推特用戶DeFi Edge總結了在2022年學到的一些加密教訓。
1、鎖定代幣不值得
Ve類型的鎖定機制在DeFi中變得流行，你鎖定你的代幣一段時間，獲得額外的收益或效用作為交換。有些人看著他們鎖定的代幣在熊市中下跌-90%。我更喜歡讓我的代幣保持流動性。
2、沒有“聰明投資者”
行業裡所有“最聰明”的人都不知道那些狗屎（3AC、Alameda、VC） 。國際象棋技能、麻省理工學院學位和作弊代碼不足以阻止貪婪和糟糕的風險管理。不要投資一個項目只是因為有大腦袋支持他們。
3、沒有什麼大到不能倒的
3AC、FTX、Luna。有一種感覺，如果事情崩潰，會有一家更大的公司來救助他們1) 沒有任何政府救助2) 沒有足夠大的資金來拯救其中一些公司。這些公司很大但失敗了。
4、質疑金庫的做法
協議的金庫是它的生命線——沒有錢就意味著沒有更多的協議1) 3AC秘密管理了一些協議金庫2) 一些創始人秘密地用他們的金庫進行交易。糟糕的金庫管理實踐毀了好項目
5、協議是為熊市設計的嗎？
牛市很容易，但並不是每個協議都能在加密貨幣冬天存活下來。問：1）他們的資金是否在其原生代幣之外多樣化？ 2) 他們有足夠的儲備來生存2年以上嗎？ 3）他們的成本合理嗎？
6、在出現破產謠言時保護自己
“穩定的小伙子” 、“FTX 破產的可能性接近0%” 銀行擠兌？不用你擔心。
當災難到來時，保護你的資金。沒有其他人會為你做這件事
7、不要個人崇拜
“權力導致腐敗；絕對的權力絕對會腐敗” 。今年每一個主角都倒下了，Daniele Sesta、Do Kwon、Zhu Su、SBF。你可以在上升的路上與他們同行，但在不可避免的崩潰之前下車。
8、算法穩定幣仍然是一個白日夢
UST崩潰、Bean被攻擊、FEI / USN關閉、USDN/USDD脫鉤，人們將繼續努力使這些實驗成功。我寧願持有法幣支持的穩定幣並從遠處觀察算法穩定幣。
9、跨鏈橋是危險的
Vitalik警告我們有關跨鏈橋的安全問題。 Axie的Ronin 橋（6.24 億美元）、Solana的Wormhole（3.26 億美元） • Harmony橋（1 億美元） • Nomad橋（1.9 億美元）。使用跨鏈橋時面臨額外風險。
10、沒有免費的收益這樣的東西
20% Anchor UST、通過CeFi獲得5%的比特幣收益
公司在營銷這些產品時就好像它們與銀行一樣安全，收益是以高風險(-100%) 為代價的。保存在冷錢包中代幣不賺取任何收益，完全不會有問題。
11、加密貨幣仍然與宏觀聯繫在一起
以太坊合併是加密貨幣領域最大的技術成就之一。不幸的是，宏觀風險太大，以太坊無法起飛。美聯儲的政策和利率決定目前決定了加密貨幣的市值。
12、小心光環效應
SBF登上福布斯封面、FTX拯救了BlockFi/Voyager、FTX贊助了Arenas和一線運動員
光環效應意味著人們不再做盡調，沒人問關鍵問題。
13、不要試圖設定頂部或底部
你永遠不會有完美的時機，而試圖設定事情定可能是有害的。
一個簡單的策略是用平均成本法在牛市賣出，在熊市買進。保持簡單。
14、熊市玩法
熊市中仍有一些玩法。我們看到真正的收益率故事在夏季前後起飛。早期使用GMX和GNS的人獲得了豐厚的回報。熊市的敘事較少，在宏觀改善工作之前被擱置。
15、當加密貨幣不被注意時採用就會發生
Reddit上的大多數人討厭與加密貨幣相關的任何東西，但Reddit的“收藏頭像”已售罄。關鍵是在提供價值的同時使加密部分不可見且無摩擦。
16、ETH Layer 2s將繼續演進
Ethereum Layer 2s正在從Alt L1s吸取TVL（Arbitrum和Optimism都在前10名中），諸如Starknet和zkSync的zk rollups即將到來。未來似乎是ETH layer 2和應用鏈之間的一場戰鬥。
17、週期延長理論
從歷史上看，加密貨幣以4年為周期運行。在周期接近尾聲時，你會看到人們試圖延長它。 S2F圖表、“超級週期”、比特幣延長理論。人們在經濟上受到激勵，讓你認為它會持續更長時間。
18、如果你不知道收益的來源，你就是來源
你還記得所有那些節點項目嗎？沒有人能回答收益從何而來。收益來自新進入者。確保你在投資前了解價值是如何產生的。
19、歷史不會重演，但它經常押韻
Mt. Gox → FTX；Bitconnect → Terra Luna
我們將在下一個週期中繼續看到交易所崩潰，我們將擁有一類新的領袖。
很難改變人性，它讓我們可以給下一代警告。
20、尋找FUD
當代幣很熱時，它感覺就像一個回音室。暴民心態使得很難進行誠實的討論。他們攻擊你的性格，他們挖掘任何可以用來對付你的舊推文。
在你投資時尋求FUD。
21、人失敗了，但DeFi沒有失敗
今年最大的災難是人們的失敗：貪婪、風險管理、欺詐和錯誤的決策。當CeFi公司資不抵債時，DeFi貸款是他們第一個償還的。信任代碼而不是人類。
22、最後……Not Your Keys, Not Your Coins
看起來我們必須在每個週期中吸取這個教訓。交易所裡的任何代幣都是“欠條”。除非有硬件錢包保護，否則代幣不是你的。
2022年是Crypto最瘋狂的一年，這些是我學到的一些教訓。 FTX/Luna有點沉重，因為它們在2022年對行業的影響最大。
