為soBTC 的發行機制與其他一些基於公開智能合約發行的封裝跨鏈資產不同,而是由FTX(或者是Alameda)獨立發行的,且FTX 方面並未公開正式的發行流程。
soBTC 當前幾乎應用於Solana 生態上所有的主流DeFi 協議,長期以來也一直被Solana 社區視作真正的BTC 使用。這一切在FTX 正常運行時或許沒有問題,但隨著FTX 的倒下,沒有人知道soBTC 背後理應1:1 存在的支撐資產(BTC)還是否存在,如果答案是“否”,沒人能猜到究竟會造成什麼樣的後果……
價格下跌也好,縮水和清算也罷,這都是DeFi 規則的自然結果,但支撐資產被抽空則完全是另一碼事,沒有人願意看見這種離譜事件的發生。