北京時間11 月28 日晚，加密借貸公司BlockFi Inc. 根據《美國破產法》第11 章向新澤西地區破產法院提起自訴，申請破產重組。此外，在百慕大註冊成立的BlockFi International Ltd. 向百慕大最高法院提交了一份請願書，要求在近期內任命聯合臨時清算人。
隨著BlockFi 申請破產，多個加密公司發布聲明闡明債務關係。加密借貸平台Nexo 官方表示，其對BlockFi 並沒有任何風險敞口；美國加密友好銀行Silvergate Bank 發佈公告稱，對BlockFi 的風險敞口不到2000 萬美元。
（ 1 ）破產重組細節
根據破產申請表（點擊查看），申請破產的BlockFi 實體共計九家，分別是：BlockFi Inc.、BlockFi Services、BlockFi International、BlockFi Wallet、BlockFi Ventures、BlockFi Trading、BlockFi Lending、BlockFi Lending II 和BlockFi Investment Products。
文件顯示，BlockFi 的債權人超10 萬，債務規模在10 億至100 億美元區間。 BlockFi 也列出了債務規模達到100 萬美元（含）以上的債權人名單，共計50 家。
其中，Ankura Trust Company, LLC 是其最大債權人，擁有價值約7.29 億美元的無擔保債權；FTX US 排名第二，債權規模2.75 億美元（FTX US 曾向BlockFi 提供信貸額度）；共有44 家不具名機構客戶，總債權規模達到2.5 億美元。值得注意的是，美國證券交易委員會（SEC）對BlockFi 擁有3000 萬美元債權。 （注：今年2 月，BlockFi 同意向SEC 支付 1 億美元的罰款並為其加密貨幣借貸產品進行註冊。）
為了確保破產重組順利進行，BlockFi 正在向法院提交一系列慣常動議，以允許公司繼續經營其業務。這些動議包括：繼續支付員工工資和提供員工福利，建立關鍵員工保留計劃，從而確保公司可以繼續開展業務。此外，BlockFi 還啟動了一項內部計劃（裁員 2/3 ）從而大幅削減成本。
目前，BlockFi 手上掌握現金2.569 億美元，預計將提供充足的流動性以支持重組過程中的某些業務。
除此之外，BlockFi 還將繼續追討其交易對手（包括FTX 和相關公司實體）拖欠BlockFi 的所有債務。根據加密KOL @Ran Neuner 的說法，BlockFi 曾向FTX/Alameda 提供超過6 億美元貸款。目前FTX 集團破產程序仍在進行中，這筆資產何時收回仍然是一個未知數。但BlockFi 並未坐以待斃，最新消息是BlockFi 已起訴SBF，要求其交出作為抵押品進行借款的Robinhood（HOOD）股票（注：目前，Robinhood 股票並為列入FTX 清算資產列表中）。
“儘管債務人抱有希望，但FTX 破產的全部影響程度仍有待確定。”BlockFi 顧問Mark Renzi 表示，在FTX 破產後，公司“別無選擇”，只能尋求債權人有關法院保護。 Renzi 補充說，公司打算在破產法庭進行重組，而不是出售自己，但對任何能讓債權人獲得最大收益的交易都持開放態度；用戶最終能得到什麼，很大程度上取決於其他加密貨幣參與者是否履行與BlockFi 的合同，以及FTX 集團破產的結果如何。
在破產申請表（點擊查看）的最後，BlockFi 也介紹了該公司目前的持股情況。其中，Valar Ventures 擁有BlockFi 19% 的股份，是其最大股東之一，其餘股東持股不足10% 並未進行公告。 （注：Valar Ventures 是PayPal 聯合創始人Peter Thiel 創立的投資機構Thiel Capital 分拆出來的風險投資機構，曾投資 Maplerad、Yellow Card、Portofino Technologies 等加密企業。）
（ 2 ）錯誤決策葬送 BlockFi
BlockFi 成立於2017 年，致力於在數字資產與傳統金融和理財產品之間架起一座橋樑，主打加密貨幣借貸、理財。根據該公司去年數據，其零售客戶數量超過45 萬人，其員工人數增至818 人。在過去幾年中，BlockFi 備受資本青睞，完成了多輪融資——最近一輪是2021 年8 月以48 億美元估值完成5 億美元的E 輪融資，其投資者包括Tiger Global、Jump Capital、Winklevoss Capital、Peter Thiel、Galaxy Digital 等。
不過，BlockFi 在業務落地進程中卻接連遭遇挫折，主要與三個因素有關：GBTC、三箭資本（ 3 AC ）、FTX。
其一是投資GBTC。 BlockFi 主要通過5% 的年化利率從投資者手中獲得大量BTC 存款，而後存入GBTC 試圖通過高溢價賣出獲利。截至2021 年7 月，BlockFi 持有GBTC 信託1985 萬股（ 5 億美元），是GBTC 的第二大持有者。不幸的是，隨著加拿大推出3 只比特幣ETF，市場對GBTC 的需求減少，GBTC 溢價消失，並在2021 年3 月出現折價（目前GBTC 折價40% ）。根據加密KOL @otteroooo 的分析，投資GBTC 最終給BlockFi 帶來上億美元的損失；即使身處牛市，其在2020 年、 2021 年分別虧損6390 萬美元以及2.215 億美元。
其二是3 AC 破產導致BlockFi 受到牽連。 3 AC 是BlockFi 最大的借款客戶之一，在其倒閉時，BlockFi 被迫清算3 AC 的抵押資產，但依然損失約8000 萬美元。流動性不足的BlockFi 開始尋求融資，先後接觸Morgan Creek、競爭對手Nexo、FTX 等多個機構。最終，BlockFi 與FTX US 達成協議，由FTX US 向BlockFi 提供4 億美元的循環信貸額度，同時為FTX US 提供以最高2.4 億美元的可變價格收購BlockFi 的選擇權。
成也FTX，敗也FTX。 FTX US 的幫助，讓BlockFi 短時度過危機，但正是這份協議也讓BlockFi 與FTX 深度綁定。在後續的接觸中，BlockFi 也為FTX/Alameda 提供了6.8 億美元的加密貸款，最終隨著FTX 崩盤這筆貸款也沒有收回。 11 月15 日，BlockFi 發佈公告稱，受FTX 破產影響，暫停客戶取款、貸款業務。直到今日，BlockFi 最終向法院申請破產重組。
聲明：本內容為作者獨立觀點，不代表0x财经 立場，且不構成投資建議，請謹慎對待，如需報導或加入交流群，請聯繫微信：VOICE-V。
來源：星球日報
