撰文：0xjs@金色財經
自從美國前總統川普全面轉向加密以來，川普支持加密的言論業內人士已經屢見不鮮。
但進入2024年9月以來，川普親自支持DeFi計畫World Liberty Financial，甚至不時在其近1億粉絲的官方帳號上發文推銷，還是讓業內人士驚嘆不已。
不僅如此，加密產業知名機構與專案也再不斷捲入其中，如Polychain Capital的Luke Pearson、Scroll的Sandy Peng、Tomo Wallet的Ryan Fang以及Paxos的Rich Teo都成為World Liberty Financial顧問或團隊成員。
2024年10月15日晚間World Liberty Financial正式開始公售，World Liberty Financial面紗終於浮出水面。
金恩財經記者深扒了World Liberty Financial，總結了你需要了解的關於World Liberty Financial的一切。
World Liberty Financial是什麼？
根據World Liberty Financial官方資料，World Liberty Financial如此描述自己：收到川普啟發，推動穩定幣和DeFi的大規模採用，尤其是美元穩定幣，從而確保美元的主導地位。 World Liberty Financial的關鍵部分是利用川普品牌的全球影響力和知名度，將盡可能多的Web2用戶帶入Web3世界。
因此，World Liberty Financial將是一個DeFi平台，用戶可以在其中藉入和借出加密貨幣、創建流動性池並使用穩定幣進行交易。
根據World Liberty Financial在Aave治理論壇的提案，World Liberty Financial要求對部署Aave V3實例的動議進行溫度檢查，將允許USDC、USDT、ETH和WBTC四種加密貨幣作為抵押資產借貸。 World Liberty Financial將把其代幣供應量的7% 提供給Aave DAO（價值1.05 億美元），用於治理和提供流動性，同時也將提供其平台持續產生的費用的20%。
根據公開資料，World Liberty Financial的第一階段是在以太坊2層網路Scroll上推出Aave的版本，讓用戶可以藉出和借入代幣。
World Liberty Financial與川普家族深度綁定
當外界談到World Liberty Financial時，通常會加上一個前綴，那就是「由川普家族支持的」World Liberty Financial。
之所以如此，是因為World Liberty Financial得到了川普家族的深度綁定。
川普多次在社群媒體發文推介World Liberty Financial，並自稱是World Liberty Financial計畫的「首席加密貨幣倡導者（Chief Crypto Advocate）」。
川普的兩個大兒子小唐納德(Donald Jr.) 和埃里克(Eric Donald) 共同擔任World Liberty Financial的“Web 3 大使”，其18 歲的小兒子巴倫·川普(Barron Trump ) 則是World Liberty Financial的「DeFi 遠見者（DeFi visionary）」。
儘管World Liberty Financial與川普家族深度綁定，但從種種跡象來看，World Liberty Financial更像是川普家族的貼牌（OEM）產品。川普家族出品牌並獲取收益，不知名的操盤手借用川普家族名聲推出產品。
這對川普家族來說，似乎是很慣用的商業操作。例如世界各地冠以川普命名的川普飯店或大廈，很多就是和川普以許可和OEM形式的合作。除了房地產，川普也不斷向其他領域如香水、牛排和礦泉水等授權川普的冠名權。川普女兒伊凡卡也是OEM常客。
疑似OEM的World Liberty Financial
根據World Liberty Financial白皮書，DT Marks DEFI LLC同意盡合理努力要求DT Marks DEFI LLC的所有者和負責人，包括唐納德·特朗普，偶爾為WLF和World Liberty Financial協議進行推廣，同時授予World Liberty Financial及其相關實體使用DT Marks DEFI所有者的名字和肖像進行宣傳的權利和許可（grant WLF and certain related parties the right and license to use the name image and likeness of the owners and principals of DT Marks DEFI LLC）。
而事實也是如此，川普的照片出現在World Liberty Financial 13頁白皮書中的11頁中，World Liberty Financial也得到了川普家族的背書。
