原文作者：Emperor Osmo 原文編譯：luccy，BlockBeats

隨著加密衍生品市場的蓬勃發展，預計到2030 年，該市場收入將從當前的9.6 億美元增長到2312 億美元。 Binance 日前發布了DeFi 衍生品報告，深入探討瞭如何抓住衍生品的增長趨勢。以下是加密KOL Emperor Osmo 關於如何利用這一趨勢的報告分析。 BlockBeats 整理翻譯如下。

概述

根據Binance 的數據，目前加密衍生品市場在總交易量上佔據了74.2% 的市場份額。加密衍生品的月交易量達到1.9 萬億美元，過去三年裡增長了3 倍。在此期間，衍生品市場呈現出多樣化和增長的態勢。

儘管市場多樣化程度很高，但永續合約交易占據了市場交易量的90%。這是因為在去中心化環境中，永續去中心化交易平台（Perp DEXs）的建模比期權更為簡單。此外，許多永續去中心化交易平台能夠提供類似中心化交易平台（CEX）的體驗。

值得關注的協議

二層解決方案（L2s）的受歡迎程度的上升使得衍生品市場得以更迅速地擴張，其中Arbitrum 處於領先地位。在過去的一年裡，有眾多協議上線，因此想要跟踪並了解他們相當有挑戰性。以下是值得關注的6 個協議。

dYdX

dYdX 是最大的永續合約去中心化交易平台，它採用訂單簿式運作。截至2023 年，其交易量佔比為69%，總交易額達到2227 億美元。他們為做市商提供精確的控制，這對於拓寬產品種類範圍起到了關鍵作用。

dYdX 旨在解決因訂單薄和撮合引擎去中心化而面臨的一些不足。他們的V.4 版本試圖通過允許交易在鏈上提交，並藉助Cosmos SDK 和Tendermint POS 來改變這一現狀。

GMX

GMX 是Arbitrum 生態系統最大的協議，並且是第一個推出共享流動性池以實現效率最大化的項目。其創新的流動性代幣GLP 已被超過40 個分叉項目廣泛採用。

最近推出的GMX V2 針對大額交易者進行了重大改革，包括：

– 引入價格影響和資金費用；

– 降低交易費用；

– 獨立的LPs；

– 整合Chainlink 低延遲預言機。

GainsNetwork

Gains 是遷移到Arbitrum 的最強大且最贏利的永續DEX 之一，其日交易量總額為6510 萬美元。與GMX 類似，GNS 利用單一流動性池（gDAI）來支持Gains Network 上的交易活動。因其靈活性和易上手的用戶體驗，GainsNetwork 平台已成為交易外匯最受歡迎的去中心化交易平台之一。

MUX Protocol

MUX 是一個跨鏈槓桿交易協議，已部署在5 個不同的鏈上，今年交易量增長超過300%。這可以歸因於其跨鏈策略以及在流動性供應方面的真實收益。協議V3 將專注於實現跨鏈聚合，匯集來自多個網絡（如Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Avalanche 和Fantom）的流動性。這將使其聚合器的成功擴展得到進一步加強。

Lyra

Lyra 作為目前市場上最大的期權交易平台之一，以其日交易量達58.6 萬美元而脫穎而出。社區對他們擴張到Arbitrum 表示熱烈歡迎，因為後者已經成為了大部分活動的中心樞紐。 Lyra 即將升級，承諾構建出當今DeFi 領域最優秀的去中心化期權市場，並提供：

– 期權組合保證金；

– 期權與永續合約之間的跨保證金；

– 多資產抵押。

同時提升UX 並基於OP stack 進行構建。

Dopex

Dopex 在TVL 上擁有2000 萬美元，是期權市場的一股強大力量。儘管其託管資產較競爭對手較少，但它通過多樣化的產品範圍進行彌補。這些產品包括Atlantic Straddles 和利率期權。

Dopex V.2 版本更新旨在減少流動性碎片化。用戶將能夠更有效地利用集中流動性來創建交易頭寸。對此，@dLuxGMI做出了很棒的解釋：此次全協議更新將大幅統一流動性並提升用戶體驗。

目前，衍生品市場是加密領域最大的市場之一，監管壓力和市場壯大將持續為該領域發展提供有利條件。