撰文：Joel John，LedgerPrime
編輯：Yangz，Techub News
2022 年3 月，我寫下了關於加密貨幣領域中聚合理論的第一篇文章。從那時起，我觀察了相關公司的發展表現：
其中，Layer3 尤其特殊，因為它是我在FTX 危機前在LedgerPrime 簽出的最後一張支票的收款人。
我想說，我們以天才般的遠見預測到了Layer3 的成功，但從某種程度上講，預測都是隨機的。
只是，事後看來，聚合理論的確值得我們重溫，我們可以就創辦人在擴大企業規模時如何利用這個理論進行深入探討。
我們很高興與Layer3 達成合作。他們開放了內部資料集，並向VC 及其頂級用戶提供了存取權限。
在過去幾周里，我們研究了Layer3 成為注意力匯集地的方法，就像谷歌在2000 年代初的做法一樣。
在本文中，我會先推翻我在2022 年提出的一些說法，然後解釋聚合平台必須採取哪些不同的方式來擴大規模。 我們常常以為加密貨幣中的消費者應用無法擴展。但Layer3 作為一款產品，已有450 萬個錢包與其進行了交互，完成了1 億次任務。
在此過程中，這款應用程式已經推動了近1.2 億次鏈上操作。這就是加密貨幣消費者應用的規模所在，只是這些故事並沒有廣泛的傳播與研究。
本文將帶您了解實現此規模的內部運作過程。
聚合的力量
在網路出現之前，打造產品或服務的最大挑戰在於如何接觸客戶。如果產品是某種消費品，那麼你只能透過實體店面來銷售。
這在本質上限制了你所能接觸到的消費者數量。互聯網的關鍵作用在於其聚合全球需求的能力。
這種聚合能力催生了今天許多家喻戶曉的巨頭企業： Google、Netflix、亞馬遜和Meta，它們都遵循了聚合理論的某些甚至全部特徵。 供應鏈有三大關鍵要素：供應商、經銷商、消費者。
供應商：網路中尋求分銷的一方，例如Google和Meta 的廣告商、亞馬遜的零售商和Netflix 的內容創作者。
經銷商：供應方到達終端消費者的通路。
消費者：網路的需求方，即供應方產品或服務的最終購買者。
聚合理論是指整合供應、分銷和需求，以改善流程、降低成本並提高效率。聚合平台有三大特色：
與消費者的直接關係：平台直接擁有消費者的時間與注意力。例如，消費者造訪亞馬遜是為了購買商品，而造訪Netflix 是為了消費內容。
服務新用戶的邊際成本為零：平台不會因為用戶增加而產生增加成本。例如，Spotify 或Netflix 可以向100 或100 萬用戶分發內容，而無需增加成本（儘管存在服務基礎設施方面的費用）。
網路效應：用戶前往聚合平台的意願，會讓更多供應商進入平台，而供應商的增加也會吸引更多用戶。例如，用戶會到亞馬遜購買商品，這吸引了製造商透過亞馬遜進行銷售，反過來亞馬遜又因供應的多樣化吸引了更多的用戶。
需要明確的是，並非所有聚合平台都符合所有特徵。例如，亞馬遜作為一個聚合平台，其服務的每個增量用戶都會產生邊際成本。
總的來說，聚合平台能提高市場雙方的效率與使用者體驗，進而增持龐大價值。
現在，讓我們把目光轉向加密貨幣產業，了解新興的聚合平台。 加密貨幣產業中的供應鏈情況如下：
供應商：加密的供應商由L1 或L2 以及具有原生代幣的dApp 構成。前者旨在分發區塊空間，而後者則向消費者提供產品。這些參與者都在追求高效分銷，以接觸和獲取更多用戶。
經銷商：分銷商是與消費者有直接聯繫的任何管道，包括錢包、交易所以及我們將在下文進一步討論的新興模式。
消費者：對區塊空間或鏈上應用有需求的開發者、機構或散戶參與者都屬於消費者。
加密貨幣市場中的供應商日益去中心化，目前已有數百個L1、L2 以及數千個dApp。其中許多項目已獲得數千萬美元的風險融資，且擁有價值數億美元的資金，而這些資產都將用於分銷，以觸及更多目標受眾。
在2019 年的一次專題討論會上，億萬富翁Chamath Palihapitiya 指出，每籌集1 美元風險資金，就會有0.4 美元流向谷歌、Facebook 或亞馬遜。
