2023年11月21日，幣安與美國司法部和證券交易委員會達成43億美元和解協議，趙長鵬同意辭去CEO一職，承認違反美國反錢洗法和證券法。加密貨幣產業面臨來自各國政府和監管機構的壓力和挑戰。監理機關的職責包括維護市場秩序、保護消費者權益、防範犯罪行為、稅務合規、國際合作等。加密貨幣項目應根據不同地區的監管要求和用戶需求提供服務，成立專業的法務團隊，確保公司結構和運營在監管範圍內，進行區域精細化運營，必要時進行本地化運營。正確使用工具，充分利用工具，適應加密貨幣領域的不斷變化，以增持用戶資本。
2023年11月21日，全球最大的加密貨幣交易所幣安宣布與美國司法部和證券交易委員會（SEC）達成了一項43億美元的和解協議，作為和解的一部分，幣安創始人趙長鵬（趙長鵬，簡稱CZ）同意辭去幣安慣例（CEO）一職，並承認違反了美國反錢洗法（AML）和證券法（證券法）。
43億+去CZ化，這長達2年的訴訟糾紛終於落幕。揭開加密的歷史，因為其發展速度之快，在短短14年間，就面臨來自各國政府和監管機構的壓力和挑戰。在過去的幾年裡，有明顯的Web3項目因涉嫌違反證券法、洗錢法、稅法等法規而被起訴、處決、禁止或限制。這些案件不僅影響了計畫的運作和發展，也引發了社區的不滿和抗議。
本文旨在分析加密貨幣產業受到監管的原因，整理各地對加密的政策，深入探討在避免監管政策制裁的前提下，計畫如何實現全球化成長。
（來源：元宇宙NEWS）
為什麼監管機構越來越重視加密貨幣？
職責所在
監理機關的職責是確保市場秩序，維護公共利益。他們需要監督各行業，包括加密貨幣行業，以防止不當行為和保障社會穩定。
保護消費者權益
監管部門需要保護消費者權益，加強對不當行為和詐欺行為的防禦。在加密貨幣領域，他們重點關注資訊安全、合規交易和交易間隙。 2021年3月，美國合規加密貨幣交易所工會Coinbase被CFTC（美國商品期貨交易委員會）指控不當報告交易量和「自我交易」。
防範犯罪行為，維護社會穩定
加密貨幣產業原有的理念：去中心化、抗審查，很容易成為滋生犯罪的溫床。如果不加強監管可能會威脅社會穩定，監管部門的任務之一就是防範洗錢、交易等違法行為，以確保政治和經濟體系的穩定性。
參考上圖，不少項目都被起訴指控發行證券，並解金額排名前列的兩起案件，起訴的原因均涉及違反反洗錢法。
稅務合規
監管部門需要保證加密貨幣產業的稅務合規。由於該行業的發展，監管機構需要採取有效措施，確保相關稅收能夠按時按額交易，維護國家財政秩序。並且，監管機構也應明確規範企業和個人在本行業的財務合規要求，避免逃稅、漏稅、偷稅等問題。
國際合作與法律框架
加密貨幣產業具有跨區域性特徵，交易和活動常涉及多個國家和地區。為確保國際間合作，監管是必要的，以協調不同法域之間的法規和標準，以防止跨境違規活動和洗錢行為。
風險蔓延與金融穩定性
加密貨幣市場的24/7營運、跨區域的交易活動以及龐大的交易規模、價格波動大、市場情緒敏感使其具有極高的不穩定性。良好的監管可以確保加密貨幣產業與傳統金融業之間存在一定的隔離性。透過規範市場參與者行為、合理設定的交易規則和標準，監管機構可以幫助防範加密貨幣市場流行的風險波及傳統金融體系。
國家通膨控制
鑄幣權和通貨控制權的轉移給演算法和協議增加了國家對膨脹的管控難度。監理機關需審慎監控，確保國家經濟的穩定。
監管趨嚴下的開放態度
儘管監管日益加嚴，但大多數監管機構對這個行業持積極態度並非直接禁止的原因有多少方面考慮：首先，機構支持創新，認識到Web3技術得到解決部分Web2繼承問題。其次，與傳統金融業相比，Web3產業體量相對較小，禁止可能被阻礙的創新發展。所以在世界範圍內，大多數國家還是對Web3持中立或開放的願望，期待其在合規的監管下，給予金融體系帶來新的生命。作者在先前的文章中總結了有關加密貨幣行業的政策的部分地區：
為什麼追求合規：機會、挑戰與永續發展
加密貨幣產業的合規性意味著什麼？
這是一個很複雜的問題，因為不同國家和地區對加密貨幣產業的監管政策和態度各不相同。一般來說，合規意味著遵守當地的法律法規，如證券法、洗錢法、稅法、隱私法等，以及接受相關監管機構的審查和監督。合規也意味著需要承擔一定的成本和風險，如申請許可證、追究罰款、提供使用者資訊、毆打調查等。
加密貨幣產業中哪些上的項目更容易受到嚴格的監管？
在加密貨幣領域，不同的風險和挑戰可能會面臨不同程度的監管風險和挑戰。一般來說，涉及金融服務、身分用戶、跨境流動、市場行為等方面的風險，更容易受到監管的關注和挑戰例如：CEX、DEX、錢包、支付平台、以及RWA相關的產品。像上圖統計的美國的執法活動可以看出，涉及資產，尤其是現實金融體系的資產項目更容易受到嚴格問責的監管問題，相應的這些項目在取得合規的許可上比其他體外的項目需要多幾倍的努力。
對專案來說，合規能帶來什麼好處？
