作者:Ben Strack,blockworks 翻譯:善歐巴,金色財經
富蘭克林·坦普爾頓成為最新一家傳統金融公司申請上市比特幣ETF的公司後,業內觀察家們正在等待下一家大公司的加入。
一些市場觀察者已經提到,基金巨頭施瓦布資產管理公司(Schwab Asset Management)和State Street Global Advisors可能很快就會跟進,儘管這些公司並未透露任何消息。
根據Digital Assets Council of Financial Professionals的創始人Ric Edelman的說法,富蘭克林·坦普爾頓的申請表明還有更多大公司將加入,他表示:「這將產生滾雪球效應;每個基金公司都不得不提供比特幣ETF,即使他們不同意這個投資前提,也會意識到他們正在失去管理資產,甚至客戶,而競爭對手則提供了這些產品。”
那麼,下一個是誰呢?
The ETF Store的總裁Nate Geraci在今年六月的一篇文章中表示,施瓦布資產管理公司是追求上市比特幣ETF的「黑馬」候選人。
Schwab Asset Management的股權產品管理與創新負責人David Botset在2022年1月告訴Blockworks,該公司正在評估「上市加密貨幣或區塊鏈技術ETF形式等機會」。
該公司去年推出了Schwab Crypto Thematic ETF(STCE),該基金投資於與加密貨幣相關的股票,如Coinbase、MicroStrategy以及各種比特幣礦工,該基金資產約為1,100萬美元。 Schwab也是加密交易所EDX Markets的支持者之一,該交易所於六月推出。該公司的發言人拒絕就是否追求上市比特幣ETF發表評論。
根據加密對沖基金ZX Squared Capital的聯合創始人CK Zheng的說法,State Street Global Advisors(SSGA)也是參加上市比特幣ETF競賽的候選公司之一。該公司的美國ETF管理著將近1.1兆美元的資產,其中管理著540億美元的第二大ETF是其SPDR黃金信託基金(GLD)。
Zheng告訴Blockworks:“由於我們將比特幣視為商品和數位黃金,State Street處於獨特的位置,可以藉助其專業知識和影響力將其SPDR GLD ETF擴展到SPDR BTC ETF。”
彭博智慧高級分析師Eric Balchunas也同意這一觀點,在回應Geraci的六月文章時說:“如果你擁有GLD,又怎麼能不迅速添加上市比特幣呢?”
State Street的一位發言人在一封週一的電子郵件中告訴Blockworks:“我們不斷評估我們的產品陣容和價格結構,以便為投資者提供有吸引力的解決方案,以幫助他們實現自己的目標” ,拒絕進一步發表評論。 State Street在2021年正式成立了數位金融部門,該部門的重點今年包括將基金和私人資產進行代幣化。
但是,SSGA的ETF業務負責人Rory Tobin在六月告訴Financial News,該公司沒有立即推出加密產品的計劃,他指出:“很難為加密貨幣提出投資理由。”
ProShares在美國運行最大的比特幣相關ETF,儘管它持有比特幣期貨而不是BTC本身。該公司在美國的65億美元ETF資產管理中有大約9億美元位於其比特幣策略ETF(BITO)中。該公司尚未向美國證券交易委員會申請上市產品。一位發言人拒絕發表評論。 Zheng說:“如果他們能將這種成功帶到現貨比特幣ETF,他們將成為這個領域的主要參與者。”
保持觀望
潛在的比特幣ETF發行商VanEck的數位資產研究負責人Matthew Sigel表示,考慮到美國證券交易委員會(SEC)在過去十年中阻止了每一次嘗試推出比特幣ETF,現在並不是加入比特幣ETF競爭的吸引人時機。
Sigel說:“鑑於一個過於熱心的監管機構正在使通常的過程變得不可能,費用將降至最低,贊助商之間可能沒有太大區別,誰會願意加入推出比特幣ETF的競爭呢?”
儘管Edelman預計其他公司將尋求提供現貨比特幣ETF,但他表示會有一些例外。
Edelman說:“一些基金公司和諮詢公司專門從事某些市場領域,如果這些市場與他們的品牌不一致,他們就不會提供加密貨幣基金,但這些公司將是少數。”
根據Zheng的說法,考慮到CEO傑米·戴蒙(Jamie Dimon)多次批評這一資產類別,摩根大通(JPMorgan)「非常不可能」加入比特幣ETF競爭。傑米戴蒙在2022年5月的CNBC採訪中稱比特幣是一個「被炒作過度的欺詐行為」。
憑藉其管理將近2.2兆美元的美國ETF,萬得(Vanguard)目前尚未表達對這一領域的任何興趣。
首席投資官格雷格戴維斯(Greg Davis)在2022年5月稱加密貨幣“更像是一種投機性資產類別”,他補充說,雖然該公司認為區塊鏈技術具有吸引力,但從投資角度來看,加密貨幣「並不合適」。摩根大通和萬得沒有回覆置評的請求。
Edelman表示,大多數註冊投資顧問(RIAs)和經紀公司最終都將提供現貨比特幣ETF,他也表示,Wirehouses(大型券商)可能會較慢地提供現貨比特幣ETF,不管是自己的產品還是他人發行的產品。
Edelman說:「他們最終肯定會參與其中,因為他們的代表和客戶都要求這樣做,但阻礙這一進程的是SEC迄今拒絕批准的申請。人們普遍對這一情況抱有樂觀態度,認為這將很快發生改變。”