我們相信，加密貨幣產業也會出現類似的情況，只不過大多數團隊分發的是原生代幣，而不是現金。另一種理解TAM （潛在市場規模） 的方式是，原生代幣在協議團隊財庫中的價值。
截至2024 年6 月，前二十名的區塊鏈生態在其財庫中共持有價值超250 億美元的代幣，專門用於向用戶和利害關係人分發。未來幾年，隨著成千上萬的項目發行原生代幣，這一價值預計還會成長。相應的，隨著這些代幣市值的增長，它們也將成為網路上的主要激勵工具。
此外，我們認為，有少數應用程式已具備成為主要分銷管道的能力。 我們今天要討論的就是這管道的核心。
在研究過程中，我們採訪了多位資深用戶，他們說，Layer3 已成為許多新用戶加密貨幣版本的Google。
他們會將Layer3 的主頁加入書籤中，用於尋找新產品，或僅將其用作開啟正確產品連結的工具。換句話說，該產品已經跨越了用戶留存與培養用戶習慣之間的鴻溝（目前業內很少有新創公司能做到這一點）。
而這背後，仰仗的是Layer3 極為健全的商業基本要素。要了解這些基本要素，我們需要回到2022 年初。
狂野時代
在Luna、3AC 以及FTX 崩盤之前，業界曾一度以為自己已經跨越了「主流採用」的鴻溝。購買體育場館冠名權被視為是打入主流市場的主要途徑。然而，在用戶獲取方面，產業經驗仍然極度零碎。
儘管大眾對加密的接受度很高，但大多數項目都無法在推特或Google上直接投放廣告。產品發現在很大程度上仍依賴推特用戶的討論。
代幣所有權的出現為行業帶來了新的活力。在加密貨幣中，代幣其實就是客戶獲取成本（CAC）。隨著行業的發展，這些代幣被用於以各種方式獲取用戶。
最初，專案方透過向社區出售（ICO）來獲取用戶，然後是各種追溯性獎勵（空投），最後是對質押資本的獎勵（流動性挖礦）。然而，所有這些方法都被證明是低效率的。
於是，作為新分銷管道的Web3 任務平台（如Layer3）應運而生，它們尋求以更有效率的方式分發專案代幣並幫助其獲取用戶。這些平台的價值主張簡單直接：品牌不再花錢做廣告，而是直接獎勵用戶。
尋找新產品的早期用戶只需去任務平台體驗各種產品就能獲得各種獎勵，參與的產品越多，獲得的代幣獎勵越多。
Layer3 的創立
Layer3 於2021 年由Brandon Kumar 和Dariya Khojasteh 創立，最初的登陸頁面上寫著「Earn 加密貨幣by Doing Shit」。 Layer3 的基本理念是為協議創建市場，並利用其原生代幣來協調用戶行為。
有趣的是，這個用Webflow 和Airtable 兩個無程式碼平台建構的網站竟在同年9 月完成了250 萬美元的種子輪融資。 後來，該平台也發展成為了業界成長最快的聚合平台之一，而幫助Layer3 實現成長的是其能夠解決用戶識別、分發和用戶資產所有權等痛點的技術堆疊。
在加入Layer3 之前，Brandon 是Accolade Partners 的投資人，該公司是一家市值數十億美元的資產管理公司，也是全球最大的創投和私募股權投資（PE）資本分配公司之一。
憑藉豐富的投資經驗，Brandon 很好地管理了業務的供應方，與協議建構者建立了良好的關係，並在數十個風險投資支持的投資組合中進行交叉銷售，確保了網路供應的穩健。
當然，Layer3 的成功也依賴於世界級的產品設計，而這正是Dariya 所做的貢獻。 Dariya 是一位經驗豐富的應用程式開發者，曾開發過多個消費者應用程式並成功實現了用戶擴展。
Layer3 如今廣受讚譽的產品體驗就得益於Dariya，其採取的遊戲化和高效用戶體驗策略，為消費者帶來了極具吸引力，甚至可以說是令人上癮的體驗。
從本質上講，Brandon 專注於B2B 方面的業務，即與各種協議接洽，而Dariya 則專注於B2C 方面的業務，設計好產品，然後吸引消費者。這種互補的關係是將Layer3 打造成Top 級聚合平台的關鍵。
