A. 市場觀點
一、宏觀流動性
貨幣流動性趨松。聯準會連續兩次維持利率穩定，利率期貨市場定價24年5月降息，比上週預計的提前一個月。國際油價創下三個月最低，有利通膨降溫。美元指數下跌，推動美股等風險資產上漲。我們認為宏觀環境支持未來金融市場寬鬆，這對加密貨幣市場有利。
二、全市場行情
市值前100漲幅榜：
本週BTC強勢上漲，山寨幣行情復甦。市場熱點圍繞BTC生態，強者恆強，反覆炒作。近期趨勢是上漲較好的代幣，籌碼結構多為全流通，例如ORDI、KUJI、TRB等。而有大額機構投資解鎖的代幣，普遍跑輸大盤。
1. ORDI：BTC銘文是這一輪NFT週期的創新，而不是ETH NFT。 ORDI作為龍頭，長期看應該是10億美元等級起步。 BTC銘文交易複雜，上線大所有望提升流動性方便大資金進入。本質上市場主線還是圍繞BTC。
2. GAS：國人計畫NEO公鏈近期轉型做EVM。 NEO是治理代幣總理有上限，GAS是燃料代幣總量沒有上限，但有銷毀機制。 GAS籌碼結構較為集中，更方便控盤。
3. KUJI：是Cosmos上的Defi公鏈，與原LUNA團隊有些關係。 KUJI是近期漲勢最好的公鏈，TVL大幅成長。但是沒上任何大所，交易流動性較差。
三、BTC行情
1）鏈上數據
BTC供應趨緊。長期投資者持有的BTC數量創歷史新高。預計距離BTC減半還有160天，現貨ETF在美國獲得批准的可能性開始變得越來越大。因此BTC投資者的興奮情緒正在上升。
穩定幣總市值上漲1%，有從底部爬升趨勢。聯準會進入升息尾聲，利率必然會漸入下跌通道，有利於資金外溢到加密市場。
長期趨勢指標MVRV-ZScore以市場總成本作為依據，反映市場整體獲利狀態。當指標大於6時，是頂部區間；當指標小於2時，是底部區間。 MVRV跌破關鍵水準1，持有者整體處於虧損狀態。目前指標為1.1，進入復甦階段。
加密資產投資產品連續6週淨流入。正面情緒持續，目前流入總額超過2022年全年。
2）期貨行情
期貨資金費率：本週費率為正，市場資金多頭情緒濃鬱。費率0.05-0.1%，多頭槓桿較多，是市場短期頂部；費率-0.1-0%，空頭槓桿較多，是市場短期底部。
期貨持倉量：本週BTC總持倉量小漲，主力資金進場看好後市。
期貨多空比：0.7。散戶情緒偏空。散戶情緒多為反向指標，0.7以下比較恐慌，2.0以上較貪婪。多空比數據波動大，參考意義削弱。
3）現行行情
BTC創出反彈新高。多頭市場的早期階段，BTC主導達到年度高點，推動市場健康發展。支持BTC現貨ETF的敘事依然強勁，樂觀情緒高漲促使資金持續流入。
B. 市場數據
一、公鏈總鎖倉量狀況
二、各公鏈TVL佔比狀況
本週TVL整體上34億美金，上漲幅度8%左右。這週大盤突破新高，BTC成功突破38,000的價格。本週TVL，ETH鏈上漲11.2%, ARB鏈上漲12.6%, OP鏈上漲10.8%, POLYGON上漲8%，主流公鏈過去一個月都超過了10%的上漲。
三、各鏈協議鎖倉量狀況
1) ETH鎖倉量情況
2) BSC鎖倉量狀況
3) Polygon鎖倉量情況
4)Arbitrum鎖倉量情況
5) Optimism鎖倉量狀況
6) Base鎖倉量狀況
四、ETH Gas Fee 歷史狀況
鏈上轉帳費用約$3.99， Uniswap交易費用約$13.59， OpenSea的交易費用約為$5.28。本週Gas用量以及交易費用大幅上漲。從Gas消耗來看, Uniswap佔據頭部位置, 佔據整個市場的13.65%。
五、NFT市場數據變化
1）NFT-500指數
2）NFT市場狀況
3）NFT交易市佔比
4）NFT買家分析
本週頭部藍籌工程地板價格基本上全部上漲，BAYC上漲6.6%，CryptoPunks上漲16%，DeGods和Pudgy Penguins都上漲超過2%，CloneX上漲21%。過去一周NFT市場交易量持續成長，並且達到過去三個月最高交易量。但復購買家數量和首次購買NFT用戶數量還在持續下跌。隨著BTC等主流幣的反彈，NFT市場的反彈或許還在後頭。
五、專案最新融資狀況
六、投後動態
1）Mocaverse – NFTMoca ID 將於11 月9 日開始免費鑄造。根據Animoca Brands 旗下NFT 系列Mocaverse 發推稱，Moca ID 將於北京時間11 月9 日16:00 開始免費鑄造，Moca NFT 持有者有四天的優先鑄造時間，但必須提前預約。 Moca NFT 持有者現在可以申領專屬「.moca」網域。
2）Shardeum- Layer1
Shardeum 已發佈白皮書，其中代幣最大供應量5.08 億枚SHM，其中51% 社區分配給（259,080,000 SHM），用於獎勵驗證者和歸檔者節點；18% 出售（91,440,000 SHM），3 個月cliff（即代幣解禁之前的時間段），然後2 年內每日線性釋放；15% 分配給團隊（76,200,000 SHM），3 個月cliff，然後2 年內每日線性釋放；11% 分配給基金會（55,880,000 SHM ），在代幣生成活動（TGE）時解鎖；5% 分配給生態系統（25,400,000 SHM），在TGE 上解鎖。由於交易費用被銷毀，SHM 的最大供應量將永遠無法達到5.08 億枚。
3）DappOS- Web3作業系統
DEX 聚合器KyberSwap 整合dappOS V2，提供「以意圖為中心」的交易體驗。 dappOS 統一帳戶讓使用者直接管理資產總額，實現餘額通用於多鏈應用，無需手動跨鏈即可直接在KyberSwap 部署的不同鏈上進行交易，並提高資產可組合性。例如以太坊用戶可以直接從Avalanche 借貸協議Benqi 借出資產並無縫使用於KyberSwap, 同時支援任意代幣支付Gas 費，一次簽名完成關聯訂單。
