作者：TokenInsight Research
中心化交易所一直是Crypto 產業的關鍵組成部分。它們不僅提供Crypto 的買賣服務，還承擔著資金存管、理財質押、交易結算等重要職責，直接影響整個Crypto 市場的流動性和穩定性。儘管各家交易所的主要交易產品大致相似，但在細節上其實存在著一些差異，而這些差異往往是影響交易所用戶使用體驗的關鍵因素。此外，一些交易所還提供了獨特的輔助功能，以滿足用戶的多樣化需求。因此，對於交易者來說，選擇適合自己需求的交易所至關重要。
鑑於產品狀況和目前中心化交易所所處的競爭環境，TokenInsight 選擇了9 家在Crypto 產業中頗具影響力的中心化交易所，對產品、交易以及用戶體驗這三個關鍵維度進行了全面對比。這篇報告旨在揭示這些交易所的獨特特點並展示它們的長處以及短板，為投資者提供參考依據，從而幫助他們選擇更符合個人交易習慣的交易所。
產品綜合
縱觀所有交易所的產品分類，除基礎的現貨及衍生性商品交易產品外，每個交易所都有各自獨特的定位，因此產品種類各不相同。例如，Binance、OKX 和Gate 作為目前中心化交易所的龍頭，已經建造得較為成熟，因此產品覆蓋範圍最廣。從NFT 市場、錢包到學院、數據看板，幾乎囊括了Web3 的所有熱門內容。而Coinbase 作為掛牌的合規交易所，產品則更偏向專業交易者和大型機構用戶。以CoinEx 為代表的新興中小型交易所，則較專注服務新手小白用戶，為他們提供易用性高、簡單且方便的基礎交易產品。
因此，這些交易所在產品豐富度上可以說是各有千秋，只不過在專注方向上有所差異。而本篇報告僅選取了部分主要產品進行深入橫向對比，例如理財產品、錢包以及啟動板。
理財產品
除基礎交易產品外，理財產品是最受散戶和機構用戶喜愛的交易所產品。和傳統金融的理財類似，它可以幫助用戶更簡單、方便的增加收益，且較穩定。因此，每個交易所都推出了自己的理財產品以吸引用戶。在我們統計的所有交易所中，理財產品種類最多的交易所是Gate。它擁有16 種理財產品，包括基礎的Simple Earn（活期/定期）、結構化產品、定投、質押等，還有一些較為獨特的產品，例如雲算力和插槽拍賣。
在所有理財產品中，Simple Earn 無疑是最「傻瓜」的理財產品，較為適合新手使用者。正因如此，每個交易所都推出了基礎的Crypto 活期/定期理財產品。而高收益結構化產品則是另一種廣受使用者歡迎的理財產品。其中，Dual 和Shark Fin 是兩種最常見的結構化產品，均能為使用者帶來較高收益，平均Max. APR 在100%～150% 之間。
錢包& 啟動板
錢包是目前大多數中心化交易所都會推出的產品，旨在為用戶提供鏈上交易、代幣儲存以及NFT 交易等功能。而各家交易所在功能維度上相差無幾，差異則主要體現在輔助功能的設計上。例如，OKX 錢包的網頁端看板額外具備區塊鏈瀏覽器的檢視功能，為用戶提供了更便利的鏈上資料存取途徑。
這裡值得注意的是，儘管Bitget 的錢包聲稱支援超過100 條鏈，但實際上這是因為它允許用戶將自己的網路添加到其中，這裡面還摻雜大量的測試網。因此，使用者真正可以使用的網路僅佔其中的一小部分，這可能會在一定程度上影響使用者體驗和操作便利性。
在啟動板方面，除了Gate 以外，目前大多數交易所並沒有將其視為重點產品進行發展。例如，Binance 和OKX 等交易所的啟動板在推出後的一段時間內上線了大量新項目，但隨後的更新卻相對稀少，導致整體的更新頻率處於較低水平。儘管如此，啟動板作為一個並非所有交易所都具備的功能，未來可能成為一些交易所發展的重點之一，因為它可以在牛市中為用戶提供更多的投資選擇和交易機會。
