當交易者積極防範錨定偏差時，加密貨幣投資組合可以表現良好，這是一種微妙但重大的心理威脅，可能會在不知不覺中影響他們的投資決策和策略。
2024 年12 月，比特幣價格突破10 萬美元，令反對者大吃一驚。市場熱鬧非凡，每個人都試圖抓住時機。但說實話，並不是每個人都能賺到足夠的錢來買那輛夢想中的蘭博基尼。事實上，許多人甚至可能看不到利潤，甚至可能面臨損失。
投資加密貨幣和交易可能會令人興奮，並提供大量增加財富的機會。然而，市場的複雜性和波動性也可能帶來重大風險，尤其是對於那些不小心的人來說。一個風險是錨定偏見，即在做出決策時過度依賴第一個資訊（「錨定」）的傾向。這種偏見可能看起來無害，但如果不加以管理，可能會對加密貨幣投資組合造成嚴重破壞。
在本文中，我們將了解什麼是錨定偏差，分享它如何損害投資組合的範例，並提供避免錨定偏差的實用策略，特別是對於那些剛開始投資加密貨幣代幣的人。
什麼是錨定偏誤？
錨定偏見是我們都經歷過的事。當我們堅持聽到的第一個訊息並讓它影響我們的決定。將其視為影響我們判斷的精神錨，即使它不準確或不相關。
想像一下有人告訴你XRP 很快就會達到5 美元。這個數字可能會留在你的腦海中，即使事情發生變化或你聽到新的訊息，也很難放棄那個最初的數字。
這種偏見可能特別危險。價格可能會劇烈波動，如果您過度依賴某一訊息，可能會導致一些不太好的決定。
加密貨幣中錨定偏差的例子
1.堅持高價目標
想像一下，您興奮地以2,500 美元購買以太坊(ETH)，這是受到您最喜歡的加密貨幣YouTuber 或付費加密貨幣分析師預測ETH 到年底將達到10,000 美元的啟發。這個樂觀的預測將成為你的指導信念。
當ETH 升至4,000 美元時，您會感到興奮，但請堅持下去，相信10,000 美元即將到來。然而，當市場轉為看跌並且ETH 的價格開始下跌時，您堅持10,000 美元的預期，錯過了賣出獲利的機會。
最終，ETH 回落至1,000 美元，您將面臨令人失望的損失。在這種情況下，10,000 美元的預測錨定了您的預期，使您看不到不斷變化的市場趨勢以及從初始價格增長中獲得利潤的機會。
這是許多加密貨幣交易者和投資者都經歷過的事情，我在剛接觸加密貨幣時也經歷過。早在2017 年底到2018 年，我在加密貨幣領域投入了大量資金。然而，隨著市場轉向看跌，我發現自己緊緊抓住有關代幣基本面的信息，而忽略了更廣泛的市場風險和情緒。
2. 相信代幣最初的低價可能會產生誤導
想像一下，您正在比較兩種代幣：代幣A 和代幣B。代幣A 的價格為50 美元，而代幣B 的價格僅為0.01 美元。起初，你可能會認為代幣B 是一顆隱藏的寶石，一個潛在的贏家，因為它的低價表明它可以升值。
但這種初步印象可能會產生誤導，因為它忽略了重要因素，例如每個代幣的總供應量或市值。代幣A 的供應量可能有限，這使得每個單位更有價值，而代幣B 可能有數十億個代幣可用，儘管價格看似便宜，但其價值卻降低了。如果市場狀況不支持其成長，代幣B 的低成本可能不會轉化為更好的回報。
3. 錨定過去的高點
想像一下，2021 年以50,000 美元的價格購買比特幣，認為它肯定會回升至之前的65,000 美元高峰。這種錨定於過去高點的希望可能會讓你堅持持有，即使價格跌至30,000 美元、20,000 美元，甚至更低。
不願出售的原因是堅信它會恢復昔日的光彩。許多加密貨幣交易者在2017/18 年經濟低迷期間經歷過這種情況，當時比特幣暴跌至3,000 美元左右。
4. 根據代幣銷售價格進行交易
當你看到一個初始價格為0.05 美元的代幣，而現在看到它的價格為4.00 美元– 80 倍時，你可能會覺得它太貴了，因為你一直在思考原來的價格。這種思維方式可能會讓您忽視潛在的利潤，特別是當代幣的潛在價值支持其當前和未來的價格時。