解決冷啟動問題
在Layer3 早期，一樣有「先有雞還是先有蛋」的問題。任務平台只有具備一定規模，才有能力為各種任務定價。就像傳統世界中的聚合平台一樣，獲取價值的能力取決於需求方面的實力。
亞馬遜可以透過談判從供應商那裡獲得更優惠的價格，因為它擁有規模化的用戶群。 但如果沒有用戶，該怎麼辦？要如何在一個有多家現有企業的領域中競爭呢？這就是Layer3 早期面臨的挑戰。
Layer3 知道，在擁有足夠數量的使用者之前，要掌握定價權會很難。因此，其最初的工作重點主要是培養核心信徒。
Layer3 最初設定的任務主要中心化在新推出的協議上，這些協議的應用仍處於起步階段，因此用戶只會出於好奇而去探索。 Layer3 最初的目標是在市場發現新產品之前，先發現並推廣這些產品，其重點在於策展而非貨幣化。
當使用者發現能在Layer3 上找到具有新意的新專案時，大批使用者就會湧入Layer3。 這與2000 年代中期，多數用戶會將Google設定為首頁的情況類似。
因為要記住不同的網站是件很麻煩的事，而有了谷歌，用戶只需搜尋「Face Book」之類的字詞，就能找到連結。
在為本文展開調查的過程中，我們接觸到了許多用戶，他們使用Layer3 的主要動機也是以安全、輕鬆的方式發現新協議。
Layer3 早期採用的策略是，在向用戶推銷Layer3 產品之前，先針對特定協議設定任務，而這往往會讓專案創辦人注意到來自這個第三方產品的大量用戶湧入，從而傾向於與Layer3 合作。 Layer3 在Optimism 上的數據 在撰寫本文時，Layer3 是Arbitrum、Base 和Optimism 上用戶使用最多的應用程式之一。
截至6 月29 日，Layer3 已經幫助來自120 個國家的用戶完成了超過 1.2 億次鏈上操作。近450 萬個錢包與該產品進行了互動。如今，Layer3 已經推動了31 條鍊和500 多個協議的成長，涉及遊戲、人工智慧、DeFi 和NFT 等領域。
Layer3 團隊稱，他們每個月都會收到來自60-90 個協議的合作意圖。 沒有需求方，就無法吸引供應方。下面，我們將關注用戶行為以及Layer3 與終端消費者的關係。
聚合需求
Layer3 的快速成長及其用戶的高參與度並非一蹴可幾。 2022 年，該公司的融資額遠低於同行，然而，憑藉團隊精心設計的遊戲化體驗，Layer3 的規模迅速擴大。
在很大程度上，Layer3 借鑒了Octalysis 框架，成為了打造業界領先消費者體驗的基準。
由Yu-kai Chou 開發的 Octalysis 框架將遊戲化的複雜性分解為激勵人類行為的八個核心驅動力，構成了Layer3 團隊思考產品的基礎。 
首先，Layer3 允許用戶在協議和專案中獲得所有權，激發了用戶對「Epic Meaning & Calling」（史詩意義和使命感）的追求，給用戶帶來了一種為更偉大事物做出貢獻的感覺。
而「Development & Accomplishment」（進步與成就感）方面的驅動力則透過平台的XP 系統和獎勵中心激發，用戶可以透過完成任務來增持經驗值，從而保持競爭優勢並獲得更多機會。
其次，Layer3 透過讓用戶在平台商店中策略性地使用Gems，激發了「Creativity & Feedback」（創意和回饋）這項驅動力。
至於「Ownership & Possession」（所有權與擁有感），Layer3 選擇透過CUBE 和ERC-20 代幣確保用戶對其數位資產和身分有強烈的所有權感。而這種主人翁意識也加深了用戶參與度和忠誠度。 
Layer3 排行榜。在撰寫本文的過程中，我們採訪了幾位主要用戶，以了解他們對平台的看法。
「Social Influence & Relatedness」（社交影響與關聯性）方面，Layer3 設定了排行榜機制，透過展示Top 級用戶，營造競爭環境，激勵用戶努力提高排名並獲得認可。
