本週市場流動性改善，美元指數創2個月新高，美股漲幅刷新歷史新高，加密貨幣市場呈現下跌趨勢。加密貨幣市場熱點主要中心化在質押挖礦和足球粉絲幣，如MANTA、ALT和SANTOS。在BTC行情方面，BTC主導增強，市場情緒中性。期貨方面，BTC持股下跌，市場主力撤退。而在現貨行情方面，BTC、ETH均週線破位，預計下跌2-3個月。在公鏈總鎖倉量和TVL方面，整體TVL呈現下跌趨勢。 NFT市場價格呈現上漲趨勢，專案最新融資狀況和投後動態也有所變化。
A. 市場觀點
一、宏觀流動性
貨幣流動性改善。 1月30日的FOMC會議為當前美國貨幣政策定下基調，市場已經調整了樂觀情緒，預計3月降息的可能性低於50%。美元指數週線突破，創2個月新高。美股漲幅續刷歷史新高，財報季數據亮眼。加密貨幣市場呈下跌趨勢，ETF熱潮逐漸消退。
二、全市場行情
市值前100漲幅榜：
BTC本周大跌後反抽，受到大幅資金突破影響。市場偏向擼毛，擼毛空投計畫領漲。市場熱點主要中心化在質押挖礦和足球粉絲幣。
1. MANTA：是建構於20 年的以ZK 技術為基礎的L2專案。產品包括ETH 上使用Celestia 作為DA 層的L2 網路Manta Pacific，和波卡上L1 網路Manta Atlantic。 Manta 目前礦業質押榛約60 -90%，吸引TVL大幅成長。
2.ALT：是幣安上所新的IEO計畫。 Altlayer是升級再質押的基礎設施，幫助B端客戶一鍵發Rollup，類似Cosmos的SDK。 ALT基於Op Rollup技術升級，主要為EVM生態客製化服務。
3. SANTOS：是巴西頭部足球俱樂部粉絲幣。足球粉絲幣歷史上和大盤都反著來，走獨立行情。依照之前的規律，歐洲盃和美洲盃6月開，一般會拉盤幾倍到5月，提早結束。
三、BTC行情
1）鏈上數據
BTC主導地位增強。自貝萊德首次申請現貨ETF以來，BTC市值已成長70%，山寨幣總市值也隨之成長70%。然而ETH相對活塞更加疲弱，表現比更廣泛的山寨幣領域低15%。 BTC在過去幾年中更加佔據主導地位。自22年底FTX交易所崩盤以來，BTC的市值主導地位從40%上漲至50%。
穩定幣市值季平。過去一周的資金量情況和之前出現了不同，USDT的影響市值從正向增加變成了負增加，尤其是USDT對於山寨幣的會更多。
長期趨勢指標MVRV-ZScore以市場總成本作為參考，反映市場整體獲利狀態。當指標大於6時，為頂部區間；指標小於2時，為底部區間。 MVRV跌破關鍵水準1，持有者整體獲利狀態上方處於回檔狀態。目前指標為1.43，進入上漲階段。
機構的加密貨幣投資產品轉向明確退出，資金開始逐步撤離
2）期貨行情
期貨資金費率：本週費率恢復正常，市場情緒中立。費率0.05-0.1%，多頭槓桿分佈，為市場短期頂部；費率-0.1-0%，空頭槓桿分佈，為市場短期底部。
期貨持倉量：本週BTC持倉量下跌，市場主力撤退。
期貨多空比：1.8。散戶做多情緒fomo。散戶情緒多為逆向指標，0.7以下比較恐慌，2.0以上較貪婪。多空比數據波動大，參考意義相當。
3）現行行情
BTC、ETH均週線破位，預估下跌2-3個月，下跌過程可能有反抽。有幾個重要支撐位，減半後的挖礦成本37000，短線交易者成本平均32000。最壞情況下，參考19年大反彈後，BTC曾2次回踩月線，目前月線是28,000左右。建議等待市場大跌後再抄底。
B. 市場數據
一、公鏈總鎖倉量狀況
二、各公鏈TVL現場狀況
本週總TVL為543億，整體下跌34億，下跌幅度約5.9%。本週BTC持續下跌，目前位於38500上方。本週主流公鏈TVL全部下跌，ETH鏈下跌13% ，BSC鏈下跌9%，SOLANA鏈下跌16%，OP鏈下跌12%，POLYGON鏈下跌8%，ARB鏈下跌5%。截至今天，整體DeFi TVL在三個月內上漲幅度超過50%。 ETH鏈依然作為DeFi 的領頭羊，目前佔據56% 的市場。而Lido 總TVL 最高的DeFi 協議，目前總TVL 達到接近21b，過去三個月上漲接近11%
三、各鏈協議鎖倉量狀況
1）ETH鎖倉量狀況
2）BSC鎖倉量狀況
3）Polygon鎖倉量狀況
4）Arbitrum鎖倉量狀況
5）Optimism鎖倉量狀況
6）基地鎖倉量狀況
7) Solana鎖倉量狀況
四、NFT市場數據變化
1）NFT-500指數
2）NFT市場狀況
3）NFT交易市場關注
4）NFT買家分析
本周大盤呈現上漲趨勢，本週NFT市場頭部藍籌專案價格以上漲為主。除MAYC下跌1.4%以外，BAYC上漲5.7%，Pudgy Penguins上漲5%，LilPudgys上漲12%，Milady上漲23%， CloneX上漲13%。整體NFT市場交易量方面沒有明顯的變化，其中BAYC交易量大幅成長。 NFT市場情緒逐漸走出幾個月前的低迷，首次購買NFT的用戶數量逐漸成長。逐漸NFT已成為P2E模式在不可缺的部分情況下，NFT的持有者數量和交易量在未來一兩年內有望達到新的高度。
五、專案最新融資狀況
六、投後動態
1）Xterio —區塊鏈遊戲發行商Xterio與Particle Network達成合作，接入Particle Network的客製化智慧錢包即服務（Modular Smart錢包-as-a-Service），增強用戶登陸和鏈上交易體驗。
Xterio與Blocklords共同舉辦空投活動，參與者有機會贏取價值10,000美元的LRD。
2）ACCseal —ZK硬體加速
Accseal完成零知識證明（ZKP）SoC加速晶片（Accseal LEO晶片）的開發，並於2024年第一季進行量產。此晶片採用12nm製程，可進行複雜的MSM和NTT架構，支援簡單設計時，透過調整上層協定可支援Aleo、Scroll、zkSync、Taiko、Aztec、Linea 等個基於ZK-SNARK 演算法的公鏈項目，也可驗證DePIN 模擬的算力項目。
3）多面體網路— ZK跨鏈互操協議
Polyhedra Network 與17 個比特幣生態建構者合作建構基於zkBridge 的比特幣可互通生態系統。動員合作夥伴包括OKX錢包、UniSat、EigenLayer、Babylon、Syscoin、Bitmap、BitLayer、B² Network、BEVM、Rootstock、 Lumibit、Bitsmiley、Atomicals Market、BTCbot、ReadOn、StakeStone 及Particle Network 等，涵蓋基礎設施、比特幣二層網路、錢包、DeFi 協定和工具。該系統可確保比特能夠與各種層和二層區塊鏈網絡透過zkBridge 實現無縫互操作，資產將不再局限於比特幣網絡或任何其他區塊鏈網絡，開發者擔心將比特幣與其他區塊鏈網路之間的訊息傳輸。
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