原文標題：DeFi on Bitcoin: Breakthrough or Bubble?
原文作者：Kadeem Clarke
原文來源：M6 Labs
編譯：Lynn，MarsBit
在Taproot 之後，BTC 持有者不再需要wBTC 來進行DeFi
DeFi 在以太坊網絡上更具優勢，以太坊網絡是領先的智能合約平台和市值第二大的區塊鏈。以太坊受益於該領域的先發優勢，自2015 年以來成為第一個支持去中心化應用程序的公共網絡。
然而，它越來越受到Solana、Avalanche、Cardano、Polkadot 等新興區塊鏈的挑戰。比特幣是旨在實現點對點在線交易的旗艦區塊鍊網絡，在這次討論中必須更頻繁地受到關注。
然而，比特幣網絡開發人員最近發現了將網絡功能擴展到支付以外的方法，現在可以推出比特幣生態系統原生的DeFi 應用程序。
由於Taproot 升級的成功實施，比特幣上的DeFi 於2021 年11 月推出，這在復雜腳本中啟用了更強大的功能。
🔍比特幣上的DeFi 是什麼？
感謝Taproot，比特幣現在可以支持去中心化應用程序，使其成為希望推出dApp 的開發人員以太坊的可行替代品。
在比特幣網絡上推出DeFi 應用程序之前，BTC 持有者可以將其持有的資產轉換為其他區塊鏈上的打包版本。以太坊網絡上最受歡迎的資產（ERC-20 代幣）是打包的BTC（wBTC）資產。
wBTC 允許BTC 持有者通過將他們的資產鎖定在智能合約中並在衍生資產中獲得等量（即1：1 的比例）來參與基於以太坊的DeFi 協議。然後，用戶可以使用流動性農業在這些平台上儲蓄、借貸和賺取被動收入。
然而，自從基於比特幣的DeFi 平台推出以來，轉換為其他資產已經過時，投資者現在可以在這些基於比特幣的DeFi 平台上原生使用BTC 代幣。
💼 比特幣上的DeFi 如何運作？
DeFi 與比特幣交互的最常見方式是通過在非比特幣區塊鏈上使用BTC 的包裝版本。使用wBTC，投資者將BTC 硬幣發送給保管人，保管人存儲它們並以相同的比例返還wBTC.
例如，如果您發送一個BTC，您將收到一個wBTC 作為回報。包裝代幣可用於基於以太坊的DeFi 協議，如Curve、Balancer 或AAVE.
您發回您的wBTC 代幣以兌換您的BTC，託管人（智能合約）會將您的代幣退還給您。
2）Wrapped Bitcoin（WBTC）是第一個以1：1 支持比特幣的ERC20 代幣。它旨在將比特幣的代表性和新用例帶入以太坊區塊鏈。
隨著比特幣Taproot 升級的發布，DeFi 現在可以在比特幣上使用，但有一個例外。智能合約不受原生比特幣區塊鏈的支持，它繼續使用有限的腳本編程語言。 Taproot 引入了只有Layer 2 擴展解決方案和側鏈才能實現的高級功能。
側鍊和Layer 2 協議在各種市場中託管dApp，例如DeFi、非同質化代幣和gamefi 生態。
🏢 三大著名公司在比特幣解決方案上建立DeFi
1. 建立在Stacks 上的比特幣DeFi
**Stacks 和比特幣一樣，是一層獨立的區塊鏈。 **Stacks 和比特幣網絡通過一個被稱為轉移證明的過程聯繫起來。礦工必須向比特幣網絡發送比特幣以挖掘Stacks. 多個Stacks 的網絡交易可以對應於一個比特幣網絡交易。
在Stacks 區塊鏈上，各種DeFi 應用都是可能的，從“堆疊”Stacks 代幣以賺取比特幣獎勵，到探索提供熟悉的DeFi 策略的去中心化應用，如質押和產量耕作。
2. 建立在Rootstock 上的比特幣DeFi
RSK 區塊鏈作為比特幣區塊鏈的一個側鏈運行，其實用代幣是智能比特幣（RBTC）。在RSK 區塊鏈上，RBTC 被用來支付智能合約費用，就像ETH 在以太坊區塊鏈上被用來支付費用。
**RBTC的價格與比特幣的成本1：1 掛鉤。 **由於RSK 區塊鍊是比特幣的側鏈，RBTC 和BTC 之間存在雙向掛鉤，這兩種資產可以在兩個區塊鍊網絡之間來迴轉移，可以互換。
3. 比特幣DeFi 是建立在Mintlayer 之上的
Mintlayer 是比特幣的Layer 2 可擴展性解決方案，支持DeFi、NFT 和DEX 等智能合約。將其視為具有比特幣安全性的以太坊競爭者。
**它旨在為DeFi 的開發和在比特幣和閃電網絡上的部署提供長期的基礎設施。 **這是一個Layer 2 支付協議，旨在實現旗艦區塊鏈上的小額支付。
Mintlayer 和以太坊一樣，是一個平台，開發者可以在這裡推出他們的dApp，釋放和擴展比特幣的全部潛力。這解決了DeFi 在比特幣上面臨的所有三個問題。
💰 WBTC 代幣
Wrapped Bitcoin 於2018 年10 月26 日發布，並於2019 年1 月31 日上線。
Wrapped Tokens 項目（WBTC 是其中的一部分）是由三個組織合作創建的： BitGo、Kyber Network 和Ren.
