作者：Haotian
為什麼一定要對AI Agent 賽道抱持信心？ 接下來，我說幾點思考邏輯：
1） 雖然和銘文賽道一樣，AI Agent 的Fomo 重心仍然是“資產發行”特性，但比起在黃金上雕花的局限性，AI Agent 天然就以“應用前置”為抓手， $AIXBT 一個單體AI 能不能撐起5 億的市值你可以懷疑，但@aixbt_agent 作為頭部KOL，其日益增長的粉絲數和參考其分析策略投資的“實用性”卻有口皆碑。
對單體AI 而言，好的產品使用者體驗是基礎，然後才有on top 之上的其他預期堆疊；
2）AI Agent 的瘦應用式輕量化部署、MEME 化社區發行、IGO（GitHub）上市方式等等，重構洗牌了過去以VC 資本驅動的向市場講Roadmap 故事，最後靠TGE 退出的舊技術創新敘事邏輯。
已經固化的DEX－>CEX 分級上線的產業鏈無法解決高FDV 上市，散戶獲利預期難的問題，那就索性改變秩序，讓散戶有從源頭撿到優質籌碼的機會；
3）AI Agent 的出現不是堆疊一層新敘事，它可以救贖過去一潭死水的老敘事，比如，元宇宙，在上一輪NFT 驅動的市場預期下因開發成本、交付實現等問題非常虛無縹緲，但AI Agent 情境下的元宇宙就相對接地氣了；其他，DeFi 產業的人為Rug pull 問題，可以靠AI Agent 自主化管理私鑰實現重構等等。
AI Agent 結合舊敘事有化腐朽為神奇的力量，TEE 被帶火只是個開始，靜待「鏈抽象、zkVM、intent centric」等熱門敘事一個個成為市場話題焦點；
4）AI Agent 在web3 方向目前只有可憐的15B 市值，追趕上DeFi Summer 級敘事，預期會達到300B-500B 左右的市場空間，僅此就已經有20-50 倍的增量預期了，如果再把整個web2 兆美元的市場預期也算進來，你就一定會知道，現在的AI Agent 還處於嬰兒襁褓期。
別忽略了，DeFi 市場的TVL 資產鎖倉，和目前AI Agent 的MCAP 價值評估本身差異也很大，AI Agent 若加上SaaS 平台經濟的乘數效應，想像空間要比DeFi 的純TVL 估值要更宏大；
5）AI Agent 的核心 #ai16z + #Virtual 兩大渦輪增壓馬車，正在快速虹吸Crypto 市場和AI 相關的一切資源。 ai16z 與其定義成一個項目，不如說是一個大商業IP，它會帶動整個AI 賽道其他項目快速進化蝶變，例如許多提供AI 算力、數據、推理、演算法等眾AI 平台，還有其他DeFi 、Socialfi、預測市場、DePIN、GameFi 等等關聯領域。
最近，ai16z 推出Aipool $MetaV 成就了一隻在業界默默無聞的 @PhalaNetwork 就是個典型案例。抱緊ai16z 大腿不僅是一個口號，而是產業正在ai16z 催化下，上演鯰魚效應的開始。很快，DeFAI、GamfAI、SocialFAI、DePINFAI 等都會踏浪而來；
6）AI Agent 是天生「鏈下」環境的產物，但「鏈化」進程已經轟轟烈烈展開了。 LLMs 大模型的資料訓練、Prompt 互動過程都在鏈下，甚至AI Agent 背後的資料儲存服務、前段UX 互動都要依賴鏈下Twitter、Discord 等鏈下環境。
這意味著，AI Agent 有極強的「鏈化」需求，這會產生基於ElizaOS 等框架構建新鏈化專案的需求，例如： $Focai 的誕生；同時也會給傳統老公鏈一些擁抱新增量機會的可能性，例如， @GoPlusSecurity 做安全模組插件的整合。
就一點，AI Agent 打破了過去純「鏈上」造樂高堆疊大廈的敘事邏輯，一個揉合鏈上+ 鏈下的全新支撐AI Agent 的自主化、可永生、可多模態協作的全新infra 構建需求擺上了行程。如此龐大的增量預期，比苦等應用落地這一個被動變數豈不是更有可能性？