作者:Revc,金色財經
川普確認重返白宮之後,美股和加密市場經歷了一周的連續上漲,但伴隨著美債殖利率飆升和美元走強,美股漲勢已然放緩。投資人的目光逐漸從“川普交易”,轉向即將發布的美國消費者物價指數(北京時間週三晚間21:30)報告,該數據可能決定聯準會未來的貨幣政策。這份CPI資料對加密市場也有重要影響,將決定市場短期趨勢。
美股的波動因素分析
川普勝選使投資人寄望其減稅和放寬監管的政策,這項預期推動美股上漲。但摩根士丹利認為,這種樂觀情緒有三大風險:美債殖利率攀升、美元走強和股市估值過高。在美債殖利率不斷上升的情況下,投資人擔心聯準會或將維持較高利率政策,削弱股市上漲動能。市場對未來的降息進程信心不高,美股估值的偏高則讓投資人擔憂價格泡沫,可能引發回檔。
此外,美元的走強對跨國公司獲利不利,進一步抑制美股走勢。若美元持續走強,將對標普500指數產生壓力。這些因素的疊加可能會導致投資者的避險需求增加,進而推動美債殖利率進一步上升,加劇市場不確定性。
CPI資料的關鍵性影響
即將發布的10月CPI數據是決定聯準會政策的關鍵因素之一。市場預計10月CPI年增2.6%,略高於9月的2.4%。若實際數據高於預期,聯準會可能延緩降息步伐,對市場形成利空。聯準會官員卡什卡利暗示,若CPI數據超出預期,將極有可能在12月會議上維持利率不變。
美股與加密市場的連動性
週二,美股三大股指均收跌,標普500指數結束了連續四個交易日的上漲。道瓊工業指數下跌382.15點(-0.86%),收在43,910.98點;那斯達克指數下跌17.36點(-0.09%),收在19,281.40點;標普500指數下跌17.36點(收在19,281.40點;標普500指數下跌17.36點(-0.29%) ,報5,983.99點。個股方面,英偉達上漲2%,特斯拉下跌6%,而川普媒體科技集團則下跌8.8%。
比特幣在嘗試觸及90,000美元關卡後,回調至86,000美元左右,價格表現與傳統金融市場的關聯性有所增強。
加密市場的發展前景不僅受聯準會政策的影響,也可能受美股未來走勢波動的連帶效應。若聯準會因通膨壓力延緩降息,加密市場也將受到全球金融市場流動性降低的負面影響。但隨著川普政府加密友善政策的落地,加密市場可望增強自身基本面的穩健性。此外,小幣種和meme幣在流動性強勁的市場環境中展現出較高波動性,若市場情緒向好,加密市場可能會掀起一波上漲潮。
小結
隨著CPI數據即將出爐,美股面臨的利率上升、美元走強等因素可能在短期內帶動市場波動。投資人可以掌握美股與加密市場的聯動機會,也需要密切關注CPI資料對市場情緒的不利影響。