文/Miles Deutscher,加密貨幣分析師;譯/金色財經xiaozou
要在加密貨幣領域收穫最大收益,你需要將自己置於最強大的敘事中。
本文所盤點的趨勢中有些仍然有可能產生50倍的機會。
我現在正在關注8個加密敘事,也是我目前正在交易或密切關注的趨勢。
我相信這8個敘事都有潛力有出色的表現。
這個名單不分排名先後。
切記:當涉及到敘事交易時,你做的是識別並押注相對優勢。
因此,儘管在某些情況下,這些項目可以對抗更廣泛的市場走勢,但大多數山寨幣仍然遵循一般的BTC價格走勢。
這意味著如果比特幣出現重大反彈,最強大的敘事往往會帶來最大的收益。
而且在很多情況下,由於有足夠的需求側壓力來減輕拋壓,其受價格下跌的影響也將最小。
但是每個項目要單獨區別對待。
1、零知識協議(ZK)
在zkSync和StarkNet代幣發行之前,與即將發布的Polygon zkEVM協力, ZK(零知識)相關協議一直表現強勁。
不可否認,ZK是以太坊擴展的未來。
ZK-rollup通過將交易“打包”在鏈下批量執行來幫助緩解擁塞。
幾週前,我發布了一篇關於我最喜歡的ZK項目的深度文章。
2、流動性質押衍生品(LSD)
流動性質押衍生品允許你從加密資產(如$ETH)上賺取收益,同時將資本效率最大化。
這一趨勢目前由兩個催化因素驅動:
(1) 即將到來的上海昇級。
(2) 美國證券交易委員會(SEC)對中心化的監管打擊。
隨著上海昇級的臨近,像$LDO、$FXS和$RPL這樣的LSD正在加速發展。
上海昇級將成為驅動ETH質押的主要因素,因為它最終將允許從信標鏈中贖回ETH質押。
同樣在監管方面,SEC傾向於取締中心化的押注服務(如Kraken),在我看來,這是促進去中心化質押採用的強大催化劑。
儘管我對這方面的干預持謹慎態度。
3、永續DEX
這是過去6個月裡表現最強勁的行業之一。
$GMX一路領先,緊隨其後的是$GNS等競爭對手,現在又出現了新的迭代,如$VELA。
但是,我相信這個領域還是有機會的。
從長遠來看,AMM(自動做市商)和訂單簿等其他DEX(去中心化交易所)模型很有可能開始在這個領域發揮更重要的作用。
但至少在中短期內,像$GMX這樣基於oracle(預言機)的DEX具有明顯的用戶體驗優勢。
人們也不能低估這些協議所產生的品牌認知度。
如果需要的話,$GMX和$GNS的品牌影響力可能會使他們在未來獲得支點。
快速進入市場並獲取用戶是我們認為行之有效的方法。
我一直在尋找新的DEX,因為我相信這將是DeFi在未來幾年內最大的垂直增長領域。
4、真實收益
開發者和投資者對DeFi收益模型的看法發生了重大且急需的轉變。
經過2021年和2022年的考驗和磨難,對代幣釋放的依賴已經減少,有利於有形的收入分配。
當你進行DeFi投資時,先問問自己:收益從何而來?
如果答案是“從協議費用中來”,那麼你就選對了。
但要小心,一些項目聲稱是“真實收益”,但卻採用了非法機制來操縱數據。
在很多方面,“真實收益”可以被視為一種研究津貼,而非純粹的“敘事”。
我去年寫了一篇相關文章,裡麵包含了更多詳細信息和項目選擇。
從那時起,我們還看到出現了更多高質量的DeFi項目。
5、去中心化穩定幣
最近我們看到美國證券交易委員會(SEC)對BUSD實施打擊,而對USDC和USDT等其他中心化穩定幣的監管仍不明朗。
對真正去中心化穩定幣的需求是顯而易見的。
這個領域裡有一些有前途的玩家,從$AAVE和即將發布的GHO穩定幣,到$CRV和CRVUSD、$FXS等等。
協議確定了去中心化穩定幣模型,並進行了高效集成,這將是一個大贏家。
6、AI
在ChatGPT成為歷史上最快突破百萬用戶的應用程序後,微軟和谷歌等公司迅速向人工智能(AI)領域進行投資。
這導致了AI 山寨幣的爆發,投機活動猖獗。
但是,這裡需要認識到的重要一點是,人工智能和加密技術還處於非常早期的階段,最近的大部分價格走勢更多是由投機而非基本面驅動。
@avichal在幾週前的一次採訪中對這一點進行了說明。
這是一種極其基於新聞的敘事。因此,儘管存在泡沫,但由於新聞傾向於對價格產生短期積極影響,讓做空變得非常困難。
需要注意的重點是,強勁的趨勢往往會在擴張期表現更好。
因此,如果比特幣表現出看漲的價格走勢,就很難忽視AI這樣的爆炸性敘事。
這個帖子對16個AI項目進行了很好的解釋說明。
7、GambleFi
去中心化博彩背後的理論與DEX極其相似:人們喜歡賭博,並且需要有鏈上賭博的場所。
我們還沒有看到有很多高質量的博彩項目推出,但我相信它們就快出現了。
@LouisCooper_一直在進行一項偉大的工作,研究並提供關於這個領域的更新內容。
8、中國幣(Chinese Coins)
以下因素促進了這些幣的近期流出:
• 中國的貨幣刺激政策
• 香港加密貨幣合法化
• 亞洲未平倉頭寸的增加
在亞洲的Twitter社區裡有很多alpha用戶,由於語言障礙,很多人都不為人知。
下面是一些可以關注的頂級創作者(充分利用Twitter翻譯按鈕功能)。
這是我正在觀察的中國幣的清單。
注意:此清單純粹基於交易角度,任何進場/離場都將與技術面一致。
其中很多幣的基本面都令人質疑,還有許多不符合我的長期頭寸框架。
我並不想關注本文中的所有敘事(因為太多了),但如果你有興趣想了解更多內容——這是一篇不錯的文章。
我以後會發布關於這些敘事的更新文章,以及我所發現的新敘事。
關注我@milesdeutscher獲取最新信息。