作者：Tim Robinson，Mirror；編譯：陶朱，金色財經
以太坊是全球金融的結算層。
它是唯一能做到這一點的區塊鏈。
如果您對上述說法感到驚訝，那麼本文適合您。其他鏈仍將承載許多有用的應用程序，並發揮小眾作用，但全球金融系統將在以太坊上運行。
什麼是結算層？
結算層不是消費者使用應用程式並與朋友交易的鏈，而是其他鏈建立在其上的鏈。它專注於5 件事：
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透過儲存資料和證明資料正確性來保護其他鏈；
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部署將在整個鏈生態系統中使用的代幣和資產；
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管理應在多個鏈之間共享的狀態；
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保護所有連接鏈的原生橋，因此不存在橋接風險；
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提供與其連接的所有鏈之間的互通性，這是在沒有任何交易對手風險的情況下轉移無限流動性的最安全方式。
這些建立在以太坊之上的鏈被稱為Rollup或Layer 2，因為它們將資料匯總成一個blob 並將其儲存在以太坊上。
以太坊作為結算層而不是單鏈的設計，這就是為什麼很多人覺得困惑，為什麼它的市值如此之高，而表面上它似乎是其他新鏈的速度較慢、價格更昂貴的版本。
為什麼全球金融體係不能在單一鏈上運作？
許多區塊鏈都聲稱能夠每秒鐘處理1 萬筆、5 萬筆甚至10 萬筆以上的交易，如果能達到這個水平，那就太好了。
問題是，全球金融將至少比這大3 – 4 個數量級- 接近每秒1000 萬到1 億筆交易，甚至更多，尤其是當AI 代理上鍊時。
「但信用卡只需要5 萬筆TPS，它們就能處理世界上所有的付款」 ~ 某回覆者
這個數字是正確的，但你還沒有意識到金融將變得多麼龐大。
想想在互聯網出現之前的80 年代，有多少電視節目、書籍和一般信息，當時這些內容的創作和分發僅限於少數出版商，幾乎每個人都被迫從少數分銷渠道消費。
然後是互聯網，任何地方的任何人都可以創建部落格、影片頻道，或成為影響者，與世界分享他們的觀點。
內容數量並沒有增加10 倍甚至100 倍，反而增加了1,000,000 倍。
當金融真正被釋放，任何人都可以投資或交易任何東西，而不是像今天這樣只投資一些債券、股票和房地產時，金融體系將經歷類似的爆炸性成長。
對於YouTube 世代來說，股票和債券將像觀看傳統電視一樣無聊。
人們會做什麼？
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投資他們最喜歡的遊戲、樂團、歌曲、藝術家、部落客、影響者、作家、書籍、影片。能夠在任何地方資助任何東西，並因此獲得一些好處或回報。
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收集和交易遊戲物品—— 數以千計的遊戲中數以百萬計的玩家。
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執行華爾街目前所做的金融交易，但規模擴大到整個世界，每個想參與的人都可以參與。
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押注任何事情和一切。
而且不僅僅是人類在進行這些交易，到處都會有數百萬個機器人和人工智慧代理商在彼此之間交易數十億資產，試圖在數百萬個市場中獲得優勢。
仍然認為所有這些都可以在全球複製的幾台個人電腦上運行嗎？
也許這一切都不會發生，政府會扼殺這種樂趣，我們將永遠陷入交易無聊的股票和債券的困境。但我對此表示懷疑。年輕一代為未來定下了基調，他們更熱衷於交易meme 幣和遊戲物品，而不是傳統金融資產，就像他們更熱衷於YouTube 而不是電視一樣。
為什麼全球金融需要一個結算層？
這不一定，畢竟我們已經有一個運作在許多不同資料庫上的金融系統。然而，當你的系統透過一個標準化層連接到所有其他系統時，速度、安全性和互通性的提高是難以否認的。忽視這一點就像在互聯網已經開始接管世界之後試圖在私人內部網路上經營你的公司。