「Scarcity and Impatience」（稀缺性和緊迫感）上，Layer3 透過設定帶有時間或參與人數限制的任務、比賽，鼓勵用戶迅速行動，以獲得收益。
此外，Layer3 透過引入寶箱和戰利品機制啟動了「Unpredictability & Curiosity」（不可預測和好奇心）這一驅動力，吸引用戶繼續參與到平台中來，並探索未來可能解鎖的獎勵。
最後，透過設定「每日連勝」，Layer3 激勵用戶定期返回平台，觸發了「Loss and Avoidance」（虧損與逃避心理）驅動力。
團隊稱，Layer3 上的一些老用戶已連續使用產品超過兩個半月，因為他們害怕失去累計已久的優勢。
加密貨幣版本的谷歌
網路剛出現時，其貨幣化潛力尚不明確。 1990 年代末，分析師們透過推測個人看到微軟載入頁面的次數，來評估在頁面上投放廣告的可能性。注意力正在數位化，但衡量其價值的機制並不存在。
當大量用戶開始中心化在少數平台上時，解決方案應運而生。 Google、Facebook 和亞馬遜建立了龐大的資料庫，可以預測用戶的情緒和偏好。
然而，這些資料集是孤立的，開發人員無法公開取得並以此得出使用者畫像。
網路上的廣告是平台為觸及用戶而支付的稅金。用戶在Facebook 上停留的時間越長，Facebook 向其展示廣告的可能性就越大。用戶看到的廣告越多，購買商品的可能性就越大。
Facebook 有動力讓用戶停留更長時間，因為他們的收入取決於此。 從2010 年到2020 年，網路已然成為了注意力蜜罐。 
區塊鏈作為貨幣軌道，使廣告商能夠直接獎勵用戶 激勵機制往往可以解釋系統的運作方式。在Meta 的Instagram、WhatsApp 或Facebook 等產品上，我們分享著自己最私密的訊息。
在2010 年代中期，我們會打卡各種餐廳、分享照片，並寫下自己的評價。平台鼓勵我們提供數據，而我們對背後發生的事情卻全然不知。
隨著行動裝置變得越來越強大，在未登入各種應用程式的情況下，透過Google搜尋、GPS 座標，甚至聊天記錄，我們的資料一直在洩漏。 而Layer3 用以下兩種方式顛覆了這個模式。
數據由用戶擁有
與傳統廣告模式不同，Layer3 上的消費者透過CUBE 擁有自身資料。 CUBE 是用戶在Layer3 上完成啟用時獲得的ERC-721 代幣。
每個CUBE 都包含自訂元數據，可統一使用者的鏈上會話數據，讓使用者擁有自己的鏈上足跡，並協助協定更好地定位正確使用者。這些憑證是可轉讓的，但由使用者永久持有。
一旦發放，Layer3 就無法收回。 Growthepie.xyz（截至2024 年6 月17 日）資料顯示，CUBE 是Base、Optimism、Arbitrum 和zkSync 中最受歡迎的NFT，各鏈上擁有Cube NFT 的錢包數超過150 萬個。 
為消費者帶來正面的單位經濟效益
除了擁有自己的資料外，使用者還可以透過Layer3 獲得他們所使用協議的所有權。例如，如果使用者在Layer3 上完成Optimism 激活，他們就能獲得OP。
相應的，如果在Layer3 上完成Arbitrum 激活，用戶可以獲得ARB。 Layer3 的分配機制會根據用戶在鏈上的足跡動態獎勵用戶。
而這也形成了Layer3 圍繞著消費者採用和關注的強大護城河，幫助其建立起了龐大的受眾群，在越來越多的協議加入後，吸引了越來越多的受眾。 幾年前，Jesse Walden 發表了一篇題為《所有權經濟》的部落格文章。
文章指出，隨著個人對平台價值創造的貢獻變得越來越普遍，應用程式的下一步進化就是朝著由使用者建構、營運、資助和擁有的軟體發展。而這種所有權將透過代幣解鎖。
對於這項預測我們深以為然，但不得不承認的是，考慮到當下缺乏高效分配所有權的良好基礎設施，這一未來可能還很遙遠。空投和流動性挖礦等機制試圖解決這個問題，但普遍表現不佳。
