作者：Thor Hartvigsen，加密分析師；翻譯：金色財經xiaozou
本文涵蓋 6 月的一些加密重大事件/催化劑以及幾個值得關注的 DeFi/空投策略。
6月的加密大事/催化劑列表
L 1/L2
• Peercoin 硬分叉 – 6 月 3 日
• Sagaxyz「Vault 2」空投快照
• 據傳 LayerZero 將於 6 月空投
• zkSync 空投將於 6 月 13 日進行
• Blast L2 空投將於 6 月 26 日進行
• Lisk L2 區塊鏈啟動與代幣遷移
• zkEVM L2 Taiko 空投（佔供應量的 5%）將於 6 月某個時候進行
• Fluent 宣布推出 Blend（混合執行）-結合 WASM、EVM 和 SVM 的 L2
DeFi
• Fractal（Frax finance）黑客松刺激生態系統
• Ether.fi S2 空投計畫於 6 月 30 日結束（供應量的 5%）
• Maker 開始「終局之戰」的第一階段（可能推出 subDAO？）
• Platypus Finance已被 Stable Jack 收購 – 代幣轉換
• 質押 RabbitX 的原生代幣 RBX獲得新 BFX 代幣 – 6 月 1 日快照
• Swell TGE 將在幾週內與「Voyage」空投（佔供應量的 8%）同時發生
• “Ether.fi Cash”即將上線，提供原生儲蓄帳戶和 Visa 信用卡
Crypto x AI/DePIN
• Apple 全球開發者大會 – 6 月 10 日
• 特斯拉年度股東大會 – 6 月 13 日
• NVIDIA 年度股東會-6 月 26 日
• 據傳 Aethir TGE 將於 6 月舉行
• 據傳 Ionet TGE 將於 6 月舉行
GameFi/SocialFi
• DeGameFi 會議
• FOMO Network 發布日期 – 6 月 1 日
• BeeCasinoGames 空投活動持續至 6 月 30 日
重要代幣解鎖
• 6月1日 $SUI 7.29% 總供應量進入流通
• 6 月 1 日 $ENA 3.63% 總供應量進入流通
• 6 月 1 日 $DYDX 11.9% 總供應量進入流通
• 6月1日 $1INCH 8.5% 總供應量進入流通
• 6 月 12 日 $APT 2.6% 總供應量進入流通
• 6 月 14 日 $IMX 1.72% 總供應量進入流通
• 6 月 15 日 $STRK 5.61%總供應量進入流通
• 6 月 16 日 $ARB 3.49%總供應量進入流通
• 6 月 25 日 $ALT 6.9% 總供應量進入流通
總體經濟
• 6 月 7 日：失業率 = 任何高於 4% 的資料都可能被視為龐大的風險規避訊號。
• 6月12日：核心CPI
• 6月12日：聯邦基金利率與記者會
• 6月13日：PPI
• 6月18日：零售額
• 6月21日：服務業及製造業PMI預覽
• 6月27日：GDP季率終值
• 歐盟 MiCA（加密資產市場）法案將於 6 月 30 日部分生效
2024 年 5 月加密專案融資狀況
• NodeOps 融資 500 萬美元
• StripChain融資 1000 萬美元
• Zeta Markets 融資 500 萬美元
• Farcaster 在 A 輪融資中籌得 1.5 億美元
• Blockless 在種子輪融資中籌得 800 萬美元
• Babylon融資 7,000 萬美元，由 Paradigm 領投
• Gamefi 專案 Paramlabs 融資 700 萬美元
• Orbiter Finance Fork Owlto Finance 融資 800 萬美元
• 生態系統擁有流動性先驅 Mitosis 籌集 700 萬美元
• 區塊鏈服務平台 Lagrange 在種子輪融資中籌得 1,320 萬美元
• 以 Linea 為基礎的社群遊戲專案 Gamic 獲幣安實驗室領投 180 萬美元融資
• 基於 Cosmos 的數據服務平台 Lava Network 融資 1100 萬美元，Coingecko、Gate.io 和 Animoca 等參投
• Web3 發布平台 Paragraph 和 Mirror 合併為 Paragraph，它們籌集了 500 萬美元
• Fantom 基金會籌集了 1000 萬美元，並宣布推出 Sonic 基金會 $S 和 Sonic Labs，以及即將推出的區塊鏈
值得關注的DeFi策略
1、Blackwing
Blackwing是一個基於Initia建構的模組化rollup DEX層。 Blackwing的獨特之處在於它的「無限池」設計——將橋接抽象化，允許長尾資產的無清算槓桿交易。 Blackwing已獲得由Hashed和Gumi Cryptos領投的450萬美元策略融資。
Blackwing目前正在運行其Tomcat-1測試網，用戶可以在其中存入流動性以賺取「BXP」（Blackwing原生積分）。支持存入的資產包括：