World Liberty Financial白皮書封面
作為回報，World Liberty Financial同意DT Marks DEFI LLC將收到225億枚WLFI代幣，並有權收到協議淨收入的75%，該收入在扣除約定的營運費用和初始國庫儲備後確定。服務協議可以由DT Marks DEFI LLC在某些條件下因「正當理由」終止，或因初始5年期滿不續約而終止。
而DT Marks DEFI LLC是一家特拉華州的有限責任公司（川普是所有人之一），其關聯實體已收到或可能收到為World Liberty Financial及其關聯方提供服務的補償。這些服務是根據與Axiom Management Group, LLC（「AMG」）的服務協議提供的，AMG是一家由Chase Herro和Zachary Folkman全資擁有的波多黎各有限責任公司，World Liberty Financial是在AMG負責人的指導下成立的。 AMG有權收到75億枚WLFI代幣和協議淨收入的25%，但同意將其中的50%分配給WC Digital Fi LLC，該公司是Steve Witkoff及其部分家庭成員的關聯公司。
再看看World Liberty Financial團隊成員。
World Liberty Financial聯合創始人Chase Herro、Zak Folkman擁有AMG，可以獲得75億枚WLFI代幣和World Liberty Financial協議淨收入的25%中的一半，另一半代幣和協議收入歸另一聯合創始人Steven Witkoff一家（共同創辦人Steven Witkoff、Zach Witkoff、Alex Witkoff）。
World Liberty Financial幕後操盤人
World Liberty Financial共同創辦人Chase Herro、Zak Folkman雖然曾從事加密產業，但在加密世界並不出名。
根據CoinDesk報道，Chase Herro和Zak Folkman先前開發了DeFi產品Dough Finance，但未能獲得關注，並於2024年夏天遭到駭客攻擊，損失了200萬美元。 Chase Herro和Zak Folkman也曾共同創立了創作者平台Subify，Subify自稱是業界知名創作者平台Patreon和OnlyFans的無審查競爭對手。 Folkman再早之前註冊了一家名為Date Hotter Girls LLC 的公司，並在YouTube上發布瞭如何搭訕女性的內容。
World Liberty Financial的區塊鏈負責人是Octavian Lojnita。根據Octavian Lojnita的線上簡歷，他來自羅馬尼亞，是一名全端開發者。 Octavian Lojnita之前在Dough Finance工作。 World Liberty Financial的匿名前端開發人員Boga在Dough Finance的源代碼中被列為作者（在0xboga 下）。
Coindesk也報導稱，World Liberty Financial曾在GitHub上發布程式碼庫，後來被刪除。對其程式碼庫的審查表明，World Liberty Financial（至少在早期階段）似乎直接從Dough Finance拷貝了程式碼。
但World Liberty Financial 2024年9月4日，在X發布貼文表示，World Liberty Financial不想冒任何風險，其程式碼「已經由BlockSec、Fuzzland、PeckShield、Zokyo 等審計公司徹底審查過「。
儘管World Liberty Financial已經在官網開始向公眾公售治理代幣WLFI，但World Liberty Financial協議和應用尚未推出。目前尚未確認World Liberty Financial的後續版本是否包含Dough Finance早期的程式碼或漏洞。
World Liberty Financial另三位共同創辦人是Steven Witkoff一家。根據公開資料，Steven Witkoff是知名房地產開發商、川普的老朋友。
WLFI代幣訊息
WLFI代幣價格：0.015美元
公售總額：200億枚（相當於3億美元）
已售：截止發稿僅售出7.23億枚（約1000萬美元），還有192億枚待售
代幣總量：1000億
FDV：15億美元
合約地址：0xda5e1988097297dcdc1f90d4dfe7909e847cbef6
WLFI代幣分配：
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35%代幣銷售：相當大比例的WLFI代幣將透過代幣銷售分配給符合條件的參與者，促使他們廣泛參與WLF協議的決策和成長。
