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一個使用地鐵主題標識符的最大可提取價值(MEV) 機器人最近使用三明治攻擊賺取了超過一百萬美元的利潤。 MEV 機器人並不新鮮； 現在，三明治攻擊變得非常熟悉，開發人員可以考慮並部署對策。但什麼是MEV 機器人，三明治攻擊如何運作？
MEV 在區塊鍊網絡中的作用
最大可提取價值(MEV) 是區塊鍊網絡中存在的貨幣化功能。負責處理交易的網絡參與者、礦工或驗證者，命令他們的選擇和執行。這種架構允許MEV 機器人從價格差異中獲利（套利）。
例如，可以部署MEV 套利機器人來監控去中心化交易所(DEX) 上的交易。如果有大額買入訂單在場，這將指向特定加密的價格上漲。
當識別出如此龐大的傳入交易時，MEV 機器人會執行其訂單。這樣，它將利用DEX 訂單可能導致的價格變化。 MEV 機器人通常會在DEX 訂單執行前一刻以較低的價格下達買單。
隨著DEX 交易後資產價格上漲，MEV 套利機器人將從價格差異中提取價值——利潤。因此，儘管MEV 機器人獨立於礦工/驗證者，但它們利用了它們的交易順序。
然而，一些MEV 利潤提取策略比其他策略更具操縱性。
MEV：夾心和領先
從傳入交易中提取價值的另一種方法是在交易之間提交賣/買訂單。例如，如果MEV 機器人在大額買單之前下了大額賣單，它可能會降低資產價格。目標是以較低的價格回購資產，機器人將以更高的價格出售資產。
這種MEV 策略被稱為“三明治攻擊”，因為機器人將其交易插入到大買單和後續賣單之間。基於當時的市場流動性和買單規模，基於三明治的MEV提取有不同程度的成功。
4 月份，基於三明治的MEV 利潤與標準MEV 套利相比翻了一番以上。
在4 月份58.1 億美元的交易量中，MEV 機器人使用三明治訂購策略提取了558 萬美元的利潤。圖片來源：EigenPhi
MEV 機器人還可以在用戶的交易在網絡上得到確認之前先行運行。他們通過複製它們來實現這一點，但設置更高的汽油費以推動交易先於原始交易完成。
當然，網絡吞吐量是人們部署MEV 機器人插入訂單以提取價值的副作用。因此，交易費用隨著網絡變得擁擠而上漲，這種情況發生在4 月份，機器人活動增加。
4 月份的以太坊汽油費。圖片來源：ycharts
只需說明由此產生的費用（在Uniswap 上平均為29 美元）並不構成受歡迎的用戶體驗。即使是8.54 美元的簡單穩定幣轉賬，也很難為大規模採用DeFi 提供理由。
MEV 機器人：利用複雜性
從技術上講，比特幣有智能合約，但它們的範圍受到嚴重限制。他們專注於基本的金融交易，例如發送和接收BTC 以及執行多重簽名要求。相比之下，以太坊的Solidity 編程語言支持複雜的智能合約和功能。
智能合約複雜性的這種差異反映了比特幣上的MEV 與以太坊上的MEV 之間的差異。在比特幣網絡上，由於直接處理交易的UTXO（未花費交易輸出）模型，MEV 機器人受到限制。
例如，比特幣礦工可以部署MEV 機器人，通過包括他們開采的交易或通過重新排序mempool 交易以利用價格變動來提取價值。
然而，與以太坊不同的是，比特幣的內存礦池不包括整個交易礦池，因為交易必須符合條件才能被包括在內，遵循非衝突交易ID、費用和有效簽名等嚴格標準。這使得MEV 機器人極難操縱交易訂單。
此外，與以太坊的12 秒區塊確定時間相比，比特幣的10 分鐘區塊間隔大大減少了搶先交易的機會。具有諷刺意味的是，這造成了一種情況，在這種情況下，比特幣本質上會抑製過度的網絡負載，從而導致較低的交易費用和較小的費用波動。
你是否曾經使用MEV 機器人來產生利潤？請在下面的評測中告訴我們。
關於作者
Tim Fries 是The代幣ist 的聯合創始人。他擁有理學學士學位。密歇根大學機械工程學士學位，芝加哥大學布斯商學院工商管理碩士學位。 Tim 曾在RW Baird 的美國私募股權部門擔任投資團隊的高級助理，同時也是專業從事傳感、保護和控制解決方案的投資公司Protective Technologies Capital 的聯合創始人。
資訊來源：由0x資訊編譯自THETOKENIST。版權歸作者Tim Fries所有，未經許可，不得轉載