另一方面，合規可以提高專案的信譽和合法性，增加用戶和投資者的信心和參與度，並促進整個行業的健康和永續發展。同時，合規也可以或避免與監管機構減少的衝突和矛盾，保護專案和使用者的權益，防止被禁止或禁止。此外，合規還可以促進與傳統金融業的整合和協作，拓展更多的市場和機會。
目前來看，加密貨幣產業的全面合規性應對突發困難和挑戰。專案實施合規營運也有自己的監管政策：各地不是一個的監管政策。專案可以採取什麼措施可以規避監管的風險呢？
全球成長策略監管
因地制宜
加密貨幣行業的項目需要根據不同的市場和用戶，提供不同的服務和產品，或為某些國家和地區提供用戶專用的平台和版本，符合的監管要求和用戶需求。例如，BitMEX為了減少受美國法律管轄的風險，不提供美元或相關的穩定幣交易，如USDT或USDC等。
成立專業的法務團隊
透過專業的法務團隊研究和分析各個市場的監管環境和要求，為專案的合規性提供諮詢和指導，處理可能出現的法律糾紛和風險，以及與當地的監管機構和律師事務所保持良好的溝通和合作。例如最近接替CZ成為幣安CEO的Richard Teng就是一位擁有20多年金融監理經驗的專家。
確保公司結構和營運在監管領域
由於各地監管力度各異，專案也可以考慮將總部、伺服器和營運都轉移到政策的地區。例如，加密貨幣交易平台FTX曾經將總部從香港遷移到巴哈馬，因為巴哈馬對加密的政策更為普遍、普遍。
對於加密貨幣這個剛起步的行業來說，大部分專案的組織架構淺薄，人員簡練，團隊資金有限，很難開展因地制宜、招募專業的法律團隊，落實等策略。狀況且，像幣安這樣配備專業法務團隊都無法完全避免監管帶來的風險，對於部分團隊來說，完全避免是天方夜譚，最大化監管的風險：
指示禁止的區域
儘管世界範圍內，大多數國家對加密貨幣行業態度模糊，但有些地區已經明令禁止加密貨幣行業，是不得觸碰的法律紅線。對於小型專案來說，用不同的推出服務和產品滿足地區需求，直接禁止該地區IP存取更有效率。
全球化與本土化的平衡點
但對於沒有成熟的法務團隊來說，剛起步的專案來說營運策略往往是粗放型。針對每個地區的精細化營運策略是不可能實現的。但目前監管日漸嚴苛，過度粗放的營運策略容易招致麻煩。
當專案人員、資金吃緊的時候，無法推動專案大規模地區的合規，適當地對營運的地區進行取捨：將大部分精力和資源投入到加密貨幣接受程度較高的國家。根據鏈分析今年10月發布的《2023年加密貨幣地理報告》，目前用戶加密貨幣接受程度的地區前10的地區：印度、奈及利亞、越南、美國等。
進行區域精細化運營時，選擇用戶接受程度高的地區，可以讓你的運營策略達到更好的效果，等待項目穩定運營，並且資金充足後，再對其他地區的粗放式運營轉向精細化。
本地化運營
當你選擇好的地區，在進行在地化運作時，需要考慮的不僅僅是各地文化和宗教的差異，項目的圖案和文字需要照顧到本地用戶的感受；還必須考慮地區的監管力度：例如，幣安在巴基斯坦地區運作時，在一些敏感的公告上加上風險提示。
對於募集有限的項目來說，以犧牲部分海報的美觀程度為代價，避免了一些監管問題是最穩健的做法。在推廣專案時，這種做法能夠實際、有效地為專案避免一些監管帶來的風險。
全球化成長，選擇合適的地區，考慮地區宗教文化差異，考慮地區不一的監管政策，也許對於一個剛起步的項目來說工作量還是過度，適當運用工具能達到事半功倍的效果：
善用工具，事半功倍
在Web2成長平台是幫助成長的大殺器，互利的模式幫助許多完成專案的使用者成長專案：Gleam就是Web2領域裡大規模殺戮工具裡出來的頭部專案。
Web3也有自己的Gleam：Galxe、TaskOn、Zealy等。
這些Web3成長工具本身也在這個產業，有些平台也發行了自己的代幣，像是Galxe的GAL。每天在這些平台發布增長活動的項目數量人群，這些平台自然會重視大方向的地區合規問題，在一定程度上減少了監管帶來的問題。
在幫助專案實現保障高ROI的使用者成長之外，這些平台還在合規上加上了一個重：部分平台成長設定了使用者自訂限制地區的功能：在發布活動的時候，既可以選擇限制某些地區IP不能參與，也可以限制只有某地區IP能夠參與。
限制地區智慧財產權參與：可以有效抑制一些地區禁止加密的地區。同時，這也能夠在一些地區的監管力道加大暫時的地方政府風險。
僅允許地區的IP參與：可以發布一些針對該地區的活動，以實現更精準的客戶捕獲，避免其他地區可能存在的監管風險。同時，這也有助於避免文化或貿易差異所帶來的誤解。
加密貨幣產業終將令人興奮的合規，這是產業內部的共識。但目前各地的監管政策不一，意味著行業內的項目在未知生態中繼續前行，現階段對於一小部分項目來說就是八仙過海，顯著各神通之時：自己項目的未來不僅取決於地區政策監管的遵循，還需要充分利用工具，適應加密貨幣領域不斷變化的趨勢，並增持自己的用戶資本。
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