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在2023 年的前幾週，比特幣的價格繼續上漲，這得益於越來越多的機構採用和投資者對加密貨幣市場的信心增強。儘管存在一些短期波動，但比特幣仍保持在關鍵支撐位之上，並有望進一步復甦。隨著越來越多的傳統金融機構進入該領域以及區塊鍊和web3 技術的新用例出現，比特幣和更廣泛的加密貨幣市場的前景依然樂觀。比特幣——下一個目標是30,000 美元。
審查
新的交易年以比特幣的高調開始。從價格徘徊在16,500 美元附近開始，市場在過去七周半內上漲了近53%，讓許多之前退出或投資不足的市場參與者措手不及。賣空者回補空頭頭寸可能進一步推動了這種飆升。
在12 月和1 月，我們已經確定並列出了顯著復甦和可預見的上漲勢頭的理由。我們預測價格至少為35,000 美元的複蘇情景保持不變，我們的第一個價格目標25,000 美元已於2 月16 日達到。
BTC/USD 表現日線圖
自2022 年10 月1 日起，截至2023 年2 月23 日，比特幣與以太坊與股票與黃金的表現。來源：Tradingview
儘管自年初以來有所改善，但比特幣和更廣泛的加密貨幣行業仍面臨挑戰，並且在一定程度上依賴於整體市場趨勢。雖然股票市場和貴金屬在過去四個月經歷了顯著復甦，但比特幣尚未完全趕上，這表明有進一步的上漲潛力。
央行限制性政策仍是一大負擔
然而，由於美聯儲和歐洲央行積極上漲和縮減資產負債表，目前金融市場的基本面仍然不確定且複雜。儘管股票和貴金屬的漲幅超出了熊市的典型水平，但央行的限制性政策繼續給市場帶來沉重負擔，人們越來越擔心這個問題在最近幾個月越來越被忽視。
同時，金價在經歷了過去幾個月令人印象深刻的複蘇反彈後近期回落，以及美元自2 月以來的小幅上漲也對市場構成挑戰。
美元比特幣技術分析
比特幣週線圖——首次突破後企穩
比特幣週線圖
以美元計價的比特幣，截至2023 年2 月23 日的每週K線走勢圖。來源：Tradingview
比特幣的周線圖顯示，在1 月中旬首次突破22,700 美元之後，比特幣出現了顯著的企穩。此舉是比特幣對長達14 個月的-77.5% 的嚴重修正的第一個回應。儘管到目前為止上行收益不大，但整體情況已顯著穩定。
該K線走勢圖還表明，比特幣可能會恢復到先前修正的經典回撤水平之一。因此，潛在水平為28,109 美元(23.6%)、35,924 美元(38.2%) 和48,554 美元(61.8%)。即使隨機震盪指標最初從超買區域回落，20,500 美元範圍內的前下跌趨勢線也有望經受住另一次考驗。
總體而言，看漲的周線K線走勢圖明上漲方向約為28,000 美元。然而，多頭需要增加勢頭並向上彎曲布林帶上限（25,298 美元）。只有成功突破該阻力位，才有可能迅速上漲至30,000 美元及以上。
比特幣日線圖——比特幣何時突破25,250 美元？
比特幣日線圖
以美元計價的比特幣，截至2023 年2 月23 日的日線圖。來源：Tradingview
日線圖上，比特幣自11 月21 日的修正低點15,479 美元首次反彈至18,373 美元。在這個初始波動中使用斐波那契擴展，我們可以為進一步恢復創建一個粗略的路線圖。目前，比特幣已達到1.618% 和2.618% 的擴展位，下一個合乎邏輯的步驟是3.618% 的擴展位26,750 美元。
短期內，比特幣的價格已經連續數日在25,000 美元關口運行，回調迄今未造成任何重大下行損害。將支撐保持在23,500 美元左右可能會形成一個小的上漲三角形。由於賣空者仍然多於多頭，因此持續突破25,250 美元可能會迅速引發另一波大幅上漲，將比特幣推向30,000 美元左右。
總而言之，日線圖顯示看漲趨勢，很可能即將突破25,250 美元。只有略微超買的隨機震盪指標似乎不利，因為它尚未轉變為罕見的超級看漲嵌入式狀態（= 兩條信號線至少三個交易日都位於80 上方）。一般來說，只要價格保持在23,500 美元以上，更重要的是，保持在22,500 美元以上，即將到來的複蘇情景就會保持不變。
情緒比特幣– 下一個目標30,000 美元
加密貨幣恐懼與貪婪指數
加密貨幣恐懼與貪婪指數，截至2023 年2 月22 日。來源：Lookintobitcoin
隨著加密貨幣行業繼續顯著復甦，市場情緒變得更加自信和Optimism。衡量市場參與者情緒的加密貨幣恐懼與貪婪指數已升至59，表明存在輕微的“貪婪狀態”。
恐懼與貪婪指數
截至2023 年2 月20 日的長期加密貨幣恐懼與貪婪指數。來源：Lookintobitcoin
儘管目前有所改善，但仍有更多Optimism和貪婪的空間，因為過去的經驗表明，即使在復蘇反彈期間，情緒指數也可能在反轉前達到75 至90 範圍內的水平。然而，關於比特幣的負面評測繼續充斥社交媒體，揭示了對加密的根深蒂固的仇恨，這種仇恨可能在未來幾週提供意想不到的上漲潛力。
總體而言，目前沒有任何逆勢買入的機會。然而，加密貨幣行業遠未出現欣快感或旺盛的樂觀情緒，因此仍有可能出現意外上行。
季節性比特幣——在2023 年6 月之前仍然積極