以太坊的另一個關鍵屬性是它是中立的——即使是敵對的國家或公司也可以使用這個平台來結算交易。以前當兩個國家處於戰爭狀態時，他們會用黃金來償還債務，因為他們不信任對方的貨幣或金融系統。現在他們可以在以太坊上使用任何這些中立的加密貨幣進行交易。
為什麼每個金融機構都希望擁有自己的Rollup系統
2015 年以太坊首次出現時，許多金融公司開始試驗這項技術，但目的不是成為網路的一部分，而是在合作公司之間運行自己的私人區塊鏈。摩根大通啟動了Onyx 鏈，微軟啟動了以太坊區塊鏈即服務，亞馬遜創建了AWS 託管區塊鏈。各公司希望私有區塊鏈能夠維持控制權—— 這樣他們就可以實施合規性、KYC、AML，並在發生駭客攻擊時暫停區塊鏈。
這些私有區塊鏈都沒有成功，因為它們忽略了區塊鏈有用的兩個原因：可組合性和無許可創新。當人們一起工作，創造出相互補充和擴展的產品，並且任何人都可以做出貢獻時，就會發生驚人的事情。當你刪除這兩個元件時，資料庫會變慢。
因為以太坊是一個以第二層為中心的生態系統，所以你可以自由地獨立建構一個具有你獨特功能的子生態系統，同時也是更大的以太坊的一部分。 —— Vitalik Buterin
有了rollup，公司就可以兩全其美——他們可以創建一條具有任何他們喜歡的限製或控制的鏈，同時仍然保留與以太坊生態系統其他部分的互通性。他們可以實施KYC、AML 規則，對交易進行手動檢查，驅逐不良行為者，做任何他們在中心化平台上一直在做的事情。
但現在用戶可以在幾分鐘內無縫地轉移到他們的平台上，它還吸引開發人員為他們的客戶部署有用的應用程式。如果他們的rollup 使用與其他rollup 相同的語言，這些應用程式可以在一天內啟動並運行。開發人員從使用費中獲得收入，公司則免費獲得許多額外的服務。
Coinbase 憑藉他們的Base 鏈開創了這項策略。 Base 僅在一年前推出，就已經擁有250 多個應用程序，而Coinbase 沒有花一分錢來建立它們！ Coinbase 為開發人員增加了激勵措施，包括透過他們的智慧錢包存取他們的數百萬用戶和數十億美元的資金，這對每個人來說都是雙贏的局面。
這種交易所透過rollup 擴展其產品的策略現在在加密生態系統中流行起來，Kraken、OKX 和Crypto.com 都推出了自己的Layer 2。
全球最大的資產管理公司Blackrock 已經意識到潮流正在發生變化，並在其他機構注意到之前率先糾正方向。 他們最近在以太坊上推出了一隻1 億美元的基金，Larry Fink 看好將一切代幣化，以實現更好的互通性和比其他金融領域更少的管理費用。 他們推出自己的rollup 並搶在其他人之前建立生態系統只是時間問題。
當金融公司意識到Coinbase 正在做什麼，Blackrock 正在試驗什麼，他們可以在哪裡獲得用戶、流動性和龐大的免費開發者基礎時，推出自己的rollup 將是一件輕而易舉的事。
為什麼只有以太坊能夠支持這一點？
以太坊是唯一一個高度專注於此使命的區塊鏈，即能夠支援數千條鏈，同時最大限度地提高去中心化、正常運行時間和安全性。如今，使用這個生態系統的使用者體驗非常痛苦，因為以太坊犧牲了短期碎片化，以換取在未來十年內能夠擴展到數百萬TPS 的能力。修復使用者體驗比重新設計底層基礎架構要容易得多，而且已經有許多專案在解決跨鏈問題。
這個作為數千條其他鏈的支援層的系統不是任何其他網路可以複製貼上的，它需要對生態系統進行全面改革。您必須建立橋樑、互通層、共用序列器、跨鏈MEV 解決方案、可以處理多條鏈的錢包、了解跨鏈資產的應用程式。以太坊現在正經歷所有這些成長的煩惱，以期走出困境，成為金融的基礎層。
此外，以太坊已經針對這個世界進行了高度優化：
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它被設計為在最低限度的硬體上運行，在平均互聯網連接下運行，因此節點可以無處不在，幾乎不可能關閉。
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它在權益層上實現了最大程度的去中心化，沒有任何一個實體持有超過百分之幾的權益代幣。任何鍊式攻擊都需要全球許多公司的協調，這似乎非常牽強，即使有人開始嘗試接管，他們也會受到社會削減。