人們常聽到人們說某個代幣已經上漲了100 倍，因此它再飆升10 倍的可能性很小。這就是為什麼狗狗幣2021 年的價格飆升令許多人感到驚訝。
錨定偏誤如何摧毀投資組合
投資中的錨定偏誤可能會導致錯失機會、情緒決策、過度配置風險資產以及忽略基本面。這種認知偏差可能會阻止交易者在最佳時間進入或退出市場，因為他們可能會堅持不切實際的價格目標，從而導致損失或錯失利潤。錨定可以引發恐懼或貪婪等情緒反應。錨定高價預測的交易者可能出於貪婪而持有資產，而錨定過去低點的交易者可能因恐懼而恐慌性拋售。
此外，錨定可能會導致對特定代幣的過度自信，促使交易者根據早期的成功將其投資組合的過多部分分配給風險資產。如果資產表現不佳，這種過度分配可能會導致巨大損失。同樣，專注於錨點可能會去中心化交易者對專案基本面、市場狀況和整體投資策略等關鍵因素的注意力。一個個人經驗凸顯了這個問題：從2017年到2018年，由於錨定了樂觀的分析而忽略了當前的市場情緒，投資TRX遭受了相當大的損失。
如何避免加密貨幣中的錨定偏差
好消息是，透過意識和紀律，錨定偏見是可以避免的。以下是幫助新手和經驗豐富的投資者的策略：
1. 資訊來源多樣化
不要依賴單一的資訊來源。如果您總是專注於一位影響者或分析師，請嘗試從多個信譽良好的來源收集資訊以形成全面的觀點。這減少了一種觀點主導你的決策過程的可能性。
例如，如果一位影響者預測比特幣將達到200,000 美元，而另一位影響者預測為80,000 美元，請批判性地評估這兩種觀點。考慮宏觀經濟狀況、市場情緒和歷史趨勢等因素。
2. 注重基礎
始終將您的投資決策建立在堅實的基本面而非任意的價格點上。評估專案的用例、團隊、採用潛力和競爭格局。例如，不要關注SOL 之前的歷史新高，而是關注其在DeFi、NFT 和meme 中的作用，以確定其潛在價值。眾所周知，這三個領域對L1 和L2 原生代幣的價格有顯著影響。
3.使用停損和止盈策略
設定停損和停利水準有助於消除決策中的情緒偏見。這些預定的退出點可確保您堅持自己的計劃，即使在固定於特定的價格目標時也是如此。
例如，如果您以100 美元購買代幣，請將停損設定為90 美元，止盈設定為120 美元。這迫使你採取理性行動，不管錨定偏見如何。
另請閱讀：如何保護您的加密貨幣交易投資組合
4.質疑你的假設
在進行交易之前，請問問自己：「我為什麼相信這一點？」如果您的推理是基於任意數字或其他人的預測，請暫停並重新考慮。始終用邏輯和基於證據的論點來證明你的決定是正確的。
5.保持長遠的眼光
眾所周知，加密貨幣市場波動很大。關注短期價格波動可能會影響您的判斷。相反，您可以專注於長期趨勢和區塊鏈技術的更廣泛採用，同時利用短期機會。
例如，不要沉迷於比特幣的每日價格波動，而應考慮它作為數位黃金的作用以及機構投資者日益採用它。歷史表明，尤其是在減半之後，比特幣價格總是飆升至歷史新高。擁有長遠的眼光會改變您看待日常價格走勢的方式。
6.不要過度自信
認識到沒有人能夠準確預測市場。過度自信常常會放大錨定偏差。保持謙虛，並準備好在新資訊出現時調整您的策略。保持靈活性。
7.不斷教育自己
您對市場了解得越多，就越不可能陷入偏見。了解市場週期、技術分析和行為金融學，打下堅實的基礎。
8.練習正念和情緒控制
投資常常會引發強烈的情緒，從而加劇偏見。冥想、寫日記或在做出關鍵決定之前休息一下等技巧可以幫助你保持腳踏實地。
成功之路
認識並解決錨定偏見可以讓您更加知情並做出理性決策，為長期成功鋪平道路。請記住，加密貨幣市場是不可預測的，錨定單一資訊（無論是價格預測、過去的高點還是IDO 價格）可能會讓您看不到現實。
相反，應專注於制定穩健的策略、保持彈性並持續自我教育。透過這樣做，您不僅可以避免錨定偏見的陷阱，還可以讓自己在快節奏的加密貨幣市場中蓬勃發展。
資訊來源：0x資訊編譯自CRYPTOTVPLUS，版權歸作者Marvelous Akpere所有，未經許可，不得轉載