Layer3 的核心價值主張之一是為協議提供一種更有效率的方式來分發代幣以獲取用戶。透過Layer3 發送代幣，協議可在正確的時間接觸到正確的用戶。 
Milestone 讓開發者能夠要求用戶在一段時間內完成一系列操作，然後才提供獎勵 在此基礎上，Layer3 於上月推出了一款名為「Milestones」的產品。
該產品透過觀察用戶在一段時間內的表現，獎勵用戶的一系列活動，而不是單筆交易。例如，用戶可能需要在智能合約中存放資金30 天不動，或在一個月內在Uniswap 上進行五次交易。
傳統的空投模式專注於單次事件或上漲交易，而Layer3 的Milestone 則不同，它允許開發者混合和匹配用戶的鏈上互動。
在我看來，這凸顯了Web2 領域與加密貨幣領域規模化企業的主要差異。與Google或Meta 不同，Layer3 幾乎不壟斷用戶的資料。如前所述，任何人都可以查詢。
此外，Layer3 甚至沒有壟斷用戶獲取價值的途徑。任何人都可以找到CUBE 持有者並向他們發送代幣。 Layer3 透過兩種主要方式上漲價值：
與用戶的長期聯繫：沒有人能在區塊鏈上偽造交易歷史。 Layer3 能夠透過在其平台上查詢多年交易資料來展示使用者特性，這是其重要的護城河。
策展最佳產品：Layer3 策展最佳產品的能力源自於其使用者規模。早期的Layer3 必須主動出擊，但如今，各種產品會主動與其連結。在與多位使用者的訪談中，使用者常常提到的是，他們對Layer3 作為產品發現引擎的信任。在撰寫本報告時，Layer3 已與近500 種不同的產品進行了合作。
當然了，除了協議自身，使用者也能從這種模式中獲益良多。 在Web2 廣告模式中，儘管使用者為找到相關內容消耗了最寶貴的時間，但要從眾多產品中獲取收益往往很難。
Layer3 的方法恰恰相反。產品之間透過代幣獎勵來爭奪用戶的注意力。用戶越有價值，用戶的回報就越高。 這種爭奪用戶的行為在Web2 中也有發生，但大部分價值都被Google等平台獲取，而不是終端用戶。
相較之下，Layer3 則將大部分價值轉移給了終端用戶。你可能會問：「Layer3 與同行相比，有何不同？」就像我先前曾解釋過的，加密貨幣產業的聚合理論需要社區，這是首要因素。
對於有著大型社群的產品，使用者願意重複使用的部分原因是他們在社群中的忠誠度和相對地位。這可以轉化為用戶在鏈上活動的長期時間戳證明。
誠然，任何專案方都可以使用ETHerscan 這樣的工具找到一百萬個活躍錢包。但是，要找到一個經過精心策劃的用戶列表，並證明他們是新產品的早期用戶，並且能在某個網站上讓這些用戶找到你，就需要所謂的聚合平台。而這正是Layer3 的根本所在。
在撰寫本文時，我偶然發現了Dariya 的部落格。 Dariya 在他的個人網站上發表了一篇題為《Attention Is All I Have》的文章。
在文章結尾，他提到了Layer3 護城河的根本： 「注意力、協調和分配都是相互關聯的。你能接觸到用戶，但你能讓用戶做對生態有益的事情嗎？以下類比可以很好的證明這一點：注意力是油、分配是煤油，而協調是石油。
但在Layer3，我們的目標是顛覆這個觀點。用戶擁有網絡，用戶創造價值。專案直接或間接地向用戶提供價值，正如Layer3 用戶捕獲了20.4% Arbitrum 空投所證明的那樣。在過去60 天裡，還有20 多個項目直接透過Layer3 發放了獎勵。 」
換句話說，Layer3 可以捕捉價值，同時顛覆廣告網路和產品之間的歷史關係。在我看來，這就是顛覆者的定義。
護城河、價值與習慣
在我多年的寫作生涯中，我一直認為加密貨幣將成為一種價值網絡。區塊鏈的核心是促進價值轉移。
主要用例是可在全球範圍內進行的交易。為近120 個國家的450 萬個錢包提供服務的Layer3 是我所見過的最接近功能性且可擴展的「價值轉移網絡」。 網路發展之初，廣告的存在是數十億用戶上網的必要前提。但我們已經過了這個階段，現在，用戶就在眼前，我們需要的是更好的貨幣化和定位方式。