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它在軟體層實現了最大程度的去中心化。以太坊有5 個執行客戶端（Geth、Nethermind、Besu、Reth、Erigon），還有4 個正在開發中（Megaeth、Monad、GPU-EVM、Ethereum Rust），以及6 個共識用戶端（Teku、Lighthouse 、Prysm、Nimbus、Lodestar、Granadine）。這些都是由不同團隊在世界不同地區使用不同的程式語言編寫的。這使得網路出現任何缺陷的可能性極小，即使這些客戶端中的任何一個存在一些嚴重的錯誤，它們都不會運行足夠的網路來導致網路癱瘓。
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所有最大的升級都是為了支援這種結算層設計。以太坊正試圖為第2 層提供盡可能多的數據，並專注於快速驗證ZK 證明和使Rollup工作和交叉相容所需的其他事項。
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以太坊社群比任何其他鏈都更關心最大化去中心化。圍繞在家質押、運行自己的驗證器、向大公司施壓以使其質押客戶多樣化、讓用戶從大型質押提供商轉向小型質押提供商，以太坊社區規模龐大。
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是的，其他生態系統可以嘗試轉向這個Rollup世界，但它們都面臨著創新者的困境——沒有一家公司或團體願意研究破壞其當前工作產品的技術。此外，所有想要建造單片鏈的人都已經從以太坊跳槽到其他項目，幾乎所有關心這個多鏈超可擴展世界的人都在致力於以太坊的開發或研究。任何其他團隊都不可能實現這一願景，並獲得資源和人才來建立競爭所需的生態系統。
那麼比特幣呢？
比特幣是這一結算層最可靠的競爭者，因為像以太坊一樣，它專注於去中心化和安全性，而幾乎犧牲了其他一切。不幸的是，比特幣最大的祝福也是它最大的詛咒——它從不硬分叉。比特幣從不硬分叉意味著它永遠無法添加重大更改，其中許多更改都是使Rollup可行的必要條件。如果沒有這些變化，添加Rollup和所有必要的基礎設施以使其無需信任、安全、廉價和快速，是一項極其複雜的任務。
即使假設其對L2 的所有雄心壯志都得到實現，它仍然會比以太坊更慢、更昂貴、使用起來更複雜，並且在生態系統開發方面將落後很多年，這使得它不太可能參與競爭。
讓基礎層快速運作有什麼問題？
技術中的一切都有權衡。當基礎層的工作量增加時，運行節點的要求也會增加，能夠從更少位置運行節點的人也會減少，從而降低節點的去中心化程度。它還具有更高的故障風險，從而導致停機，停機對於基礎層來說是最糟糕的事情，因為在其上構建的每個Rollup也會中斷。
借助ZK 證明的魔力，基礎層節點可以在幾毫秒內驗證數千個第2 層上的數百萬甚至數十億筆交易。處理這些交易並創建ZK 證明的節點需要非常強大，但驗證它們的節點可以很小。這意味著基礎層唯一真正的工作是儲存資料、驗證ZK 證明並保持在線。硬體要求越低，它就能做得越好。
為什麼我們需要一個基於以太坊的鏈生態系？
目前，所有區塊鏈生態系統都相互協作—— Cosmos 是其中最大的一個。這很有意義，比認為一條鏈可以做到一切更有意義，但共同的缺陷是它們缺少所有鏈之間最安全的結算和互通層。
如果沒有這個基礎層，您必須單獨檢查和信任每條鏈的安全屬性，這很難推理，並且隨著代幣在整個生態系統中流動，您不僅必須信任原始鏈，還必須信任這些代幣在到達最終目的地的途中移動的所有鏈。
擁有這個通用的共享基礎層還會創建一個部署跨鏈代幣或保存共享狀態的地方，這確保它們受到此層的保護，並且可以在所有rollup 之間無縫傳遞。
這是不可避免的嗎？
從長遠來看，這似乎與Linux 接管伺服器世界一樣不可避免，但透過財務激勵加速了這一進程。擁有一個所有人都可以使用但無人控制、可以限制/尋租的通用標準平台非常強大，對各種公司和用戶都非常有吸引力。
目前的金融體系支離破碎、支離破碎，難以修復，因為很少有真正中立的參與者來協調它。此外，這些中立的參與者一旦實現壟斷，就會傾向於尋租或執行自己的道德準則。透過消除人類控製網路的能力，我們將獲得一個為所有人服務的最佳金融系統。這就是我們一直在等待的金融互聯網，每個人都意識到這一點只是時間問題。