· ETH、USDC、PEPE、SHIB
· LRT（eETH、ezETH、rsETH、rswETH等）
· Pendle PT代幣（PT-ENA、PT-sUSDe、PT-rsETH等）
我自己已經存入了一些Pendle PT-sUSDe，已經賺了46% APY年利率。因此，Blackwing對我來說是一個非常好的DeFi策略，能讓我賺取更多收益。讓我們來看看下圖的潛在報酬率。
我創建了一個計算器，可以輸入積分以及預期的空投/總供應量的百分比。基於此，再加上Blackwing代幣的FDV和總BXP供應，你就可以查看你的預期空投大概有多少了。總共會發多少BXP？這取決於TVL和活動結束時間。我推測活動結束時間可能是在9月份，這讓我得到了以下內容：
在100%的成長率下，共有約4000萬BXP。請注意，這個數字很容易上行或下行偏離。關於你能賺多少積分，這取決於你的存款時間。隨著更多的流動性進入，APR年利率會隨著時間的推移而下降。我個人情況是，我在幾天前存入了16萬美元，大約有3200個BXP（如果不算建議積分的話）。
總而言之，拋開智能合約風險，如果你正在透過存入Pendle賺取固定收益的ETH或穩定幣，那麼將其存入Blackwing似乎是一個明智的選擇，似乎可以賺到當前的兩到三倍。但要切記，風險無所不在！
2、Ethena S2
到目前為止，Ethena S2 「sats空投活動」已經進行快2個月了，將在9月結束，還剩下3個月的時間，想要參與，時間足夠了。 Ethena Pendle策略的妙處在於槓桿會隨著時間的推移而增加。因此，4個月和3個月的收益耕作比起來，沒有明顯差異。
積分槓桿（YT-sUSDe）
如果你看漲ENA，並希望最大化你的S2空投，Pendle sUSDe市場是迄今為止的最佳策略，你不僅可以透過所賺積分獲得槓桿，還可以賺取向sUSDe持有者支付的高收益率（目前為36% APY）。請注意，Pendle上的sUSDe市場對可以存入的金額有限制，所以你可能得迅速行動了。
下圖顯示的是你在今日購買價值20,000美元的YT-sUSDe代幣的預估報酬率。
根據先前的分析，我估計總共分發大約10兆sats。然而，鑑於最近的成長情況，12兆這個數字似乎更為現實。根據上述的一些額外假設，購買價值20,000美元的YT-sUSDe將淨賺：
· 22,643美元的ENA空投
· 如果從現在到9月2日的sUSDe平均收益率為25%，則sUSDe收益將為13,393美元。
請注意，花費在YT-sUSDe上的20,000美元在到期時會變為0，因此實際回報為16,037美元，相當於80%的投資回報率（不算太差）。如所見，大約40%的回報來自sUSDe收益。如果你認為未來幾個月的融資利率會很高，sUSDe收益率將維持在35%左右，而不是預估的25%左右，那麼sUSDe收益將帶給你21,394美元，而非13,393美元。但如果由於低融資率導致Ethena收益減少，則該策略的回報率將降低。
更規避風險的做法是什麼？你也可以透過購買PT-sUSDe代幣，在未來3個月內鎖定每年36%的固定收益率。這是一個驚人的收益率，而且是固定收益率。如果你在尋找穩定幣相關被動收入，你是很難失敗的。你也可以將PT-sUSDe代幣存入Blackwing，除了被動收益，還可以收穫空投收益。
3、Ether.fi S2
Ether.fi是最大的流動性再質押協議，TVL超60億美元。 Ether.fi的第二季積分計畫將在六月底以5%的空投結束。所以實際上你幾乎沒有什麼時間參與其中了。然而，由於Pendle YT-eETH Arbitrum市場的高槓桿率，當考慮到EIGEN空投收益時，它似乎仍然是一個有利可圖的策略。該池目前提供135倍的Ether.fi積分槓桿和68倍的EIGEN積分槓桿。如果你的Ether.fi StakRank已經達到了最高等級L8，那麼Ether.fi and EIGEN帶給你的預期回報率為55%。如果你還沒達到L8，那麼預期報酬率為28.58%，如下圖。
請注意，雖然關於Ether.fi的S2空投有很多資訊已被其團隊確認，但關於EigenLayer將如何為S2空投分配積分仍然不清楚。所以，請對這些預估結果持保留態度。
4、Karak
Karak是EigenLayer的競爭對手，擁有近8億美元的TVL。關於Karak有幾個有趣的策略，包括存入已賺取LRT積分和EIGEN積分的LRT，現在還可以獲得Karak XP。
另外，Pendle最近也推出了三個Karak市場，分別針對Karak USDe、Karak sUSDe和Karak eETH。這樣一來，使用者就可以要麼鎖定這些資產的固定收益，要麼取得對所有積分的槓桿敞口。 Pendle Intern能夠獲取來自Pendle團隊的有關XP總供應量的信息，並發布了關於此策略的預期收益的詳細信息：
總之，6月有幾個很好的策略可以擴展你的投資組合。所有這些策略我個人都在操作，但切記，很多回報都是基於投機假設。