比特幣的季節性
比特幣的季節性，截至2023 年2 月22 日。來源：Seasonax
根據過去12 年形成的季節性模式，比特幣很可能會在未來兩到四個月經歷更有利的月份，這表明上漲趨勢最多只能持續到初夏。
穩健貨幣：比特幣與黃金
比特幣/黃金比率，每週K線走勢圖
比特幣/黃金比率，截至2023 年2 月23 日的每週K線走勢圖。來源：Tradingview
以目前一比特幣約24,000 美元和一金衡盎司黃金約1,825 美元的價格計算，人們必須為一比特幣支付約13 盎司黃金。換句話說，一金衡盎司黃金目前的價格約為0.076 比特幣。
自11 月21 日的低點以來，比特幣兌黃金現已回升約53%。此外，比特幣/黃金比率已明顯突破其13 個月下跌趨勢線，目前交易於12.75 至14 之間的第一個阻力區的中間。
鑑於趨勢出現重大逆轉，比特幣/黃金比率應至少瞄準修正的23.6% 回檔位，未來幾週目標區域為15.65 左右。此外，以38.2% 回撤形式出現的正常最低恢復目標在19.81 等待。在這兩種情況下，黃金價格相對於比特幣都會大幅下跌。
唯一的小警告信號是略微超買的每週隨機指標。
綜上所述，比特幣/黃金比率自年初以來明顯回升，進一步上漲空間較大。 13 到14 之間的第一個最低目標已經實現。如果該比率成功躍升至14 以上，則很可能會出現有利於比特幣的進一步價格上漲。
宏更新– 極其不利的設置
宏觀形勢依然高度緊張復雜。雖然過去三到四個月的廣泛復甦避免了更糟糕的結果，但仍然難以及時確定正確的趨勢。儘管股票和債券市場的波動性均已顯著下跌，但最近幾天又再次上漲。
美聯儲總資產
截至2023 年2 月20 日的美聯儲總資產。資料來源：美聯儲
鑑於通脹率居高不下，市場目前正在消化上漲政策的數量和時間延長，預計美國利率到6月中旬將在5.25-5.50%區間。這將使歷史上最激進的上漲週期已經過去一年。過去，金融市場遇到嚴重困難和實體經濟崩盤通常需要大約12 到15 個月的時間。因此，從盛夏開始，它可能會再次變得不舒服。比特幣將無法擺脫市場上的這種壓力。
風險因素一直表現出色
截至2023 年2 月22 日，風險偏好因素表現優於大市。資料來源：Sentimentrader
不過，在2023 年的前30 天裡，冒險因素的表現明顯優於避險因素。多個因子之間的顯著差異證明了這一點，這是自1950 年以來任何一年中第二大的差異。值得注意的是，在因子風險表現出色的幾年中，遠期回報始終為正。例如，投資者更青睞週期性股票而不是防禦性股票、小盤股而不是大盤股、成長股而不是價值股，納斯達克指數相對於道瓊斯指數的顯著表現就證明了這一點。
不斷升級的地緣政治，因為只有戰爭販子定下了基調
除了有史以來最激進的上漲和即將到來的資產負債表縮減將對全球實體經濟造成多大損害之外，烏克蘭戰爭仍然是另一個主要的不確定性。儘管中國試圖啟動雙邊和談，但誰應對戰爭負責的問題已經減緩了任何和解努力。近幾個月來，俄羅斯和中國成功地向一些國家宣傳了他們的戰爭版本以及誰應對戰爭負責。此外，中國當然不會放棄與俄羅斯的密切關係。
另一方面，美國和受美國影響較大的北大西洋公約組織（NATO）正在努力維持士氣並提供更多武器。儘管戰線變得更加堅固，外交幾乎不存在，但我們只能希望局勢不要進一步升級。
比特幣被低估
對於比特幣來說，烏克蘭的發展乍一看並不具有決定性意義。相反，全球金融體系中的流動性發揮著更為重要的作用。但是，如果股市因戰爭進一步升級而承壓，比特幣很可能會受到影響。另一方面，人們可以爭辯說，投機幾乎完全離開了比特幣，在過去兩個月裡，只有頑固或強勢的人在活躍。
比特幣彩虹價格K線走勢圖指標
截至2023 年2 月20 日的比特幣彩虹價格K線走勢圖指標。來源：Lookintobitcoin
從大局來看，24,000 美元左右的比特幣價格仍然很便宜，儘管五位數的價格仍然讓許多市場參與者望而卻步。例如，比特幣的一個長期估值工具是12 年比特幣彩虹圖，它將低於25,000 美元的價格歸類為“甩賣”。當然，不能保證彩虹通道內過去的表現會在未來繼續，但目前，比特幣的交易價格比歷史高點低約65%。
結論：比特幣——下一個目標30,000 美元
在過去的幾天裡，比特幣已經三次從25,000 美元關口反彈。只要回調能夠守住23,500 美元上方，技術面最有可能突破30,000 美元附近。
與此同時，央行緊縮的貨幣政策猶如達摩克利斯之劍懸在市場頭上。作為一種高度投機性資產，比特幣不太可能擺脫預計今年晚些時候重返金融市場的壓力。
因此，我們對短期尤其是未來幾週持謹慎樂觀態度。根據預期突破25,000 美元後空頭逼倉的強度，春季或初夏可能達到30,000 美元、35,000 美元甚至50,000 美元的目標價格。
然而，我們目前不會冒險走出掩護太久，而是繼續採取防禦措施。只有當市場動盪迫使央行從根本上扭轉其貨幣政策時，比特幣和貴金屬才有機會大放異彩。在此之前，建議謹慎行事，一步一個腳印。
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0X簡體中文版：比特幣：下一個目標30,000 美元