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32.5%社區成長與激勵：這部分將保留用於擴展WLF社區的治理參與和支持WLF協議的建設。
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30%初始支持者分配：這部分代幣分配給初始支持者（225億+75億，這部分已經被分配給川普和World Liberty Financial操盤團隊）。
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2.5%團隊和顧問：這部分代幣將用於獎勵核心團隊、顧問、服務提供者以及為WLF協議開發做出貢獻的人
World Liberty Financial代幣WLFI還有一個特別的地方：代幣狀態為不可轉讓，並且無限期鎖定在錢包或智能合約中。用戶應該將購買WLFI代幣視為其他不可退款的商品和服務購買。
World Liberty Financial聲稱，如果未來希望透過協議治理程序解鎖WLFI 的可轉讓性，只有在確定不違反適用法律的情況下才允許此類解鎖，而且必須在代幣銷售完成後12個月以上。 WLFI 持幣者應該假設代幣無限期不可轉讓。 World Liberty Financial也不打算為WLFI 代幣創造二級市場。
之所以WLFI 代幣不可轉讓，可能是為了規避監管。此舉旨在讓WLFI 在監管機構眼中看起來不那麼像證券，因為這使得該資產難以像其他加密代幣那樣買賣。
除了代幣不轉讓，World Liberty Financial操盤手法高明，已經提前進行多項動作提前規避美國執法部門監管。
WLFI代幣如何規避美國監管
首先是投資人要求上。鑑於川普在美國的巨大影響力，World Liberty Financial首先瞄準的是美國人。 World Liberty Financial要求參與投資的美國人是D 法規定義的“合格投資者”，並進行KYC程序。對於海外投資者也要求進行KYC並以符合《證券法》第506(c) 條規定的安全港條件的方式提供和出售代幣。
其次在代幣效用上。根據World Liberty Financial官網，World Liberty Financial對其WLFI代幣效用進行了特殊處理，要求WLFI代幣：
僅用於治理。持有WLFI的唯一用途是治理，而不是任何投資。作為代幣持有者，將只有權提出和投票表決有助於塑造World Liberty Financial協議未來的提案，包括行銷計劃、未來功能等的決策。
無經濟權利。代幣不授予任何明示或暗示的權利，除了透過WLF治理平台使用代幣作為參與WLF 協議治理的手段的權利。 WLF代幣不代表或授予任何所有權或股份、股份或擔保或同等權利，或任何獲得任何分配、收入分成、額外代幣、知識產權或任何其他形式參與或與WLF 協議和/或公司及其公司附屬機構相關的權利。
不可轉讓。所有WLFI不可轉讓，無限期鎖定在錢包或智能合約中。用戶應將購買WLFI代幣視為其他不可退款的商品和服務購買，並接受風險。如果未來希望透過協議治理程序解鎖WLFI 的可轉讓性，則只有在確定不違反適用法律的情況下才允許此類解鎖，這必須在代幣銷售完成後12個月以上。 WLFI 持幣者應該假設代幣無限期不可轉讓。由於代幣不可轉讓，World Liberty Financial協議尚未採取任何行動，也不計劃為代幣創建二級市場。
World Liberty Financial也對WLFI 代幣、WLF 治理平台和WLF 協議進行了嚴格區分。 WLFI代幣並未提供與WLF 協議或其他方面相關的任何經濟或其他權利。因此，無權獲得WLF協議產生的或公司賺取的任何費用。
World Liberty Financial特別申明，WLFI代幣並非旨在成為數位貨幣、證券、衍生性商品、可轉讓加密資產或任何其他類型的金融工具。代幣不能轉讓或出售以換取金錢或其他資產（包括加密資產），也不能用於從任何一方購買商品或服務。
結語
種種跡象表明，World Liberty Financial像是川普家族OEM下的DeFi產品。
World Liberty Financial背後真正的操盤團隊也曾經有過「黑」歷史，以及WLFI代幣處於完全鎖定狀態，沒有二級市場沒有流動性，這都造成WLFI代幣的公售進展較慢，僅售出1000萬美元。遠遠無法匹配川普的動能。
但這並不能否定World Liberty Financial未來成功的可能性。因為畢竟三週後美國就要舉行大選，川普有很大可能再次入主白宮。
基於川普對加密的態度、在WLF的利益、以及對美國人乃至全世界人民的號召力，未來四年世界上的加密人口也很有可能在目前的基礎上躍升至10億級別。
挾此巨大流量及川普的背書，OEM也可能走向成功。正如川普出售冠名權OEM的其他產品一樣。