打包比特幣是一種代幣化的比特幣，在以太坊區塊鏈上運行。
WBTC 符合以太坊區塊鏈的基本兼容標準ERC-20. 它使其能夠完全融入後者的去中心化交易所、加密借貸服務、預測市場和其他支持ERC-20 的DeFi 應用程序的生態。
💹 WBTC 的好處
更快的交易速度
包裝比特幣不在比特幣網絡上運行。因此，他們的塊速度和網絡速度是基於以太坊區塊鏈而不是比特幣的。以太坊花費更少的時間來驗證要添加到區塊鏈的塊，因此網絡上的交易速度更快。
通過這種方式，WBTC 幫助其持有者比真正的比特幣更快地進行交易。
低費用
**以太坊的交易費用低於比特幣，以鼓勵開發者使用該網絡。 **因此，WBTC 持有者可以比持有BTC 的人以更便宜的價格進行交易。
例如，如果用戶打算進行多次資金轉賬，他們更願意使用WBTC，因為他們會為每筆交易支付費用。費用差異是由於比特幣的擁堵程度。比特幣網絡上的交易被阻塞，導致清除區塊的費用更高，而以太坊的清除率更快。
互操作性
**WBTC 提供了在區塊鏈之間快速轉移個人加密資產的機會。 **對於加密用戶，尤其是DeFi 領域的用戶，互操作性問題一直是一個令人生畏的反復出現的問題。
然而，包括WBTC 在內的包裝加密貨幣通過它們的互操作性是解決這個問題的可行方案。此功能意味著用戶無需出售部分比特幣資產即可訪問以太坊上的DeFi 服務。在任何時候，只要他們願意，他們都可以取回他們的代幣，即使是在將它們“換”成以太坊代幣之後。
🤝 是什麼讓比特幣和DeFi 不同？
比特幣和DeFi 之間的區別最好通過將電子郵件和互聯網相提並論來解釋。
當互聯網首次向公眾開放時，它只允許使用電子郵件。人們認為互聯網就是使用這種閃電般快速的技術相互交流。
然而，隨著互聯網技術在接下來幾年的發展和傳播，每個人都意識到它不僅限於電子郵件，而是一個擁有無限可能性的全新世界。
同樣，當區塊鏈世界只關注比特幣時，這也很棒。它很受歡迎。它使他們能夠自己在P2P 轉賬中匿名賺錢。然而，我們在不到十年的時間裡發現了這項技術的真正潛力。
讓區塊鏈支付更快、更便宜的不僅僅是一項功能。這是一個完整的系統，您可以在其中做任何需要錢的事情。它使人們擺脫了銀行和金融機構的束縛。
⚡是什麼讓比特幣和DeFi 結合在一起？
底層技術區塊鏈連接比特幣和DeFi. 儘管存在差異，但必須記住比特幣不同於DeFi. 它應該被視為更廣泛的去中心化金融系統的一個組成部分。
人們只能用現實世界的錢來進行一些DeFi 賦能的特殊操作。
因為紙幣或法定貨幣，如美元或歐元，涉及銀行和中心化組織，它們直接違背了DeFi 原則。因此，比特幣和其他加密代幣——價值的數字存儲——可以用作DeFi 世界的治理貨幣。
🤔 為什麼我們需要比特幣上的DeFi？
旗艦加密貨幣主要用作價值存儲，並在較小程度上用作支付方式。通過允許DeFi，比特幣增加了它的效用，同時吸引了更廣泛的用戶群體。
然而，去中心化金融需要比特幣所具有的安全性和保證，這也是大多數DeFi 投資者和用戶所看重的。有時，DeFi 協議會將用戶資金丟失給黑客，從而導致失去信任。
比特幣上的DeFi 解決了這些問題，同時提高了各種解決方案的可信度，使它們對潛在的開發者和投資者更具吸引力。
🚧 比特幣上的DeFi 面臨的挑戰
比特幣上的DeFi 面臨三大挑戰，分別是：
- 可擴展性
- 兼容性
- 安全
比特幣目前是市場上最慢的區塊鏈之一，處理速度約為7 TPS. 以太坊可以處理大約12-15 TPS，而Cardano 和Polkadot 可以處理高達1000 TPS. 對於為其DeFi 平台尋找主機網絡的開發人員來說，可擴展性是一個重要的考慮因素，比特幣的數據需要更好地進行比較。
