一、泰國區塊鏈及加密生態概覽
1.加密貨幣資料分析平台訪問人數火爆
2023年CoinMarketCap網站的平均每月訪問量為64.8萬人次，佔全國總人口的0.94%，泰國的人均訪問量比美國高出0.21%。
1.2泰國加密資產交易量可觀
根據CoinGecko上泰國領先的數位資產交易所，如Bitkub、Bitazza（經紀商）和Satang 的交易量數據顯示，從2023年1月到10月，總交易量達到116,436,471,138.81美元，約合4100億泰銖。 2023年，Bitkub佔據了最大的市場份額，佔當年總交易量的77.04%；Bitazza和Satang 的市佔率分別為21.60%和1.36%。其中Satang在2023年被Kasikornbank（簡稱KBANK）收購，後來更名為Orbix。
來源：cryptomind, CoinGecko
1.3泰國用戶對數位資產交易的興趣攀升
在Chainalysis的Crypto Adoption Index榜單上, 泰國位於第十位，Chainalysis的評價標準考慮了用戶在中心化交易所，P2P trading, 以及DeFi協議的活動等。
– 交易所：泰國數位資產交易所現有超過294萬個用戶帳戶，佔全國總人口的4.27%，超過股票市場550萬帳戶的一半，說明泰國加密產業正在快速成長。
-幣安：從2023年1月到11月，泰國用戶每月平均造訪Binance 116,877次，造訪量在2023年1月達到最高峰303,057次。
-Metamask: 從2020年9月到2023年8月，Metamask錢包在泰國被下載超過797,931次，下載次數最多的月份是2021年11月，達到了88,539次，很大可能是受到GameFi和元宇宙流行的影響。
-Dex: 在2021年的多頭市場期間，泰國用戶平均每月造訪像PancakeSwap這類DEX的次數為35,000次，熊市到來後訪問量有所下降。
– Opensea: 2022年的NFT熱潮中，Opensea在泰國平均每月訪問量為48,000次，7月份訪問量達到高峰65,000次，熊市到來後流量有所下降。
二．七張牌照泰國加密監管框架清晰
– 泰國金融業受高度監管，在數位資產領域監管框架也比較清晰，泰國證券交易委員會（SEC）採取追隨策略，效仿美國、日本、香港、新加坡等地，主要法案是Emergency Decree on Digital Asset Businesses, BE 2561。泰國的金融業機構，如銀行、資管的投資行為和從業行為，都必須向SEC報備。
– 條例中受監管資產和活動
- 受監管資產：coins、tokens
- ICO：包括ICO發行人和ICO門戶兩種業務。
- 經營數位資產業務：包括交易所、經紀人、經銷商、基金及顧問業務。
– 數位資產相關的七張牌照：
- Digital Asset Exchange
- Digital Asset Broker
- Digital Asset Dealer
- Digital Asset Fund Manager
- Digital Asset Advisory Service
- Digital Asset Custodial Wallet Provider
- ICO Portal
-Crypto暫時被列為商品，收取7%的交易稅，各界正努力推動將crypto列為股票一類的投資品。
三．泰國加密生態活躍頭雁效應顯著
泰國的數位資產活動多集中在交易，broker/dealer 以及tokenisation, 並且以核心玩家主導。傳統大型企業近年許多在進軍數位貨幣市場，如泰國兩大銀行Siam Commercial Bank（簡稱SCB）以及上文提到的KBANK，泰國領先能源企業GULF，PTG Energy等等。
來源：cryptomind
來源：cryptomind
-交易所：除了上文提到的流量較大的交易所bitkub, orbix等，泰國清潔能源電力公司Gulf與Binance共同開設合資企業Gulf Binance Co., Ltd，目前已拿到牌照，允許其創建加密資產平台, 目前暫未開始營運。 Innovest X是由SCB推出的投資app，允許投資者投資泰國股票、外國股票、債券、數位資產以及基金。
– ICO門戶：泰國兩大銀行SCB和KBANK都已經參與到ICO門戶業務中來，SCB旗下ICO門戶為TokenX,，KBANK 旗下ICO門戶為Kubix。此外XSpring也參與了ICO，提供了Sirihub Token的銷售管道，一種用於投資Sansiri房地產項目的投資代幣。 Sansiri是泰國最大的房地產開發商之一，泰國候任總理Srettha Thavisin 曾任其執行長。
-Broker/Dealer: 泰國數位資產經紀人和經銷商業務屬於受監管活動，擁有執照的經紀商包括上文提到的Bitazza, SCB推出的InnovestX。此外XSpring 也於2022 年推出了完全整合的加密貨幣交易平台，擁有經紀人和經銷商業務。 PTG Energy 和Unit共同成立了Maxbit，並已獲得SEC頒發的Broker執照，截至目前尚未開始業務營運。
-諮詢： Cryptomind旗下的Cryptomind Advisory是泰國首家擁有數位資產諮詢服務牌照的公司，其產品包括Cryptomind Research，業務範圍涉及深度研究文章、行業報告、週報、Cointalk以及有關加密貨幣的新聞。同時，Cryptomind也是HashKey Capital 在泰國本地具有代表性被投企業之一。
– VC：SCB10x是SCB旗下的創投公司, KX是KBank旗下的子公司KBTG推出的創投公司。
– Web3：泰國本土Web 3專案主要集中在gamefi/metaverse板塊, 主要項目包括遊戲公會GuildFi等, GuildFi的投資者包括Coinbase Venture、Animoca Brands、Pantera等，是東南亞最具影響力的遊戲公會之一。同時，有些NFT計畫也在社區比較受歡迎：包括3Landers和LonelyPop等。