Layer3 正處於從注意力網絡過渡到價值網絡的關鍵時刻。我們正在從用戶付出時間和數據的時代轉變為用戶擁有數據並獲得經濟價值的時代。 憑藉目前使用其產品的用戶數量，Layer3 將繼續吸引用戶並為其建立激勵機制。
像Uniswap 這樣的大型協定可能沒有動力與用戶數量少於10 萬的新任務平台合作。但如果是500 萬個錢包呢？ 就規模而言，這相當於2021 年整個DeFi 市場的規模，而這就是Layer3 的定位，類似於在2012 年初登上Google Play 或Steam 的首頁。
Layer3 這類平台的興起將改變開發者推出應用程式的思維方式。在加密貨幣領域推出產品通常會面臨冷啟動問題。以往，產品會與Polygon 或Solana 等知名網路合作來解決這個問題。然而，隨著Layer3 等平台從第一天起就提供分配服務，產品對這些網路的依賴將大大降低。 開發者可以利用Layer3 進行行銷活動，找到核心用戶群，並獎勵他們成為早期採用者。
在我看來，這就是加密貨幣產業的Google Ad Manager 時刻——開發者意識到他們完全可以將資源有效地用於提供價值的平台，而不是將資源投入KOL 身上。
當然，這樣的定位還有其他優點。 Layer3 的營運規模意味著他們可以擴展自己的產品。他們可以與交易所整合，當用戶在其產品中交易代幣時，將會有數億美元的資金在該平台上流動。 Layer3 甚至可以推出自己的交易所或Launchpad。 
Layer3 投資者共享的數據。數據追蹤了使用Layer3 和未使用Layer3 的用戶在特定時間內進行的交易數量。
據觀察，Layer3 用戶在不同時間內的交易較為活躍。 注意力先於流動性。 Layer3 已經聚集了大量注意力。用戶在其生態中進行的交易越多，其為用戶增添的終身價值就越大。
一個自然的想法是，Layer3 完全可以將功能擴展到其他使用者需求的垂直領域。例如，Juipter 會在上架新代幣時抽取項目方代幣供應的1% 作為抽成。
是什麼阻止了Layer3 做同樣的事情？很明顯，這種方法能購買創造飛輪，讓想要儘早參與新專案的使用者湧入Layer3，而新專案也能利用Layer3 擴大自身規模。 2003 年左右，Google決定不再只做網頁索引。在接下來的五年裡，他們先後進行了IPO、推出GMail、收購YouTube 和收購Android。
谷歌深知，網路上等待被貨幣化的注意力已越來越多，其定位有助於發現這些注意力，因為它認識到了需求的方向。這就是良好的定位為谷歌帶來的優勢。 Layer3 也處於類似的優勢地位。 Layer3 完全可以向新的垂直領域拓展，因為它可以很清楚地看到用戶在哪些領域花費了最多的時間和資源。
雖然區塊鏈數據是公開的，任何人都可以看到，但並不是每個人都能啟動相同的用戶群，他們缺乏的是Layer3 與用戶之間的直接關係。
儘管Layer3 擁有推出新產品線和擴大價值所需的能力，但其唯一缺少的就是時間和相應的複合效應。 我與Brandon 在杜拜TOKEN2049 會議上討論的話題之一是，有多少協議能撐過下個十年。 Brandon 對此主題的關注恰好也反映了兩位創辦人對其業務的執念。
大多數創辦人擔心的是他們的代幣在下個季度的價格，而他們玩的是一場長達十年的遊戲。 這並不是說，Layer3 的前景就一片光明。建立價值網絡需要開發者犧牲代幣獎勵以換取用戶使用（這種成熟的商業模式還未被大眾看見），隨著其他消費領域如人工智慧吸引更多公眾注意力，鏈上用戶市場可能會逐漸萎縮，或願意與Layer3 合作的協議數也會趨於飽和。 所有這些都是實實在在的挑戰。
但是，如果Layer3 過去兩年的營運情況能說明點什麼，那麼，我敢打賭，Brandon 和Dariya 在未來十年內還會繼續發聲，他們將繼續朝著注意力代幣化的目標邁進。