交易綜合
交易產品主要分為現貨交易及衍生性商品交易兩大類。各大交易所的現貨交易產品基本上類似，但在衍生性商品交易上的差異較大。例如，Binance 除U 本位和幣本位合約外還額外支援選擇權交易；而Bybit 則支援反向合約和USDC 選擇權交易。
在報告中，我們比較了所有交易所都有的基礎交易產品和大部分交易所擁有的策略機器人產品以及跟單交易產品。
基礎交易產品
在基礎交易產品的幣種更新數量方面，MEXC 一直保持著非常高的更新頻率，甚至在市場較好時單週也能上線超過50 個新幣種。然而，需要特別注意的是，這些上線的幣種中有很大一部分是所謂的Meme 幣，這些幣種在剛上線時可能會出現一定的漲幅，但隨後無論是交易量還是價格都有較大可能會經歷巨幅波動，因此投資者在交易這些代幣時需要格外小心。
相較之下，Binance 和OKX 的幣種更新頻率較低，這主要是因為這兩家交易所對幣種上線的規則較為嚴格。然而，每當有新幣在這兩個平台推出時，往往會引起一段時間的市場熱點，導致這些幣種價格的短期上漲。因此，儘管更新頻率較低，但這兩家交易所的上幣行為往往能夠作為Crypto 市場的風向標，引領著一段時間內的投資熱點。
高階交易產品－策略機器人
在策略機器人方面，OKX、Gate 和Bitget 的產品可謂最為突出。它們不僅擁有豐富的種類，而且對於基礎的Grid 和DCA 策略都設計了更進階的版本。此外，這些交易所還貼心地對這些機器人進行了分類，旨在幫助用戶快速選擇適合自身需求的機器人。更值得一提的是，許多交易所的策略機器人也支援透過AI 自動填充參數，這對於新手用戶來說尤其友善。
同時，一些交易所如Binance 和Bybit 也提供了Webhook 功能，讓用戶設定特定條件觸發的交易訂單。然而，想要充分利用這項功能，使用者需要對TradingView 和程式碼有一定的了解，這可能存在一定的上手門檻。此外，部分交易所如Binance 僅允許Pro+ 或Premium 等級的帳戶使用該功能，因此這項功能更能服務專業級的交易員。
使用者體驗
對中心化交易所來說，好的使用者體驗是吸引新用戶的最重要因素之一。而這往往體現在許多細節上，包括交易所主介面的設計、買賣加密貨幣的便利度、交易時操作的便利程度等等。我們比較了每家交易所的主介面、入金管道以及交易介面的一些細節，以為新手用戶提供參考。
交易所官網主介面
對於剛步入Crypto 世界的新手用戶來說，交易所主介面的設計是影響用戶體驗的關鍵因素。首先，在功能清晰度上，主介面上方的導覽欄需要在分類上做到能清楚展示交易所的全部產品，才讓使用者能第一時間定位到想要使用的產品。而這部分的佼佼者是OKX，它的分類規則最為清晰且主次分明。
其次，設計和排版上最為突出的是BingX 和CoinEx。 BingX 在產品上的展示度最高且都擁有快鏈能直接連結至產品；而CoinEx 的介面設計則相當出色，主題顏色統一且大方簡潔，還提供了基礎/進階交易教學、滾動幣種資訊及重要公告的展示，易用性較高。
入金
法幣入金管道也是衡量交易所用戶體驗的重要因素。交易所支援的管道越多，對於不同國家和地區的用戶就越便捷。根據我們的統計，Bybit 的P2P 交易（USDT:USD）支援最多219 種支付方式，最為便捷。而MEXC 的P2P 交易則不支援美元，只支援韓元、越南盾和盧布三種法幣兌換，這對主要支付貨幣為美元地區的用戶很不友善。
而鏈上充幣方面Gate 則最為出色，支援包含大型基礎Layer1、Layer2 網路以及其原生網路Gate Chain 和OK Chain 在內的16 個網路。
更多關於Crypto 交易所2024 產品報告的內容，歡迎下載報告完整版免費閱讀！
