來源：Cointelegraph Research；編譯：鄧通，金財經
隨著2023 年逐漸淡出人們的視線，新的一年已經開始，加密貨幣世界也取得了重大發展。
1 月10 日，美國證券交易委員會批准了11 隻現貨比特幣交易所交易基金(ETF)，這是加密貨幣歷史上的重要里程碑。經過短短一週的交易，這些ETF 的表現就超過了白銀交易所交易產品，使比特幣成為交易量第二大的交易所交易商品。
比特幣現貨ETF 的推出引發了人們對其他加密貨幣現貨ETF 潛力的猜測。再加上預計4 月比特幣減半，各行業對潛在的價格上漲都抱有強烈的信心，從而增強了對未來價值成長的樂觀情緒。
Cointelegraph Research 2 月版的「投資者洞察」每月趨勢報告深入探討了業界對美國推廣出現貨比特幣ETF 的反應，涵蓋多個領域，包括加密貨幣挖礦業務、衍生性商品市場、去中心化金融（ DeFi ）領域和現實世界的資產代幣化等。
該報告對每個細分市場進行了全面概述，結合了深入分析、未來預測和情緒分析，為讀者提供了對當前情況和期望的全面總結。
1 月DeFi 市場強勁成長，但被漏洞利用所抵消
一月份，去中心化金融（DeFi）領域真正反映了更廣泛的加密貨幣市場：波動性、興奮性和不可預測性。影響Socket 協議的意外安全漏洞導致價值330 萬美元的以太坊被盜。事件發生後不久，Socket 協議團隊迅速識別並修復了漏洞。在各分析公司的共同努力下，大約70% 的被盜資金在一周內被追回，為受影響的利害關係人提供了很大的保障。
雖然本月初DeFi 項目的鎖定總價值（TVL）及其代幣價格有所上漲，但下半年明顯放緩。然而，Sui 和PulseChain 的TVL 成長顯著，分別飆升107% 和189%。 PulseChain 價值的顯著增長可歸因於其原生去中心化交易所PulseX 的擴張，特別是在不到一周的時間裡，超過2000 萬個Dai 穩定幣從以太坊轉移到PulseChain。
同時，Sui 的TVL 成長與兩種借貸協議的日益受歡迎有關，Navi Protocol 成長了162%，Scallop 成長了229%。 Scallop 於1 月16 日啟動第二階段空投和獎勵計劃，使協議的TVL 翻了一番。
PulseChain TVL 和Sui TVL 性能。來源DeFiLlama
隨著多頭去槓桿化，監管挑戰使衍生性商品交易面臨風險
綜觀2023年，各國和地區的監管差異較大，加上嚴格的監管措施，全球零售衍生性商品交易受到明顯限制。中心化交易所和DeFi 專案都發現自己被迫完全停止運營，因為獲得各種產品的交易許可變得越來越困難。
包括Crypto.com 和Binance 在內的主要行業參與者被迫削減業務、縮減服務範圍、降低槓桿率、限制可用產品類型並限制某些用戶的訪問。儘管面臨這些挑戰，衍生性商品市場仍是產業內情緒的重要指標。
比特幣和以太坊未平倉利率加權融資利率，2024 年1 月。來源CoinGlass