由於腳本語言有限，比特幣目前的實施可能更具可擴展性。相比之下，它的競爭對手，如以太坊，是從頭開始構建的，可組合。
因此，DeFi 開發人員傾向於將比特幣的競爭對手作為他們啟動應用程序的首選協議。這些協議使開髮變得更加容易，因為它們可以訪問範圍廣泛的易於兼容的資產，可以免費使用並遵守各種內部編碼標準。
**儘管這些第二層區塊鏈依賴於比特幣經過驗證的安全基礎設施，但它們帶來的安全風險類似於比特幣競爭對手網絡上的其他dApp 和dApp 平台所面臨的安全風險。 **智能合約的漏洞是每個投資者都面臨的重大風險，開發人員在與一個人互動之前必須考慮。
比特幣網絡上的大多數DeFi 平台和應用程序都是新的，這意味著它們尚未經過全面測試、迭代和改進，以確保所管理資產的安全性。
🌟 比特幣Layer 2
這一切都始於序數。序數是將NFT 放置在比特幣上的一種方式。這個故事始於幾週前，比特幣朋克占主導地位。
許多基金正試圖對其敞口，預計這一趨勢將持續下去。 Yuga Labs 還宣布發布一個Ordinal 系列。
因為STX 打算成為比特幣之上的一層並受到監管，所以BTC 層的敘述誕生了。
Badger 宣布推出LSD 支持的比特幣。 LSD 支持的比特幣將被稱為eBTC. 它由流動性抵押的ETH 支持並以BTC 計價，類似於DAI 由許多資產支持但以美元計價的方式。
6 個多月後，我很高興分享eBTC 概述，這是Badgers 一直在努力構建的新協議。
志存高遠；
- DeFi 中最去中心化的BTC
- 無需手續費即可藉入BTC 的最具資本效率的方式
- 由ETH 質押推動的自我維持效用
🚀 傑出的潛力項目
除了Ordinals 和LSD 支持的比特幣，還有幾個項目值得一提，例如：
比特幣網絡和Ren
Ren Protocol（前身為Republic Protocol）創建於2017 年，專注於無需信任的場外交易。 OTC 兄弟可以理解P2P 交易，不影響交易代幣的市場價格。
然而，Ren Protocol 更名並得到了今天的名字。目標是專注於開發互操作性，這是一個允許您在不同區塊鏈之間安全地交易代幣的平台。不值得信任和去中心化。
該項目於2020 年5 月啟動主網，允許BTC、比特幣現金和Zcash 通過Wrapped 和Ren 虛擬機機制轉換為ERC 20 網絡。
ZeroDAO
ZeroDAO 是一種連接比特幣/Zcash 和以太坊等資產的消息傳遞協議。
要將以太坊生態系統與比特幣層集成，您需要一種可靠的方式將資產從比特幣轉移到以太坊。 ZeroDAO 之前基於Ren 技術。
現在Ren 已經停止服務，ZeroDAO 正在從頭開始開發並將很快上線（零層網絡）。
ZeroDAO 中沒有代幣。將有一種方法可以在他們的Discord 中獲得角色，在ZeroDAO 上提供激勵。您可以通過協助他們提供社區服務來向他們介紹BTC-Fi 故事。
總的來說，BTC-Fi 被用來構建各種各樣的東西。不管你喜不喜歡，它正在發生。如果我們注意，這可能會帶來新的機會。
🎯 結論
不斷需要創新來克服阻礙其廣泛採用的障礙或挑戰。其中一項創新是包裝加密貨幣。
比特幣是最安全的開放網絡，也是最著名和最受信任的網絡之一。因此，它對DeFi 開發者和投資者的吸引力越來越大。
然而，隨著比特幣DeFi 空間的增長，它是否會流行到足以取代以太坊成為首選的dApp 部署平台還有待觀察。
總的來說，BTCFi 被用來構建各種各樣的東西。不管你喜不喜歡，它正在發生。如果我們關注這些項目，這可能會帶來新的機會。
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來源：M6 Labs