截至2024年8月中旬，去中心化金融（DeFi）面臨挑戰，市場格局被迷因幣和AI專案主導。總鎖倉價值（TVL）顯示，流動質押最高可達437億美元，借貸315億美元，而以太幣鎖倉超過500億。穩定幣方面，USDT市值1160億美元，PayPalUSD已在Solana上線。 DEX交易量低於2021年水平，Uniswap佔近40%。流動性質押和借貸市場日漸活躍，Eigenlayer主導再質押。雖然波動加大，DeFi協議仍有償付能力問題，但整體趨勢向好。
作者：insights4vc
翻譯：白話區塊鏈
在今天的新聞簡報中，我們將介紹截至2024 年8 月中旬的去中心化金融（DeFi）格局，主要關注各個DeFi 分支的鏈上數據。 正如以下的Kaito 心智圖所示，Web3 領域目前主要由迷因幣和AI 相關項目主導，而DeFi 仍處於令人擔憂的狀態。
心智佔有率（資料來源：www.kaito.ai）
1.總鎖倉價值（TVL）
總鎖倉價值（TVL）是一個用於評估DeFi專案採用規模的指標，透過計算鎖定在相應智能合約中的所有資產的總價值（美元）來實現。截至8 月中旬，鎖倉價值最高的類別是流動質押，達到437億美元，其次是藉代，為315億美元，去中心化交易平台（DEX）則為173億美元。
按鎖倉價值類別劃分
以太坊仍然是鎖倉價值最高的區塊鏈，超過500 億美元，而Solana 則接近50 億美元。儘管與2023 年相比整體趨勢持續上漲，但自6 月初以來，鎖倉價值從超過750億美元下跌至約600億美元，減少了約20%。值得注意的是，目前的鎖倉價值比2021年11月的水平低了一半以上。
按區塊鏈劃分的鎖倉價值
2、穩定幣
5月中旬，我們在新聞簡報中（之前可在此處查看）詳細討論了穩定幣的機制。自那以來，我們沒有觀察到任何明顯的市場波動。 USDT仍然是市場的領導者，保持穩定成長，目前市值約為1,160億美元。
市值（圖片來源：defillama.com）
USDC 按類別分配（EOA — 外部帳戶）
USDT 按類別分佈
自2024年5月31日起，PayPalUSD（PYUSD）已在Solana網路上線，此消息在Consensus 2024大會上宣布。這項整合利用了Solana的快速交易認知和亮點，為用戶和開發者提供了一些Solana 基金會部門總經理Sheraz Shere 強調，Solana 的速度和可擴展性使其成為像PayPal 這樣的全球金融機構開發可存取、具備成本效益且即時的支付解決方案的理想平台。 PYUSD可以透過PayPal、Venmo、Paxos、Crypto.com和Phantom進行訪問，並且在以太坊（Ethereum）和Solana之間的PYUSD轉帳是免手續費的。 Solana上的PYUSD由Paxos信託公司發行。
8月15日，PayPal美元的總市值為7.6747億美元，其中Solana（SOL）上的流通供應量為4.1867億，以太坊（ETH）上的流通供應量為3.4894億。
Solana 上的PYUSD vs 以太坊上的PYUSD
3.去中心化交易平台（DEXs）
2024年8月14日，Uniswap關注了近40%的DEX交易量貢獻，但目前的交易量水準低於2021年的水準。
對於Solana 上的DEX，Raydium 和Orca 主導市場，其交易量分別為58 億美元和45 億美元。我們觀察到，自2024 年初以來，大多數新代幣在Solana 上創建，每週約為10 萬個，最近幾週的總數在13萬到14萬之間。
另外，DEX與CEX相比，交易量比例呈現穩定上漲趨勢，期貨市場的比例為6.72%，現貨市場的比例為12.44%。 Telegram Bot在幾週的交易量中出現了犯罪，過去大約是6月和2024年今年第一季的記錄值減少了一半。
DEX交易量
按交易量劃分的EVM DEX
DEX與CEX現貨交易量比例（%）—（2024年8月14日：12.44%）
DEX與CEX期貨交易量比例（%）—（2024年8月14日：6.72%）
DEX上出現的新Token
Solana 上的DEX — 交易量
Telegram 機器人— 交易量
自3 月推出以來，Pump.fun 在Memecoin 熱潮的早期階段吸引了許多關注。該平台透過0.02 SOL 的成本簡化了代幣發行過程，累計代幣數量已超過177 萬，且平台的日收入在埃隆·馬斯克與唐納德·特朗普對話後達到了超過550萬美元的歷史新高。過去30天內，Pump.fun產生的Token在Raydium上的交易量最高，接近67億美元。
Pump.fun — 啟動的代幣
Pump.fun日收入— （2024年8月13日：533萬美元）
Pump.fun — 收入
4.流動性質押
以太坊於2020年12月透過ETH質押存款合約引入了質押機制。然而，在2023年4月上海昇級之前，用戶無法存取自己的質押資金，導致了流動性問題。為了解決這個問題，流動性質押衍生產品（LSDs）應運而生，允許用戶存入ETH 並獲得一種合成資產，該資產可以自由交易或用於DeFi 中的質押品，同時不犧牲收益。這項創新使得以太質押不再需要複雜的基礎設施或鎖定32 ETH。
流動性質押中的鎖定價值
幾個月來，麗都一直穩定居流動性質押領域的絕對領頭羊，總價值鎖定（TVL）超過250億美元。 然而，在過去的一個月中，獨立地址的周活動顯著下跌，尤其是在以太坊。 fi相關活動方面。
活躍地址（每週）
5、借貸
自3月以來，Aave在總鎖定價值（TVL）方面一直保持明顯領先，超過100億美元，確立了其在藉代領域的領導地位。在8月，儘管本月尚過半，我們已經記錄到了以太坊借代新加坡的第二高價值。
借貸中的指定語
以太坊借貸市場清算
6.跨鏈橋
自5月中旬以來，我們觀察到整個跨鏈橋領域的交易量顯著下跌。目前，ArbitrumBridge排名第一，每日交易量接近4,000萬美元。 zkSync Bridge在幾個月中，各項指標也經歷了過去顯著的下跌。
跨鏈橋（轉帳交易量）
zkSync 跨鏈橋
StarkNet 跨鏈橋
基礎跨鏈橋
7.再質押（Restaking）
自去年底以來，Eigenlayer在DeFi資金再質押領域一直處於領先地位，總鎖定價值（TVL）接近150億美元。在經歷了一個多月的正向淨流入後，最近幾週出現了Eigenlayer的跳躍。
再質押的認知度（資料來源：www.kaito.ai）
總鎖定價值（TVL）— Eigenlayer、Symbiotic 和Karak
總鎖定價值（TVL）—淨流入
每日活躍再質押與經常質押驗證者的貢獻
8、結論
如通訊中的鏈上數據所示，我們可以觀察到，儘管近期市場波動明顯，但DeFi 領域的協議嚴重面臨重大償付能力問題。雖然存在明顯的管道甚至隊列趨勢，但與去年相比，總體而言趨勢仍然是向上的。
資訊來源：0x資訊編譯自網際網路。版權歸作者白話區塊鏈所有，未經許可，不得轉載